VAY NGÂN HÀNG CỦA DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN TẠI THÀNH PHỐ CẦN THƠ
5.1.2 Sự ảnh hƣởng của từng yếu tố đến vay ngân hàng
Hệ số phân biệt chuẩn hóa nói lên mức đóng góp của từng nhân tố vào khả năng phân biệt.
Bảng 13: HỆ SỐ PHÂN BIỆT CHUẨN HÓA
Biến Hệ số phân biệt chuẩn hóa Giá trị Sig.
Năm hoạt động (X1) -0,074 0,973
Vay ngƣời thân (X2) -0,216 0,139
Thời gian xét duyệt (X3) -0,217 0,113
Mức độ hiểu biết (X4) 0,229 0,014
Lãi suất vay gia trọng (X5) -1,085 0,000
Tổng tài sản (X6) 0,317 0,062
(Nguồn: Tính tốn từ số liệu thu thập trực tiếp năm 2006)
Với mức ý nghĩa xử lý hàm phân biệt 15% thì nhân tố năm hoạt động khơng có ý nghĩa trong việc phân biệt vì có giá trị Sig = 97,3% > α = 15%. Các nhân tố vay ngƣời thân, thời gian xét duyệt, mức độ hiểu biết, lãi suất vay và tổng tài sản đều có ý nghĩa trong việc phân biệt vì có mức giá trị Sig nhỏ hơn α khi xử lý.
Hàm phân biệt trong trƣờng hợp này có dạng:
D = – 0,216X2 – 0,217 X3 + 0,229X4 – 1,085X5 + 0,317X6
Dấu các hệ số phân biệt chuẩn hóa của hàm phân biệt đƣợc xử lý trên không đồng dạng nhau cho thấy giá trị biệt số sẽ chịu tác động không cùng hƣớng khi các yếu tố tố sự tăng lên hay giảm xuống. Giá trị hệ số phân biệt chuẩn hóa nói lên độ lớn của mỗi yếu tố đóng góp vào giá trị biệt số D.
Yếu tố lớn nhất trong quyết định tín dụng của doanh nghiệp là lãi suất. Thực tế trong tất cả các mẫu phỏng vấn đều trả lời rằng lãi suất vay là quan trọng nhất trong đặc điểm món vay mà họ quan tâm. Trong tổng số 52 doanh nghiệp thì có đến 35 doanh nghiệp đƣợc phỏng vấn trả lời lãi suất món vay là yếu tố quan trọng, doanh nghiệp không vay xét thấy yếu tố lãi suất là quan trọng là 9/12 doanh nghiệp với tỷ lệ 75% và ở doanh nghiệp có
vay là 65%. Khi lãi suất càng tăng sẽ làm cho giá trị biệt số càng tiến về giá trị âm tức là những doanh nghiệp này có xu hƣớng khơng vay.
Yếu tố tổng tài sản đóng góp vào quyết định vay hay khơng vay là lớn thứ hai. Trong bảng giá trị trung bình nhóm vay và khơng vay tu y có sự chênh lệch nhiều nhau về tổng tài sản giữa các doanh nghiệp vay và không vay, tuy nhiên xét nếu xét kỹ hơn ta thấy trong những doanh nghiệp có vay thì số lƣợng doanh nghiệp có tổng tài sản duới 500 triệu cũng có một số, do đó đã dẫn đến độ lệch chuẩn trung bình về tài sản của các doanh nghiệp khá lớn. Xét trong những doanh nghiệp khơng vay thì có đến 41,66% doanh nghiệp có tài sản nhỏ hơn 3.000 triệu và chỉ có 1 doanh nghiệp có tài sản là 5.000 triệu, trong khi đó những doanh nghiệp đi vay thì có đến 62,5% doanh nghiệp có tài sản lớn hơn 5.000 triệu và 50% doanh nghiệp đƣợc hỏi trả lời là có vay với tài sản của doanh nghiệp lớn hơn 5.000 triệu. Do đó những doanh nghiệp có tài sản lớn thì quyết định vay càng thuận lợi làm cho giá trị biệt số tăng.
Những yếu tố mức độ hiểu biết, thời gian xét duyệt và vay ngƣời thân có độ lớn tƣơng đƣơng nhau cho thấy những nhân tố này ảnh hƣởng tƣơng đƣơng nhau về độ lớn. Yếu tố mức độ hiểu biết nói lên sự hiểu biết về thủ tục vay và khả năng quản lý của chủ doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có mức độ hiểu biết cao thì khả năng lựa chọn vay vốn ngân hàng càng thuận lợi. Trong số những doanh nghiệp đƣợc hỏi thì mức độ hiểu biết trung bình của nhóm vay là 6,75 điểm cao hơn 1,00 điểm so với nhóm khơng vay. Tuy nhiên khi xem xét kỹ hơn thì trong nhóm khơng vay chỉ có 50% doanh nghiệp mức độ hiểu biết trên trung bình, trong khi đó con số này là 92,5% trong những doanh nghiệp không vay. Do đó với những doanh nghiệp với mức độ hiểu biết cao thì càng có xu hƣớng tìm vốn vay ngân hàng.
Yếu tố thời gian xét duyệt món vay cho thấy nếu thời gian xét duyệt món vay càng lâu thì doanh nghiệp càng ít chọn quyết định vay do đó yếu tố này mang dấu âm. Tƣơng tự với những doanh nghiệp vay ngƣời thân thì nhu cầu tìm đến ngân hàng sẽ thấp hơn. Bởi vì những ràn buộc ở các món vay ngƣời thân dễ dàng hơn đối với khoản tín dụng của ngân hàng.