BẢNG 2 .11 Hệ số khả năng thanh toán của công tY
BẢNG 2.14 Hiệu quả quản lý hàngtồn kho
HIỆU QUẢ QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO
(Nguồn Báo cáo tài chính cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015)
ST T Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch Số tuyệt đối (Đồng) Tỷ lệ (%) 1 Giá vốn hàng bán Đồng 567.821.928.301 606.020.881.263 -38.198.952.962 -6,30 2 Hàng tồn kho bình quân Đồng 155.494.061.119 129.701.553.849 25.792.507.270 19,89 3 Vòng quay HTK (3) = (1) / (2) Vòng 3,65 4,67 -1,020698329 -21,85 4 Kỳ luân chuyển Hàng tồn kho (4) = 360 / (3) Ngày 98,58 77,05 21,53570736 27,95
Bên cạnh đó thì hàm lượng VLĐ năm 2015 tăng so với năm 2015. Trong năm 2015 để tạo ra một đồng doanh thu thuần, Cơng ty cần có 0,37 đồng VLĐ nhưng sang năm 2015 Công ty phải mất tới 0,42 đồng (tăng 0,05 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 13,75%). Tỷ suất LNST trên VLĐbq của Công ty năm 2014 là 4,34%, năm 2015 là 4,30%. Có thể thấy mức sinh lời
của một đồng VLĐ có xu hướng giảm, tức là năm 2014 Công ty bỏ ra 100 đồng VLĐ có thể tạo ra 4,34 đồng LNST, nhưng đến năm 2015, số LNST Công ty thu được khi bỏ ra 100 đồng VLĐ đã giảm xuống còn 4,30đồng. Điều này cho thấy việc quản lý chi phí của doanh nghiệp chưa được tốt.
Qua việc phân tích các chỉ tiêu ở trên cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa là tương đối tốt, nhưng cơng tác quản lý VLĐ còn nhiều hạn chế.Nhưng bên cạnh đó, Cơng ty đã rất cố gắng trong việc thúc đẩy tiêu thụ sản phảm, gia tăng doanh thu, làm tăng hiệu quả sự dụng vốn lưu động . Do đó, vấn đề đặt ra là .Cơng ty cần xem xét lại công tác quản lý Các khoản phải thu, Hàng tồn kho và xác định một lượng dự trữ tiền thích hợp để đưa ra những giải pháp nhằm khắc phục tình trạng hiệu quả thấp như hiện nay và doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm đến cơng tác quản lý chi phí để tránh thất thoát lợi nhuận của doanh nghiệp.
HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CP DƯỢC VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA NĂM 2015
(Nguồn Báo cáo tài chính cơng ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa năm 2015)
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2015 Năm 2014
Chênh lệch
Số tuyệt đối Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu thuần Đồng 714.432.483.364 732.614.998.561 -18.182.515.197 -2,48 2 EBIT Đồng 28.780.604.868 27.880.263.083 900.341.785 3,23 3 VLĐ bình quân Đồng 302.140.278.421 272.379.125.796 29.761.152.625 10,93 4 Lợi nhuận trước thuế TNDN Đồng 16.747.667.044 15.054.473.894 1.693.193.150 11,25 5 Lợi nhuận sau thuế TNDN Đồng 12.996.277.568 11.837.199.637 1.159.077.931 9,79 6 Vòng quay VLĐ (6) = (1) / (3) Vòng 2,36 2,69 -0,33 -12,09 7 Kỳ luân chuyển VLĐ(7) = 360 / (6) Ngày 152,25 133,841 18,4 13,75 8 Hàm lượng VLĐ (8) = (3) / (1) 0,42 0,37 0,05 13,75 9 Mức sinh lời (9) = (2) / (3) % 9,52 10,23 -0,71 -6,94 10 Tỷ suất LNTT trên VLĐbq % 5,54 5,53 0,01 0,29 11 Tỷ suất LNST trên VLĐbq % 4,30 4,34 -0,04 -1,02
2.2.3. Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của Công ty cổ phần dược vật tư y tế Thanh Hóa
2.2.3.1. Những kết quả đạt được của công ty trong năm 2014 – 2015
Năm 2015, Cơng ty đã có nhiều cố gắng trong cơng tác quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh nhất là làm gia tăng doanh thu đáng kể so với năm 2014. Có được những kết quả đó cũng là nhờ một phần quan trọng của hiệu quả công tác quản lý sử dụng VLĐ đó là:
Thứ nhất,ở cả hai thời điểm đầu và cuối năm 2015, TSLĐ của Công ty ln
được tài trợ bởi tồn bộ nguồn vốn ngắn hạn và một phần từ nguồn vốn dài hạn vì vậy đã đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính, mang lại tính ổn định cho Cơng ty.
