2.3 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần
2.3.1.2 Lãi suất cho vay
Lãi suất cho vay ghi trong hợp đồng tín dụng theo lãi suất cơng bố lúc giải ngân. Sau mỗi chu kỳ đổi lãi suất (1 tháng, 3 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm) kể từ ngày hợp đồng tín dụng kiêm khế ước nhận nợ có hiệu lực, lãi suất cho vay được điều chỉnh theo công bố.
Trong trường hợp mức vốn vay của khách hàng được đảm bảo bằng nhiều loại tài sản khác nhau kể cả những trường hợp vay tín chấp, không tài sản đảm bảo Eximbank sẽ tính tốn và đưa ra mức lãi suất cho vay tương ứng với từng loại tài sản đảm bảo.
Biểu lãi suất cho vay. (Phụ lục 2.3)
2.3.2 Tình hình quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank trong thời gian qua
2.3.2.1 Dự báo lãi suất và thực hiện chính sách lãi suất linh hoạt
Dù Eximbank chưa có bộ phận dự báo lãi suất riêng và bộ phận quản trị rủi ro lãi suất hoạt động độc lập, trước những diễn biến phức tạp về thanh khoản, biến động lãi suất thị trường, Eximbank đã đưa ra những nhận định về xu hướng lãi suất, chủ động đề xuất báo cáo NHNNVN điều chỉnh lãi suất. Đồng thời Eximbank cũng tiên phong giảm lãi suất huy động vốn và cho vay để định hướng và dẫn dắt thị trường phù hợp với chuyển biến của nền kinh tế.
Năm 2011, khi NHNNVN giảm lãi suất cơ bản, Trung tâm quản lý và hỗ trợ ALCO thường xuyên phối hợp với Ban Quản lý rủi ro tín dụng của Eximbank xác định doanh số và lãi suất cho vay phát sinh để xem xét ảnh hưởng của lãi suất thay đổi đến thu nhập/chi phí của Eximbank, từ đó, đưa ra lãi suất điều hành phù hợp, đảm bảo lợi nhuận của Eximbank. Vào cuối năm 2011, trước những thay đổi theo xu hướng dư thừa vốn khả dụng, Eximbank đã linh hoạt giảm mạnh lãi suất huy động vốn tại các kỳ hạn dưới 3 tháng, hạn chế huy động vốn từ các định chế tài chính, gia tăng đầu tư tiền gửi với các đối tác có uy tín, xếp hạng tín dụng tốt, đầu
tư trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp có tính thanh khoản cao…nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Trong năm 2012, qua 6 lần giảm lãi suất huy động và cho vay của NHNN, Eximbank cũng công bố đổi lãi suất kịp thời, để cạnh tranh trên thị trường liên ngân hàng và quản trị được RRLS. Trước áp lực các NHTM cạnh tranh lãi suất để thu hút vốn vào năm 2012- đặc biệt vào tháng 8, 9, 10 - Eximbank thực hiện cơ chế điều hành lãi suất tối đa để chi nhánh chủ động quyết định, hạn chế tối đa RRLS cho ngân hàng. Lãi suất tối đa điều hành trong từng thời điểm được căn cứ vào xu hướng thị trường, chi phí hồ vốn, trạng thái nhạy cảm lãi suất.
Ngồi ra, Eximbank cịn cho phép chi nhánh thực hiện cơ chế mở, áp dụng lãi suất thoả thuận cho khách hàng lớn có tiềm năng để chi nhánh chủ động và linh hoạt hơn trong cạnh tranh lãi suất, giữ ổn định nguồn vốn, nhưng vẫn đảm bảo chi phí vốn hợp lý, không vượt quá lãi suất mua vốn FTP.
