III. Cỏc khoản đầu tư tài chớnh
6 Tổng vốn kinhdoanh sử dụng bỡnh quõn trong kỳ ()=((4)+(5))/
89281.43 37.52 10.Nguồn kinh phớ đó 21.47 0.01 16 Trớch dự phũng
10.Nguồn kinh phớ đó 21.47 0.01 16. Trớch dự phũng
hỡnh thành TSCĐ tài chớnh dài hạn 17. Tăng lợi nhuận
chưa phõn phối 414.82 0.17 18. Tăng quỹ khen
thưởng phỳc lợi 758.43 0.32 19. Tăng quỹ dự
phũng tài chớnh 422.87 0.18 20. Tăng quỹ đầu tư
phỏt triển 3840.89 1.61
Huy động bờn
ngoài 149391.43 38.57
1. Tăng vốn đầu tư
của chủ sở hữu 60268.19 40.34 2. Thặng dư vốn cổ phần tăng 10112.95 6.77 3. Phải trả dài hạn khỏc tăng 3630.98 2.43 4. Vay và nợ ngắn hạn khỏc tăng 5135.09 3.44 5. Vay và nợ dài hạn tăng 70244.22 47.02 TỔNG CỘNG 387352.84 100.00 TỔNG CỘNG 387352.47 238.57 Đầu tư vào TSNH 281034.33 72.55 Nguồn vốn ngắnhạn 130250.88 33.63 Đầu tư vào 106318.51 27.45 Nguồn vốn dài hạn 257101.59 66.37 Nhỡn vào bảng trờn ta thấy: quy mụ sử dụng vốn của Cụng ty trong năm 2008 đó tăng 387352,47 (trđ) so với đầu năm. Trong đú chủ yếu là chi tiền đầu tư tăng dự trữ HTK thờm là 202135,53 (trđ) chiếm 52,18 %, đồng thời tăng thờm tớn dụng cho khỏch hàng 78898,cuối năm 2008 là: (trđ) chiếm 20,37 %, đầu tư them TSCĐ hữu hỡnh 51678,96 (trđ) chiếm 13,34 % trong tổng số vốn sử dụng tăng thờm. Ngoài ra Cụng ty cũn mở rộng đầu tư vào Cụng ty liờn doanh, liờn kết chiếm 9,06 %.
Như vậy số tiền tăng thờm Cụng ty đó đầu tư vào TSDH 281034,33 (trđ) chiếm 72,55%, đầu tư vào TSNH 106318,51 (trđ) chiếm 27,45 %.
Cụng ty đó huy động nguồn vốn bờn trong trước, hết huy động nguồn vốn bờn trong mới huy động nguồn vốn bờn ngoài.:
Tổng nguồn vốn huy động bờn trong là: 237961,04 (trđ) chiếm 61,43%, nguồn vốn huy động bờn ngoài 149391,43 (trđ) chiếm 38,57%.
Nguồn vốn huy động bờn trong chủ yếu giảm chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang 89281,43 (trđ) chiếm 37,52 %.Ngoài ra khoản chiếm dụng người bỏn tăng 28710,61 (trđ) chiếm 12,07 %, đồng thời giảm chi phớ trả trước cho người bỏn 24549,29 (trđ) chiếm 10,32%, cú được sự ưu ỏi như trờn thỡ Cụng ty đó phải xõy dựng mối quan hệ bạn hàng thõn thiết với người bỏn, chớnh mối quan hệ này giỳp Cụng ty khai thỏc được khoản chiếm dụng từ người bỏn.
Nguồn vốn huy động bờn ngoài chủ yếu tăng thờm vốn chủ( ST: 60268,19 (trđ) chiếm 40,34 %) kộo theo thặng dư vốn gúp cổ phần tăng lờn (ST: 10112,95 (trđ) chiếm 6,77 %) và vay và nợ ngắn hạn tăng ( ST: 70244,22 (trđ) chiếm 47,02%), điều này dễ hiểu vỡ Cụng ty đang trong giai đoạn cổ phần húa nhưng số vốn tăng thờm Cụng ty chủ yếu đầu tư vào HTK thỡ chưa hoàn toàn hợp lý lắm vỡ khi Cụng ty huy động nguồn dài hạn tài trợ cho TSNH nhiều quỏ dẫn đến chi phớ sử dụng vốn cao. Cụng ty cần xem xết và điều chỉnh lại nguồn vốn vay và nợ dài hạn cho hợp lý.
1.2.4 Phõn tớch tăng trưởng của Cụng ty
Bảng: Thể hiện sự tăng trưởng của Cụng ty
STT Chỉ tiờu Đơn vị tớnh Năm 2007 Năm 2008
1 LNST/VCSH(4)=(1)*(2)*(3) % 21.00 13.81
2 LNST Triệu đồng 12655.01 19901.51
3 Cổ tức trả cho cổ đụng Triệu đồng 5203.65 6355.09 4 LN tỏi đầu tư
(7)=(5)-(6) Triệu đồng 7451.36 13546.42
5 % LN tỏi đầu tư(8)=(7)/(5) % 58.88 68.07
6 g: Hệ số tăng trưởng
Nhỡn vào bảng trờn ta thấy: Năm 2007 tốc độ tăng trưởng là 12,4 %, Năm 2008 tốc độ tăng trưởng là 9,4 %. Mặc dự xột về cả số tuyệt đối lẫn số tương đối thỡ năm 2008 dành ra số tiền từ lợi nhuận sau thuế để tỏi đầu tư lớn hơn so với năm 2007 nhưng tỷ suõt sinh lời VCSH năm 2008 giảm đi so với năm 2007( do trong năm 2008 tốc độ tăng của VCSH lớn hơn so với tốc độ tăng của LNST). Năm 2008 Cụng ty huy động thờm nhiều VCSH đầu tư vào sản xuõt kinh doanh nhưng trong một thời gian ngắn chưa thể sinh lời tương ứng với sự tăng lờn của VCSH ngay lập tức.
Trong năm tới Cụng ty cần sử dụng và khai thỏc tốt lượng vốn đầu tư này và đẩy mạnh hệ số tăng trưởng để Cụng ty ngày càng phỏt triển bền vững hơn.
CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰMNÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH