16. Chi phí thuế TNDN hỗn lạ
2.3.2.2 Khái qt tình hình vốn và nguồn vốn của Công ty
Trước khi đi sâu vào phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn ta cần phải xem xét và đánh giá sự thay đổi cuối kỳ so với đầu kỳ của các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế tốn của Cơng ty để biết được trong một kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng (giảm) bao nhiêu ,tình hình sử dụng vốn như thế nào và những chỉ tiêu nào ảnh hưởng tới sự tăng giảm nguồn vốn và sử dụng vốn .Từ đó có giải pháp khai thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong Công ty.
Biểu 6: Bảng kê và phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của Cơng ty Đơn vị tính: VND Sử dụng vốn Nguồn vốn Chỉ tiêu 31/12/2010 1/1/2010 Lượng Tỷ trọng Lượng Tỷ trọng (%) (%) Tài sản 1.Vốn bằng tiền 11,180,877,252 1,433,859,284 9,747,017,968 39.76
2.Các khoản phải thu 57,781,127,657 52,182,621,093 5,598,506,564 22.84
3.Hàng tồn kho 46,926,018,847 48,190,784,817 1,264,765,970 5.16
4.TSLĐ khác: 48,731,046,223 49,074,496,718 343,450,495 1.40
5.TSCĐ
Nguyên giá 36,080,217,538 32,706,299,623 3,373,917,915 13.76
Hao mòn lũy kế -24,100,150,161 -22,985,681,092 1,114,469,069 4.55
6.Chi phí xây dựng dở dang 552,934,443 552,934,443 2.26
7.Tài sản dài hạn khác 738,424,288 934,891,916 196,467,628 0.80
Nguồn vốn
1.Vay ngắn hạn 33,720,271,347 33,065,366,563 654,904,784 2.67
2.Phải trả người bán 42,189,099,898 35,508,672,358 6,680,427,540 27.25
3.Người mua trả trước 14,775,459,827 19,196,755,071 4,421,295,244 18.04
4.Thuế và các khoản phải nộp
5,660,950,023 2,842,829,749 2,818,120,274 11.50
5.Phải trả công nhân viên 1,243,342,375 74,640,446 1,168,701,929 4.77
7.Phải trả và phải nộp khác 64,154,567,304 56,754,571,693 7,399,995,611 30.19
8.Nợ dài hạn 1,102,727,290 2,445,568,690 1,342,841,400 5.48
9.Vốn đầu tư của CSH 6,807,300,000 6,807,300,000
10.Cổ phiếu quỹ -8,000,000 8,000,000 0.03
11.Thặng dư vốn cổ phần 156,771,020 156,771,020
12.Quỹ đầu tư phát triển 1,044,404,979 1,044,404,979
13.Quỹ dự phịng tài chính 246,471,387 145,847,088 100,624,299
14.Lợi nhuận chưa phân phối 688,716,851 100,624,299 588,092,552 2.40
15.Quỹ khen thưởng phúc lợi 1,225,802 23,285,802 22,060,000 0.09
Tổng cộng 24,513,639,091 100 24,513,639,091 100
Về nguồn vốn mà công ty huy động vào sản xuất kinh doanh năm 2010 có sự thay đổi so với năm 2009, chính vì vậy mà Cơng ty dư ra được 24,513,639,091 VND từ các nguồn tăng lên để đầu tư vào tài sản và thanh toán các khoản nợ. Do đặc điểm huy động vốn của công ty nên phần lớn nguồn vốn của Công ty tăng thêm là do tận dụng triệt để tín dụng nhà cung cấp, tăng các khoản phải trả phải nộp khác, ngồi ra cịn tăng thêm nợ thuế và các khoản phải nộp nhà nước. Trong tổng số nguồn vốn cung ứng là 24,513,639,091 VND thì các khoản phải trả, phải nộp khác chiếm 30.19%, tín dụng nhà cung cấp chiếm 27.25%, thuế và các khoản phải nộp nhà nước chiếm 11.50%. Điều này cho thấy công ty đã biết tận dụng và khai thác hợp lý nguồn vốn tạm thời nhằm đáp ứng nhu cầu về vốn phát sinh bất thường trong quá trình hoạt động kinh doanh. Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn của công ty cho thấy với nguồn vốn là 24,513,639,091 VND công ty đã sử dụng 3,373,917,915 VND chiếm 13.76% để tăng thêm tài sản cố định, tăng thêm tín dụng cho khách hàng chiếm 22.84%... Phần cịn lại Cơng ty chuyển thành tiền và các khoản tương đương tiền đưa về công ty hay gửi ngân hàng chiếm 39.76%. Điều này cũng hợp lý khi Công ty tăng quy mô kinh doanh nhưng vẫn đảm bảo được khả năng thanh tốn nhanh. Cơng ty cũng đã giảm mức chiếm dụng người mua trả trước 18.04%, điều này cho thấy khả năng tự chủ về vốn tốt hơn của công ty.
