III. Hệ số cơ cấu nguồn vốn
2.2.1. Thực trạng về xác định nhu cầu VLĐ của công ty
Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ, giúp doanh nghiệp sử dụng hợp lý, có hiệu quả nguồn vốn và giúp cho q trình SXKD diễn ra thường xuyên, liên tục. Song, việc xác định nhu cầu VLĐ tại công ty TNHH Hợp Tiến lại chưa được chú trọng. Công ty xác định nhu cầu VLĐ chủ yếu dựa trên tính tốn quy mơ VLĐ năm trước cộng với số VLĐ dự kiến tăng thêm. Việc xác định nhu cầu VLĐ như vậy là chưa phù hợp, công ty cần khắc phục vấn đề này.
2.2.2. Thực trạng vốn lưu động và phân bổ vốn lưu động của công ty …
Bảng 2.6 Cơ cấu và biến động VLĐ Cơng ty Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2015 tỷ trọng (%) 31/12/2014 tỷ trọng (%) TỔNG CỘNG
I. Tiền và các khoản tươngđương tiền 536,711,506 1.50 91,614,388 0.18
II. Các khoản đầu tư tài chínhngắn hạn 0 0.00 0 0.00
1 Đầu tư ngắn hạn 0 0.00 0 0.00
2 Dự phòng giảm giá đầu tưngắn hạn 0 0.00 0 0.00
III. Các khoản phải thu ngắnhạn 6,800,472,207 18.96 22,505,597,221 45.011 Phải thu khách hàng 6,800,472,207 100.00 22,492,969,207 99.94 1 Phải thu khách hàng 6,800,472,207 100.00 22,492,969,207 99.94
2 Trả trước cho người bán 0 0.00 0 0.00
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 0 0.00 12,628,014 0.06
4 Các khoản phải thu khác 0 0.00 0 0.00
5 Dự phịng phải thu ngắn hạnkhó địi 0 0.00 0 0.00
IV. Hàng tồn kho 28,402,442,667 79.18 27,283,504,118 54.56 1 Hàng tồn kho 28,402,442,667 100.00 27,283,504,118 100.00
2 Dự phòng giảm giá hàng tồnkho 0 0.00 0 0.00
V. Tài sản ngắn hạn khác 129,952,603 0.36 125,941,151 0.25 1 Thuế giá trị gia tăng đượckhấu trừ 0 0.00 0 0.00 2 Thuế và các khoản khác phảithu Nhà nước 40,424,858 0.11 48,491,303 38.50 3 Tài sản ngắn hạn khác 89,527,745 68.89 77,449,848 61.50
Qua Bảng 2.6 ta thấy: Vốn lưu động ở cả năm 2014 và năm 2015 đều chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh, điều này là hợp lý đối với đặc điểm kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng của công ty.
Cuối năm so với đầu năm, tổng tài sản đã giảm 14,137,077,895 vnd (28.27%). TSNH tăng, tuy nhiên VLĐ vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VKD của Công ty (đầu năm và cuối năm đều chiếm hơn 80%). Cụ thể:
∗ Trong TSNH: cuối năm so với đầu năm các khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền, HTK giảm, nợ phải thu và các TSNH khác tăng lên.
+ Tiền và tương đương tiền giảm nhưng tình hình tài chính của Cơng ty vẫn đảm bảo được sự an tồn, tuy nhiên rủi ro trong thanh tốn cũng tăng lên. Trong khi HTK cuối năm giảm so với đầu năm mà tiền lại giảm, lượng thành phẩm tiêu thụ được nhiều hơn, một phần Công ty cho khách hàng mua chịu, một phần Công ty đã dùng số tiền bán hàng thu về để mua nguyên vật liệu, hàng hóa phục vụ SXKD.
+ Khoản phả thu khách hàng tăng lên chứng tỏ Cơng ty đang có những chính sách thu hồi vốn bị chiếm dụng nhằm tránh ứ đọng vốn cũng như phát sinh nợ khó địi.
Qua phân tích kết cấu VLĐ của cơng ty, ta thấy VLĐ của công ty TNHH Hợp Tiến tập trung chủ yếu trong dự trữ HTK và các khoản phải thu. Với đặc thù ngành nghề kinh doanh của công ty trong lĩnh vực xây dựng, các khoản mục này chiếm tỷ trọng cao không phải là điều bất hợp lý. Tuy nhiên, công ty cần đánh giá các chỉ tiêu về vịng quay nợ phải thu, kỳ thu tiền trung bình… để xem xét tỷ trọng nợ phải thu có hiệu quả hay khơng, vì nếu nợ phải thu cao sẽ làm giảm vòng quay VLĐ.
∗ TSDH tăng do bên cạnh việc TSDH khác tăng mạnh vào cuối năm thì Cơng ty đã tăng thêm chi phí xây dựng cơ bản, nhằm xây dựng nhà xưởng cũng như kho bãi để phục vụ sản xuất cũng như cất trữ thành phẩm.
Kết luận: Như vậy trong năm 2015, cơ cấu tài sản mà Cơng ty đang duy
trì là hợp lý, phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh khi TSNH chiếm chủ yếu trong tổng tài sản. Điều này vẫn đảm bảo cho các hoạt động SXKD diễn ra một cách liên tục trong điều kiện nền kinh tế cịn nhiều khó khăn như hiện nay.
cơ cấu VLĐ theo vai trị VLĐ
Đơn vị tính: VNĐ
31/12/2015 31/12/2014 chênh lệch
số tiền (VND) tỷ trọng(%) số tiền (VND) tỷ trọng(%) số tiền (VND) Tổng VLĐ 35,869,578,983 100.00 50,006,656,878 100.00 (14,137,077,895)