b, Tình hình hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính của cơng ty năm 2008.
2.2.2.2. Khái quát tình hình phân bổ và cơ cấu vốn lưu động của Công ty
Công tác sử dụng VLĐ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty tốt hay không tốt đều được thể hiện ở hiệu quả sử dụng VLĐ. Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty tốt hay khơng trước hết ta cần đi phân tích cơ cấu VLĐ, từ đó đánh giá được cơ cấu VLĐ có hợp lý hay không và đưa ra biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
Bảng 11: Cơ cấu VLĐ của công ty
ĐVT: 1.000 Đồng Chỉ tiêu 31/12/2007 31/12/2008 Chênh lệch Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 717,385,489 90.63 531,354,596 89.94 -186,030,893 -25.9 I.Tiền và các khoản
tương đương tiền 301,916,291 42.09 76,660,188 14.43 -225,256,103 -74.61 II. Các khoản ĐTTC
ngắn hạn 150,000 0.02 85,845,347 16.16 85,695,347 57130 III. Các khoản phải
thu ngắn hạn 231,043,514 32.21 223,611,954 42.08 -7,431,560 -3.22 IV. Hàng tồn kho 162,058,695 22.59 129,673,279 24.4 -32,385,416 -19.98 V. Tài sản ngắn hạn
khác 22,216,989 3.1 15,563,827 2.93 -6,653,162 -29.95
Nhìn vào bảng 9 ta thấy, tại thời điểm 31/12/2008, tổng TSLĐ của công ty giảm 186 tỷ so với thời điểm 31/12/2007 với tỷ lệ giảm là 25.9%. Để đánh giá sự
giảm xuống của VLĐ có hợp lý với tình hình của cơng ty hiện nay hay không ta đi vào xem xét từng chỉ tiêu cụ thê:
- Tiền và các khoản tương đương tiền: khoản này trong hai năm gần đây có sự biến động lớn, năm 2008 giảm so với năm 2007 với tỷ lệ giảm là 74.6%. Nguyên nhân là do trong năm công ty đã sử dụng những khoản tiền này để thanh toán cho các nhà cung cấp, hoặc trong năm công ty đã sử dụng lượng tiền tạm thời nhàn dỗi đem đi đầu tư tài chính ngắn hạn tạo điều kiện cho đồng tiền sinh lời. Điều này cho thấy trong năm công ty đã quản lý tốt lượng tiền dự trữ tại quỹ, khả năng thanh tốn của cơng ty được đảm bảo, phù hợp với tình hình của cơng ty, lượng tiền cơng ty dự trữ không quá nhiều so với năm trước, tránh được tình trạng ứ đọng quá nhiều tiền trong quỹ, tránh được rui ro khơng có khả năng thanh tốn, giữ được uy tín với các nhà cung cấp và tạo điều kiện cho Công ty chớp được cơ hội kinh doanh tốt, tạo khả năng thu được lợi nhuận cao.
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: Sang năm 2008 khoản mục này có sự thay đổi đáng kể tăng lên hơn 85 tỷ, với tỷ lệ tăng là 57130%. Điều này cho thấy trong năm 2008 công ty đã chú trọng quan tâm đến hoạt động tài chính, cơng ty đã nhận thấy được rằng nếu giữ tiền tại quỹ nhiều thì đồng tiền sẽ không sinh lời, muốn đồng tiền nhàn dỗi của cơng ty sinh lời thì cơng ty cần đầu tư vào các khoản chứng khốn ngắn hạn hoặc là gửi tiền có kỳ hạn tại các ngân hàng. Tuy nhiên trong năm 2008 để tránh rủi ro về tài chính thì cơng ty đã khơng đâu tư vào chứng khốn ngắn hạn mà cơng ty đã đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn khác như gủi tiền có kỳ hạn tại các ngân hàng, đây được coi là cách đầu tư an tồn, ít rủi ro tuy nhiên lãi suất doanh nghiệp được hưởng không cao.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: khoản mục nay chiếm tỷ trọng cũng khá nhiều trong tổng VKD. Đến cuối năm 2008 giảm so với năm 2007 hơn 7, với tỷ lệ giảm là 3.22%, khoản mục này giảm phần lớn là do khoản phải thu của khách hàng giảm, khoản phải thu của khách hàng giảm xuống còn 172 tỷ, với tỷ lệ giảm là 25.49%, điều này cho thấy trong năm 2008 công tác quản lý tiêu thụ sản phẩm là tốt hơn năm 2007, cơng ty có sự cố gắng trong quan hệ với các nhà cung cấp, nâng cao uy tín với nhà cung cấp, giảm số vốn bị chiếm dụng từ nhà cung cấp và
hàng mua hàng thanh toán ngay tăng lên, cơng ty đã áp dụng tốt chính sách bán chịu mà công ty đã đề ra, làm cho doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty trong năm 2008 tăng lên một cách đáng kể. Khoản phải thu của khách hàng giảm một phần cũng do cơng ty đã áp dụng hình thức chiết khấu thanh tốn đối với những khách hàng thường xuyên và đáng tín cậy của cơng ty, tuy nhiên cơng ty cần cân nhăc tỷ lệ chiết khấu cho từng khách hàng.
- Hàng tồn kho: trong năm 2008 khoản mục hàng tồn kho giảm gần 32 tỷ, với tỷ lệ giảm là 19.98%. Nguyên nhân chủ yếu là do hàng đang đi đường giảm, qua đây cho thấy cơng tác quản lý hàng tồn kho có tiến bộ, lượng hàng tồn kho ít hơn năm 2007, cơng ty có chính sách bán hàng làm tăng doanh thu tốt hơn năm 2007, phần lớn hàng nhập về đều được bán hết.
Nhìn chung, kết cấu VLĐ của cơng ty trong 2 năm 2007 và 2008 có sự biến động. VLĐ năm 2008 giảm so với năm 2007 chủ yếu là do tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho giảm, để thấy rõ tình hình quản lý và sử dụng VLĐ, ta cần đi vào phân tích tình hình VLĐ của công ty theo từng khoản mục.