Trong giai đoạn huy động vốn khó khăn, Eximbank khen thưởng kịp thời, áp dụng thống nhất cơ chế cấp bù lãi suất huy động cho các khoản tiền gửi lớn, chi nhánh thuộc địa bàn khó khăn, khuyến khích chi nhánh tích cực đẩy mạnh huy động vốn với chi phí thấp, khơng mở rộng quy mô huy động vốn giá cao làm tăng chi phí đầu vào.
Eximbank thực hiện cơ chế phối hợp giữa các Ban liên quan để xử lý nhanh các trường hợp huy động có ảnh hưởng đến thanh khoản và cân đối chung toàn đơn vị với yêu cầu lãi suất cạnh tranh.
Trong năm 2012, Eximbank đã 22 lần điều chỉnh giá mua – bán vốn FTP theo loại tiền, kỳ hạn để phù hợp với diễn biến lãi suất thị trường, giữ ổn định nguồn vốn, phịng chống rủi ro lãi suất có hiệu quả.
Trong năm 2013 Eximbank đã nhiều lần linh động điều chỉnh giảm lãi suất chủ yếu ở kỳ hạn 01, 02, 03 tháng cho phù hợp với quy định của NHNN và đảm bảo khâu huy động vốn - cho vay đạt hiệu quả. Eximbank đã dự báo về lãi suất cho những tháng cuối năm 2013 và quý 1 năm 2014 như sau: nền kinh tế Việt Nam vẫn trong tình trạng khó khăn, đặc biệt khi cuộc khủng hoảng trên toàn cầu vẫn đang
28,984,794
17,207,416 9,622,972
2,026,942
diễn biến phức tạp thì khó xác định là việc nới lỏng chính sách tiền tệ và gói giải pháp chống suy thối kinh tế có đem lại hiệu quả như mong muốn và tăng lạm phát trong thời gian tới hay không.
2.3.2.2 Sử dụng các công cụ phái sinh
Trong quá trình hoạt động, trên cơ sở nắm bắt nhu cầu thị trường, Eximbank đã chủ động chỉ đạo toàn hệ thống tiếp cận khách hàng thực hiện một số giao dịch hoán đổi lãi suất (giao dịch hoán đổi lãi suất một đồng tiền, giao dịch hoán đổi lãi suất hai đồng tiền hay giao dịch hoán đổi tiền tệ chéo…), đáp ứng nhu cầu khách hàng cần hạn chế rủi ro lãi suất, tăng thu cho ngân hàng. Đặc biệt, để cân đối lại tài sản nợ có bằng VND và ngoại tệ trong điều kiện NHNNVN hạn chế các đối tượng được vay vốn bằng ngoại tệ, trong khi chênh lệch lãi suất USD và VND trên thị trường lớn, Eximbank đã đi đầu triển khai có hiệu quả sản phẩm hốn đổi tiền tệ chéo USD/VND (các sản phẩm cho vay bảo hiểm tỷ giá), góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Eximbank, đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu tiếp cận nguồn vốn vay chi phí thấp, đồng thời nâng cao uy tín, hình ảnh của Eximbank trong giới doanh nghiệp. Qua đó. Eximbank có thể hỗ trợ khách hàng hốn đổi từ nguồn vốn có chi phí cao sang nguồn vốn bằng đồng tiền khác có lãi suất thấp hơn, giúp khách hàng giảm bớt chi phí vốn, đồng thời linh hoạt hóa việc sử dụng nguồn vốn và phịng ngừa rủi ro biến động tỷ giá cùng lãi suất cho khách hàng. Sản phẩm này đặc biệt phù hợp với khách hàng doanh nghiệp cần vay VND trong khi có nguồn thu ngoại tệ từ sản xuất kinh doanh.
Triệu VND 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 2010 2011 2012 2013 Năm
(Nguồn: Thuyết minh BCTC của Eximbank giai đoạn 2010-2013)
BIỂU ĐỒ 2.1 Tổng giá trị theo hợp đồng đối với công cụ tài chính phái sinh tiền tệ giai đoạn 2010 - 2013.
