ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch
Số tiền ( Đồng ) Số tiền ( Đồng ) Số tiền ( Đồng ) Tỷ lệ ( % ) Tổng doanh thu 103,269,176,124 134,281,250,700 31,012,074,576 30,03 Tổng chi phí 100,656,134,324 110,986,917,267 10,330,782,943 10,26 Lợi nhuận 2,613,041,800 3,294,333,43 3 681,291,633 26,07 ( Nguồn: Phịng kế tốn ) Nhận xét:
Công ty ĐTXD và PTKT hạ tầng Sơn Vũ có lợi nhuận trước thuế năm 2012 cao hơn 2011số tiền là 681,291,663 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 26,07%. Do ảnh hưởng của hai nhân tố:
Do ảnh hưởng của Tổng doanh thu năm 2012 cao hơn năm 2011 số tiền là 31,012,074,576 đồng, tỷ lệ tăng 30,03%.
Do ảnh hưởng Tổng chi phí năm 2012 cao hơn năm 2011 số tiền là 10,330,782,943 đồng, tỷ lệ tăng 10,26%.
Ta thấy lợi nhuận trước thuế năm 2012 tăng so với năm 2011 do tổng doanh thu tăng mạnh, tổng chi phí có tăng nhưng tăng ít hơn so với tổng doanh thu nên làm cho LN trước thuế tăng lên 31,012,074,576 đồng.
2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty
2.1.2.1 Nhân tố bên ngồi+ +
Mơi trường kinh tế
Đây là yếu tố thuộc mơi trường vĩ mơ, nó bao gồm các nhân tố như: tốc độ phát triển của nền kinh tế, các chính sách của nhà nước, lạm phát, thất nghiệp, lãi suất, các chính sách về tỷ giá, thuế. Các yếu tố này có ảnh hưởng lớn đến hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Kinh tế thị trường là một sự phát triển chung của xã hội nhưng nó vẫn có những mặt trái tồn tại đó là những thay đổi liên tục đến chóng mặt của giá cả, tỷ lệ lạm phát, lãi suất ngân hàng, mức độ thất nghiệp,…Điều đó gây ra tình trạng với một lượng tiền như cũ thì khơng thể tái tạo lại tài sản của DN như ban đầu, nó tác động đến tốc độ SXKD của DN, qua đó tác động đến hiệu quả sử dụng vốn.
+ Khoa học kỹ thuật và công nghệ
Sự phát triển mạnh mẽ của khoa học kỹ thuật và công nghệ đã tạo ra những thời cơ thuận lợi cho các DN trong việc phát triển SXKD. Nhưng mặt khác, nó cũng đem đến những nguy cơ cho các DN nếu như các DN không bắt kịp được tốc độ phát triển của khoa học kỹ thuật. Vì khi đó, các tài sản của DN sẽ xảy ra hiện tượng hao mịn vơ hình và DN sẽ bị mất vốn kinh doanh.
+ Cơ chế quản lý và chính sách của Nhà Nước
Nhà nước đặt ra các chủ trương, chính sách, hệ thống pháp luật nhằm điều chỉnh hoạt động kinh doanh của DN. Các DN phải tuân theo các quy định của pháp luật về thuế, về lao động, bảo vệ mơi trường, an tồn lao động,…Các quy định này trực tiếp và gián tiếp tác động lên hiệu quả sử dụng vốn của DN. Do vậy, chỉ một sự thay đổi nhỏ trong cơ chế quản lý của Nhà nước sẽ làm ảnh hưởng tới hoạt động của DN. Vì vậy, nếu Nhà nước tạo ra cơ chế chặt chẽ, đồng bộ và ổn định sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của DN.
+ Môi trường tự nhiên
Môi trường tự nhiên tác động đến DN như: khí hậu, thời tiết, môi trường. Các điều kiện làm việc trong môi trường tự nhiên phù hợp sẽ tăng năng suất lao động và từ đó tăng hiệu quả cơng việc. Ngồi ra có một số nhân tố mà người ta thường gọi là nhân tố bất khả kháng như: thiện tai, dịch họa làm ảnh hưởng đến tiến độ thi cơng các cơng trình, làm cho cơng trình ln bị ngừng trệ, kéo dài thời gian hồn thành. Từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của DN.
