Chỉ tiêu
Đơn vị
tính Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch Tỉ lệ (%)
1. Lợi nhuận sau thuế Đồng 339.933.518 222.547.685 117.355.533 52,73 2. Doanh thu thuần
Đồn
g 84.448.450.460 83.617.731.373 830.719.087 0,99 3. Lợi nhuận kế toán trước thuế
Đồn
g 435.812.203 285.317.545 150.494.658 52,75 4. Chi phí lãi vay
Đồn
g 1.117.023.129 721.196.828 395.826.301 54,88 5. Vốn kinh doanh bình quân
Đồn g 119.802.864.25 0 107.271.150.414, 5 12.531.713.835, 5 11,68 6. Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 46.322.210.483 46.051.439.586 270.770.897 0,59 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS ) (1)/(2) % 0,40 0,27 0,14 51,24 Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP )[(3)+(4)]/(5) % 0,013 0,01 0.003 30,00 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn kinh doanh (3)/(5) % 0,36 0,27 0,10 36,77 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA)
(1)/(5)
%
0,28 0,21 0,08 36,77
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE ) (1)/(6) % 0,73 0,64 0,09 14,74
Nhận xét:
-Về cơ cấu nguồn vốn, tài sản: Hệ số nợ và hệ số VCSH của cơng ty
đang có xu hướng tích cực. Trong năm 2015, hệ số nợ của công ty là 0,6 đã giảm 3,68% so với năm 2014. Công ty tăng hệ số VCSH từ 0,38 lên 0,4 đồng nghĩa với việc gia tăng sự tự chủ về tài chính cho cơng ty. Vào thời điểm cuối năm 2015, công ty gia tăng tỷ trọng đầu tư vào TSNH (từ 87,44% đến 89,06%) và giảm tỷ trọng đầu tư vào TSDH (từ 12,56% xuống 10,94%).
-Về hiệu suất hoạt động: So với năm 2014 thì hiệu suất sử dụng vốn lưu
động của cơng ty năm 2015 đang có xu hướng giảm. Cụ thể, số vòng quay vốn lưu động giảm 0,12 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 12,8%, và ngược chiều với đó là chỉ tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng lên khoảng 14,80%. Điều này sẽ gây áp lực cho khả năng thanh tốn của cơng ty nếu như cơng ty khơng có biện pháp quản trị vốn lưu động một cách có hiệu quả hơn hiện nay. Hàng tồn kho của công ty năm 2015 là 1,99 vòng, giảm 0,01 vòng so với năm 2014, tương ứng số ngày một vòng quay HTK tăng lên gần 1 ngày. Tuy nhiên, ta cần so sánh chỉ tiêu này với trung bình ngành để đưa ra kết luận. Số vòng quay khoản phải thu trong năm 2015 giảm 0,52 vòng, tương ứng tăng 70 ngày so với năm 2014, cho thấy doanh nghiệp cần có biện pháp quản lí tốt các khoản phải thu.
-Về hiệu quả hoạt động: Hầu hết khả năng sinh lời năm 2015 của cơng
ty đều tăng. Nhìn chung, sự biến động theo chiều hướng tăng như vậy cho thấy tình trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty khá khả quan.
2.2: Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH xây dựng và thương mại Hữu Huệ
2.2.1: Thực trạng VLĐ và phân bổ VLĐ
Để đánh giá được công tác quản lý và sử dụng VLĐ, cần xem xét tính hợp lí trong việc phân bổ VLĐ của cơng ty.
Phân bổ VLĐ hợp lí sẽ đảm bảo hiệu quả về sử dụng từng thành phần vốn đạt hiệu suất cao, qua đó, nâng cao được việc sử dụng vốn lưu động nói riêng, và vốn kinh doanh nói chung.