Biểu đồ 2.1 cho thấy tổng giá trị hợp đồng của cơng cụ tài chính phái sinh tiền tệ tăng so với năm 2010, đặc biệt năm 2011 đạt tới 28.984.794 triệu VND tăng gấp 13,3 lần so với năm 2010 (giá trị hợp đồng năm 2010 là 2.026.942 triệu VND). Doanh số này lại giảm mạnh vào những tháng cuối năm 2012 (giá trị hợp đồng năm 2012 đạt 9.622.972 triệu VND), phù hợp với khó khăn chung của cả nền kinh tế, khi các doanh nghiệp xuất nhập khẩu khẩu đã lâm vào tình trạng phá sản. Sang năm 2013 (giá trị hợp đồng đạt 17.207.416 triệu VND) tình hình khởi sắc hơn nhờ các chính sách tích cực từ Chính phủ và sự can thiệp của NHNNVN phần nào giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn và dần hồi phục trong kinh doanh.
2.3.2.3 Cơ chế điều chuyển vốn FTP (Fund Transfer Pricing – FTP)
Năm 2010 – 2013 Eximbank đã sử dụng các cơ chế điều chuyển vốn như sau:
- Cơ chế Netting: theo Quyết định số 1084/EIB-TGĐ/06 ngày 15/07/2010.
- Cơ chế quản lý vốn tập trung (FTP): theo Quyết định số 504/EIB-TGĐ/06 ngày 01/01/2012.
Từ 15/07/2010, Eximbank áp dụng cơ chế điều chuyển vốn theo cơ chế Netting, theo đó, tồn bộ tiền gửi huy động của khách hàng còn lại sau khi trừ dư nợ cho vay, tồn quỹ tiền mặt tại chi nhánh và các khoản chi phí khác sẽ được điều chuyển về Hội Sở (nếu huy động thừa) hoặc sẽ vay Hội Sở (nếu thiếu) và được thu/trả lãi theo biểu lãi suất công bố từng thời kỳ. Cơ chế này còn khá nhiều hạn chế, đặc biệt nhất là chi nhánh vẫn chưa phòng ngừa được rủi ro lãi suất.
Cơ chế Netting có các hạn chế sau: (1) quản lý vốn phân tán, gây lãng phí vốn. (2) rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất không được quản lý tốt tại một số chi nhánh bên cạnh rủi ro về tín dụng. Khó tận dụng những lợi thế riêng mang tính khu vực của các chi nhánh trong huy động vốn hoặc cho vay. (3) chức năng định hướng và điều hòa của lãi suất điều chuyển vốn khơng phát huy tác dụng, khó quản lý theo từng sản phẩm huy động và cho vay vốn có đặc thù riêng. Có nhiều sản phẩm huy động với nhiều mức lãi suất khác nhau, theo đó khơng thể xử lý bằng một mức lãi suất nội bộ với tâm lý tất cả các món huy động đều phải có lãi. (4) ngồi các món huy động theo lãi suất cơng bố thì rất nhiều món thương lượng lãi suất phải xử lý
riêng lẻ, thêm vào đó là các món huy động và cho vay theo các chương trình tài trợ XNK có lãi suất điều chuyển vốn nội bộ riêng làm tốn nhiều nguồn lực và khó quản lý hiệu quả.
Để khắc phục những hạn chế của cơ chế điều chuyển vốn hiện tại, tách rủi ro lãi suất khỏi chi nhánh, tập trung quản lý tại Hội Sở, tạo điều kiện cho chi nhánh tập trung vào công tác khách hàng và tạo công cụ quản lý hiệu quả nguồn vốn của toàn hệ thống, từ 01/01/2012 Eximbank áp dụng cơ chế điều chuyển vốn tập trung FTP.
Cơ chế điều chuyển vốn tập trung (FTP) giúp chi nhánh quản trị được rủi ro lãi suất hữu hiệu hơn nhờ sự khác biệt về bản chất giữa hai cơ chế.