Thứ hai, trong tình trạng kinh tế khó khăn như hiện nay nhưng doanh
nghiệp nhìn chung vẫn có thể đảm bảo được khả năng thanh toán.
2.2.3.2Những hạn chế còn tồn tại. và nguyên nhân
Qua các bước phân tích từ thực tế cho tới các hệ thống chỉ tiêu phân tích ở trên, chúng ta thấy những kết quả đạt được qua hai năm 2014 và 2015, điều đó thể hiện những nỗ lực và cố gắng của Cơng ty trong hoạt động kinh doanh nói chung và trong cơng tác quản trị VLĐ nói riêng. Tuy nhiên những kết quả đạt được này vẫn chưa phản ánh được hết những tiềm lực và khả năng có thể của Cơng ty. Sở dĩ như vậy, là vì tại Cơng ty vẫn cịn một số những tồn tại và hạn chế ảnh hưởng tới hiệu quả công tác quản lý và sử dụng VLĐ, cụ thể như sau:
Thứ nhất, cơng ty chưa có một kế hoạch hay phương pháp cụ thể để xác
định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, bao gồm cả xác định nhu cầu tiền dự trữ, nhu cầu cho hàng tồn kho, nhu cầu về phải thu, phải trả. Hầu hết việc huy động, thu hồi vốn lưu động đều dựa vào nhu cầu thực tế khi phát sinh trong hoạt động và kinh nghiệm cũng như hiểu biết của ban lãnh đạo. Điều này khiến
cơng ty rơi vào tình trạng bị động, khơng có kế hoạch sử dụng vốn lưu động một cách khoa học và hiệu quả nhất, đôi khi gây thừa hay thiếu vốn làm công ty bối rối trong việc xử lý. Nguyên nhân chính của tình trạng này là do các lãnh đạo trong công ty hầu như đều công tác lâu năm chưa kịp bắt nhịp với những phương pháp hoạch định hiện đại nên vẫn quản lý theo kiểu truyền thống.
Thứ hai : cơng tác dự phịng: Cơng ty cần trích lập một khoản dự phịng nợ
phải thu khó địi. Trong nền kinh tế thị trường ln tồn tại những rủi ro và biến cố không thể lường trước, về cả mặt kinh tế và tài chính thì việc tạo lập khoản Dự phịng sẽ cho phép Cơng ty giảm thiểu được những rủi ro trong việc thu hồi các khoản phải thu.Vì vậy đây là thiếu sót mà Cơng ty cần phải khắc phục trong thời gian tới.
Thứ ba,cơng ty chưa có bộ phận cán bộ chun mơn về quản lý tài chính
mà vẫn gộp chung phịng kế toán – tài chính mà chủ yếu chỉ thực hiện các nghiệp vụ kế toán, các cán bộ tài chính chưa linh hoạt và năng động trong học hỏi. Do vậy, cơng tác lập kế hoạch tài chính, kế hoạch lưu chuyển tiền tệ ... chưa được coi là nhiệm vụ trọng tâm, gây ảnh hưởng không nhỏ tới việc hoạch định chính sách, xác định nhu cầu, sử dụng VKD nói chung và VLĐ nói riêng. Đây cũng là tình trạng chung của các cơng ty nhà nước trong nền kinh tế thị trường khi mà nếp sản xuất kinh doanh thụ động, bao cấp vần ăn sâu vào việc quản lý.
Thứ tư: Hoạt động đầu tư tài chính của cơng ty chưa được chú trọng. Nguyên nhân có thể do thị trường tài chính ở Việt Nam chưa phát triên, chứa nhiều rủi ro tuy nhiên đó là cơ hội lớn cho cơng ty mở rộng khả năng huy động vốn và tìm kiếm lợi nhuận.
Tìm hiểu và thấy được những tồn đọng trên, việc đề ra phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty là rất cần thiết. Để vững mạnh và an tồn về tài chính, có hiệu quả cao trong việc sử dụng
VLĐ, Cơng ty cần có những biện pháp kịp thời nhằm khắc phục các tồn đọng trên, đáp ứng và thực hiện được nhiệm vụ trong tình hình mới, đưa Cơng ty ngày càng phát triển.