+ Môi trường cạnh tranh
Hoạt động trong nền kinh tế thị trường, buộc doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh, cạnh tranh là động lực của sự phát triển, nó địi hỏi các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, đa
dạng hóa mẫu mã phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, đồng thời các doanh nghiệp phải có các biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm. Cạnh tranh giúp đào thải các doanh nghiệp yếu kém, tuy nhiên nó cũng có mặt trái là nếu cạnh tranh quá gay gắt sẽ ảnh hưởng không tốt đến hoạt động của doanh nghiệp, làm giảm số lượng sản phẩm tiêu thụ, giảm lợi nhuận của doanh nghiệp. Vì vậy, muốn tồn tại trong nền kinh tế thị trường buộc các doanh nghiệp phải nghiên cứu đầy đủ nhu cầu thị trường, từ đó chọn được những phương án sản xuất kinh doanh có tính khả thi cao nhất để phát huy tối đa hiệu quả sử dụng vốn.
2.1.2.2 .Nhân tố bên trong
+ Con người
Con người là chủ thể tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, do vậy nhân tố con người được thể hiện qua vai trò nhà quản lý và người lao động.
Vai trò của người quản lý thể hiện thông qua khả năng kết hợp một cách tối ưu các yếu tố sản xuất để tạo lợi nhuận kinh doanh cao, giảm thiểu những chi phí cho doanh nghiệp. Vai trò của người quản lý còn được thể hiện qua khả năng nắm bắt được các cơ hội kinh doanh và tận dụng nó sao cho có hiệu quả nhất. Như ta đã biết muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì phải xây dựng kế hoạch phân bổ hợp lý và có hiệu quả. Muốn vậy, các doanh nghiệp cần phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư, chất lượng của cơng tác thẩm định có ảnh hưởng đến quyết định của doanh nghiệp, việc lựa chọn không phù hợp và đầu tư vốn vào các lĩnh vực không hợp lý sẽ dẫn đến tình trạng vừa thừa vừa thiếu vốn, vốn bị ứ đọng, hao hụt mất mát làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Muốn vậy, đội ngũ những người làm cơng tác thẩm định phải có trình độ chun mơn cao.
Vai trị người lao động được thể hiện ở trình độ chun mơn cao, ý thức trách nhiệm, khả năng tìm tịi sáng tạo và lịng nhiệt tình cơng việc. Nếu hội tụ đủ yếu tố này, người lao động sẽ thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh phát triển, hạn chế hao phí ngun vật liệu, giữ gìn và bảo quản tốt tài sản, nâng cao chất lượng sản phẩm. Đó chính là yếu tố quan trọng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Quá trình SXKD của DN gồm các giai đoạn là mua sắm, dự trữ các yếu tố đầu vào, quá trình sản xuất và q trình tiêu thụ. Cơng tác quản lý của DN mà yếu kém sẽ dẫn đến thất thốt vật tư hàng hóa trong các giai đoạn trên, dẫn đến sử dụng lãng phí vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Nếu công ty làm tốt công tác quản lý, tổ chức trong quá trình này thì sẽ làm cho các hoạt động của mình diễn ra thơng suốt, giảm chi phí, tăng hiệu quả
+ Cơng tác huy động vốn đầu tư
Muốn cho hoạt động của DN thuận lợi và đạt kết quả cao thì trước hết cơng ty phải đảm bảo đáp ứng đủ nhu cầu về vốn kinh doanh. Muốn vậy, DN phải xác định đầy đủ nhu cầu về vốn của mình, khả năng vốn tự có và các nguồn vốn có thể huy động kèm với các chi phí của từng nguồn vốn sử dụng sẽ khác nhau ra sao. Từ đó DN sẽ có để xây dựng và thực hiện những chính sách huy động vốn nhằm xây dựng một cơ cấu vốn tối ưu nhất. Nếu thực hiện tốt yếu tố này cơng ty sẽ có thêm vốn đầu tư cho vốn lưu động ngày càng mở rộng thị trường đạt hiệu quả kinh doanh tốt.