BẢNG 2.2. Sự khác nhau giữa hai cơ chế điều chuyển vốn FTP vàNetting Netting
Chỉ tiêu Cơ chế Netting Cơ chế FTP
Về phương pháp tính
lãi
Các đơn vị tự cân đối nguồn vốn và sử dụng vốn, nếu thiếu vốn thì vay Hội Sở, nếu thừa thì gởi Hội Sở.
Tồn bộ nguồn vốn của đơn vị được gửi Hội Sở, toàn bộ sử dụng vốn của đơn vị được vay Hội Sở.
Tài khoản điều chuyển vốn với Hội Sở được tính lãi vay hoặc lãi gửi tùy vào số dư thiếu hoặc thừa của chi nhánh, cùng một lãi suất.
Tính lãi gửi Hội Sở trên từng khoản mục nguồn vốn, tính lãi vay Hội Sở trên từng khoản sử dụng vốn theo từng lãi suất khác nhau.
Tính chất lãi
Lãi suất thả nổi. Khi Hội Sở công bố thay đổi lãi suất, toàn bộ số dư vay/ gửi của đơn vị sẽ bị thay đổi theo lãi suất mới.
Lãi suất cố định theo kỳ hạn của từng sản phẩm, khi Hội Sở công bố thay đổi lãi suất, chỉ có các khoản vay /gửi phát sinh mới kể từ ngày công bố bị thay đổi theo lãi suất mới, các khoản mục phát sinh trước đó vẫn giữ lãi suất cũ.
2.3.3 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam trong thời gian qua
2.3.3.1 Những mặt đã đạt được
Ban điều hành Eximbank đã nhận thức được tầm quan trọng của việc quản lý RRLS cùng với các loại rủi ro khác, nên đã thành lập Phòng Quản lý rủi ro thị trường vào đầu năm 2012 để hỗ trợ BĐH tiếp tục xây dựng và tăng cường chất lượng chính sách quản lý rủi ro thị trường của NH, bao gồm quản lý RRLS, rủi ro tỷ giá và rủi ro đầu tư bằng cách xây dựng các phương pháp, công cụ để đo lường, theo dõi và báo cáo tình hình rủi ro thị trường, theo dõi các hạn mức rủi ro thị trường phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của NH.
Từ năm 2010 đến 2013, hoạt động phịng ngừa RRLS góp phần giúp Eximbank vượt qua những khó khăn trên thị trường tài chính thơng qua sản phẩm cho vay bảo hiểm tỷ giá, các chương trình cho vay VND đảm bảo bằng ngoại tệ với lãi suất ưu đãi.... Eximbank thực hiện các chỉ tiêu khống chế hạn mức để chủ động xác định mức độ tổn thất do RRLS gây ra, như khống chế tỷ lệ nợ quá hạn không vượt quá 2% tổng dư nợ tỷ lệ nợ xấu không vượt quá 1,5% tổng dư nợ. Điều này thúc đẩy các chi nhánh cố gắng tăng trưởng dư nợ mới, đồng thời giải quyết nợ xấu, nợ quá hạn, đôn đốc khách hàng trả nợ, phát mãi tài sản đảm bảo để thu nợ.
Cuối năm 2011, BĐH Eximbank đưa ra quyết định về Chính sách quản trị rủi ro thị trường, là khung pháp lý cao nhất để BĐH và các cấp quản trị chỉ đạo hoàn thiện hệ thống văn bản, công cụ đo lường, biện pháp quản trị rủi ro thị trường một cách hiệu quả trong tồn ngân hàng.
Eximbank đã dùng lãi suất làm cơng cụ cạnh tranh khá hiệu quả trong kinh doanh. Là một ngân hàng rất chủ động về lãi suất cạnh tranh trên thị trường, luôn kết hợp linh hoạt cả lãi suất cố định lẫn lãi suất thả nổi ứng với từng sản phẩm cụ thể để đáp ứng nhu cầu của khách hàng và đem lại lợi nhuận cho NH.