Tổng quan về diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của công ty cho thấy trong năm 2010 tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty ổn định và có phần tăng hơn năm 2009, thể hiện ở sự tăng của nguồn vốn,chứng tỏ công ty hoạt động rất hiệu quả và có uy tín với khách hàng. Khơng những thế với số vốn được trang bị thêm xí nghiệp đã quản lý rất có kế hoạch và phân bổ hợp
lý, đầu tư có trọng điểm tận dụng được ưu điểm của nguồn vốn phối hợp với mục đích sử dụng để đưa ra những phương án đầu tư có hiệu quả cao . Ngồi ra, cơng ty cịn đảm bảo được khả năng thanh tốn nhanh khi cần .
Vì vậy, ta đi xem xét thêm khả năng thanh tốn của Cơng ty qua biểu sau:
Biểu 7 : Các hệ số thanh tốn của cơng ty
Đơn vị tính: VND
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2009
1. Tổng tài sản lưu động 164,619,069,979 150,881,761,912
2. Nợ ngắn hạn 167,297,944,315 151,366,404,924
3. Hàng tồn kho 46,926,018,847 48,190,784,817
4. Tiền và các khoản tương đương tiền 11,180,877,252 1,433,859,284
5. Lợi nhuân trước lãi vay và thuế 4,118,983,658 1,015,541,060
6. Số tiền lãi phải trả trong kỳ 3,200,694,807 893,572,213
7. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời (1/2) 0.98 lần 1.00 lần
8. Hệ số thanh toán nhanh ( (1-3)/2) 0.70 lần 0.68 lần
9. Hệ số thanh toán tức thời (4/2) 0.07 lần 0.01 lần
10. Hệ số thanh toán lãi vay (5/6) 1.29 lần 1.14 lần
Nhìn trên biểu số 7 , ta có thể nhận thấy rằng hầu như các hệ số khả năng thanh tốn đều tăng, duy chỉ có hệ số khả năng thanh tốn hiện thời của Công ty là giảm đi là do tốc độ tăng của tài sản lưu động chậm hơn tốc độ tăng của Nợ ngắn hạn. Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này năm 2010 là 0.98 thấp hơn so với năm 2009 và nhỏ hơn1 cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của Cơng ty cịn chưa an tồn. Mặc dù thế nhưng các hệ số cịn lại đều tăng, Hệ số thanh toán nhanh tăng 0.02 lần từ 0.68 lần năm 2009 lên 0.7 lần năm 2010, mặc dù hệ số này còn thấp hơn 1 nhưng đang có xu hướng tăng điều đó thể hiện Cơng ty đã chuyển hoạt động chính là xây lắp sang
hoạt động là cho thuê máy móc thiết bị làm cho hàng tồn kho năm 2010 giảm so với năm 2009, điều này sẽ làm cho khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty được cải thiện. Tuy nhiên, với khả năng thanh toán nhanh cịn thấp ở thời điểm hiện nay thì Cơng ty vẫn có khả năng gặp rủi ro về thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán tức thời tăng từ 0.01 lần năm 2009 lên 0.07 lần năm 2010 là do Công ty đã cơ cấu lại nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, khoản tiền và các khoản tương đương tiền năm 2010 đã tăng so với năm 2009 và chiếm tỷ lệ là 39.76% trong tổng nguồn vốn cung ứng, điều này sẽ đảm bảo hơn cho khả năng thanh tốn cịn kém Cơng ty.
Hệ số thanh toán lãi vay của Công ty năm 2010 tăng so với năm 2009 và nhận thấy các hệ số này lớn hơn 1, vì vậy thấy được về cơ bản Cơng ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán tiền lãi vay.
Mặc dù vậy, nhưng trên thực tế thì Cơng ty vẫn đảm bảo được thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Và đang không ngừng nâng cao các hệ số thanh tốn của Cơng ty.