2.2.3 Phõn tớch cơ cấu vốn lưu động của cụng ty
2.2.3.3. Phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty
BẢNG 2.9: TèNH HèNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CễNG TY TRONG THỜI GIAN 2011-2013
NĂM TIấU CHÍ
ĐVT 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
1.Tài sản ngắn hạn Trđ 109.517 117.738 160.553 2.Tiền và cỏc khoản tương
đương tiền Trđ 1.495 5.998 13.173 3. Hàng tồn kho Trđ 11.896 40.428 69.792 4. Tổng tài sản Trđ 228.335 313.732 361.610 5. Nợ ngắn hạn Trđ 83.258 119.912 161.568 6. Tổng nợ phải trả Trđ 90.039 125.379 165.699 Hệ số thanh toỏn nợ tổng quỏt (4)/(6) Lần 2,54 2,50 2,18 (0,04) (0,32) Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn hiện thời (1)/(5) Lần 1,32 0,98 0,99 (0,34) 0,01 Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn nhanh (1-3)/(5) Lần 1,17 0,64 0,56 (0,53) (0,08) Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tức Lần 0,02 0,05 0,08 0,03 0,03
Nhận xột:
Qua bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty ta rỳt ra nhận xột như sau: Chỉ tiờu hệ số khả năng thanh toỏn nợ tổng quỏt của 3 năm đề lớn hơn 1, cụ thể là năm 2011 là 2,54, năm 2012 là 2,50 và năm 2013 là 2,18, điều này cho thấy cụng ty cú thể tự đảm bảo được cỏc khoản nợ từ tài sản hiện cú của cụng ty. Tuy nhiờn đối với cỏc khoản nợ ngắn hạn, cụng ty gặp khụng ớt khú khăn, và cụ thể tỡnh hỡnh về cỏc khoản nợ ngắn hạn này biến động như sau:
Chỉ tiờu hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn hiện thời của cụng ty nhỡn chung giảm, năm 2011 là 1,32 năm 2012 là 0,98 và đến năm 2013 là 0,99 (<1) chứng tỏ toàn bộ giỏ trị tài sản ngắn hạn trong cụng ty khụng đủ khả năng trả được cỏc khoản nợ ngắn hạn, cụng ty cú nguy cơ mất khả năng chi trả cỏc khoản nợ ngắn hạn.
Chỉ tiờu hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn nhanh: ta cú thấy năm 2011 hệ số này là 1,17 (>0,75) điều này cho thấy cụng ty trong năm 2011 cú đẻ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn nhưng đến năm 2012 và 2013 hệ số này chỉ cũn 0,64 và 0,56 (đều <0,75) điều này cho thấy toàn bộ giỏ trị tài sản sau khi đó trừ đi hàng tồn kho trong cụng ty vẫn khụng đủ khả năng trả được cỏc khoản nợ ngắn hạn, nếu kộo dài sẽ xuất hiện dấu hiệu rủi ro về tài chớnh.
Cuối cựng là chỉ tiờu hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tức thời của cả 3 năm đều cú hệ số nhỏ hơn 0,5 (năm 2011 là 0,02 năm 2012 là 0,05 và năm 2013 là 0,08) chứng tỏ lượng tiền trong cụng ty quỏ thấp, khụng đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn, cụng ty cú thể sẽ mất khả năng chi trả cỏc khoản nợ ngắn hạn.