Hệ thống báo cáo định kỳ hay đột xuất, được cập nhật đầy đủ chi tiết hơn để phục vụ cho việc quản lý, kịp thời phân tích, đánh giá rủi ro theo chỉ đạo của BĐH.
Eximbank cũng thường xuyên sửa đổi và ban hành các quy định nội bộ theo yêu cầu của NHNNVN và luôn tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, quy định về quản trị thanh khoản, quản trị rủi ro trong hoạt động của TCTD….
2.3.3.2 Những khó khăn, hạn chế
Bên cạnh việc gặt hái được nhiều thành tựu, quá trình quản trị điều hành cũng gặp các khó khăn hạn chế sau:
Thứ nhất, quy trình quản trị RRLS chưa hồn thiện: Eximbank có quy mơ
vốn lớn, đơng khách hàng là một lợi thế trong kinh doanh. Mục tiêu phấn đấu trở thành NH hàng đầu ở Việt Nam yêu cầu quy trình quản trị RRLS chuyên nghiệp hơn để cung cấp thông tin cần thiết cho Ban Điều hành theo dõi và chỉ đạo hoạt động hàng ngày. Nhưng, thành viên ban quản lý rủi ro của Eximbank vẫn đang kiêm nhiệm tại các phòng nghiệp vụ nên khả năng tập trung để phát hiện và ứng phó các sự cố là chưa thể. Các văn bản hướng dẫn phân tích và đánh giá rủi ro cịn đang xây dựng, bổ sung, chỉnh sửa, chưa hoàn thiện. Hệ thống quản lý rủi ro của NH hiện nay chưa đáp ứng được quy mô của đơn vị. Eximbank cũng chưa xây dựng được chính sách lãi suất phù hợp với mức độ rủi ro và hoạt động của mình, chưa lượng hóa được RRLS.
Thứ hai, hạn chế về phương pháp quản trị RRLS: Eximbank chủ yếu sử
dụng phương pháp phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất, tuy đơn giản nhưng khơng chính xác, nên hiệu quả quản trị RRLS không cao. Các phương pháp đo lường RRLS hiệu quả hơn như phương pháp mơ hình thời lượng, phương pháp giá trị tổn thất chưa được Eximbank sử dụng. Các công cụ phái sinh để che chắn RRLS chưa được áp dụng rộng rãi, chủ yếu mới sử dụng cơng cụ hốn đổi lãi suất.
Thứ ba, hệ thống công nghệ thông tin chưa theo kịp tốc độ phát triển của NH: công nghệ hiện đại sẽ giúp giảm đáng kể chi phí hoạt động của NH, nhưng, nền tảng theo chuẩn thế giới cần kinh phí đầu tư rất lớn lẫn con người, rất khó đối với NH.
Dù Eximbank chú trọng đầu tư nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin để phục vụ khách hàng, triển khai các mơ hình bán lẻ, hệ thống bảo mật thơng tin và đẩy
mạnh dịch vụ NH trực tuyến…, việc đầu tư hệ thống thông tin hỗ trợ tốt cho báo cáo, truy xuất dữ liệu chưa được chú trọng đúng mức.
Việc đo lường RRLS phụ thuộc rất nhiều vào công nghệ của NH; hệ thống core banking Eximbank đang sử dụng chưa hỗ trọ hết mức việc theo dõi RRLS. NH theo dõi bằng cách truy xuất số liệu ở từng module khác nhau, sau đó dùng phần mềm Excel để tập hợp và phân tích, mất nhiều thời gian, báo cáo khơng được thực hiện kịp thời để xác định mức độ ảnh hưởng của thay đổi lãi suất đến kết quả kinh doanh khi thị trường biến động.
Thứ tư, nhân sự phục vụ việc quản trị RRLS cịn thiếu và chưa có nhiều