+ Các mối quan hệ của doanh nghiệp
Bao gồm quan hệ với khách hàng và quan hệ với nhà cung cấp. Nếu doanh nghiệp xây dựng quan hệ với khách hàng tốt thì khối lượng sản phẩm tiêu thụ sẽ nhiều, như vậy là đầu ra của doanh nghiệp được đảm bảo tốt, quá trình sản xuất kinh doanh sẽ diễn ra suôn sẻ, sản phẩm sản xuất ra không bị ứ đọng mà được đưa ngay vào lưu thông, làm cho luồng vốn trong doanh nghiệp trôi chảy sẽ khơng xảy ra tình trạng ứ đọng vốn, đồng vốn sẽ phát huy được hiệu quả tốt. Đặc biệt, trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay, có rất nhiều doanh nghiệp cùng sản xuất ra một sản phẩm thì việc duy trì và mở rộng khách hàng ngày càng trở nên quan trọng. Quan hệ với nhà cung cấp cũng ảnh hưởng lớn đến nhịp độ sản xuất của doanh nghiệp, khi nguyên vật liệu được cung cấp đúng chất lượng và đầy đủ sẽ giúp quá trình sản xuất khơng bị gián đoạn. Nếu vật tư được cung cấp thừa sẽ phải có chi phí lưu kho, bến bãi, bảo quản vật tư hàng hóa, dự trữ lâu sẽ gây ra tình trạng hao hụt, mất mát, kém phẩm chất. Cịn nếu vật tư khơng được cung cấp đủ thì lại gây khó khăn trong sản xuất. Vì vậy, doanh nghiệp cần phải có mối quan hệ tốt và lâu dài với các nhà cung cấp.
2.2 Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty ĐTXD vàPTKT hạ tầng Sơn Vũ PTKT hạ tầng Sơn Vũ
2.2.1 Kết quả sơ cấp
2.2.1.1 Kết quả điều tra
Số phiếu phát ra là 10 phiếu và số phiếu thu về là 10 phiếu với kết quả đạt được thể hiện qua bảng kết quả điểu tra khảo sát tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty đầu tư xây dựng và phát triển kỹ thuật hạ tầng Sơn Vũ - Phụ lục 02
Quan phiếu điều tra em thấy Cơng ty có tiền hành phân tích kinh tế nhưng lại khơng có bộ phận chun phân tích kinh tế. Do đó kết quả phân tích chưa sát với thực tế và chưa đạt hiệu quả cao. Cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn chưa mang lại hiệu quả cao, nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn là do cơ cấu vốn chưa hợp lý và chưa thu hồi được các khoản nợ. Vậy nên vấn đề phân tích hiệu quả sử dụng vốn đang là vấn cấp thiết của cơng ty, bên cạnh đó cơ cấu vốn của cơng ty lại chưa hợp lý. Cơng ty cần có biện pháp tăng cường hiệu quả sử dụng vốn đặc biệt đối với vốn lưu động.
2.2.1.2. Kết quả phỏng vấn
Trong q trình điều tra, em có phỏng vấn ban lãnh đạo và một số nhân viên kế tốn cơng ty:
PV ông Nguyễn Văn Ngọc (Tổng giám đốc công ty): Thưa ơng, ơng có nhìn nhận tổng quan gì về hiệu quả sử dụng VKD của công ty?
TL: Nền kinh tế thời gian vừa qua bị khủnng hoảng có ảnh hưởng khơng nhỏ đến kết quả kinh doanh của công ty, đặc biệt là làm cho hiệu quả sử dụng VKD khơng cao. Để có thể mở rộng sản xuất, đầu tư máy móc thiết bị cơng ty cần một lượng vốn đầu tư đủ lớn. Tạo niềm tin với khách hàng, tạo dựng mối quan hệ với các Ngân hàng có mức lãi suất thấp là vấn đề công ty cần chú trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
PV bà Phan Thị Nghĩa (kế tốn trưởng của cơng ty): Thưa bà, bà có nhận xét gì về thực trạng cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD tại công ty?
TL: Cơng ty chưa có bộ phận phân tích kinh tế riêng nên cơng tác phân tích hiệu quả vốn được giao cho phịng Tài chính-Kế tốn. Mặc dù các nhân viên kế
tốn có cố gắng nhưng cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn chưa đạt hiệu quả cao, chưa đưa ra được những tồn tại, nguyên nhân trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đặc biêt, do công tác thu hồi công nợ chưa được chú trọng nên các khoản phải thu từ khách hàng của công ty khá lớn làm cho việc thu hút vốn đầu tư gặp nhiều khó khăn. Chính vì vậy, cơng ty đang tìm ra các giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
PV bà Trần Mai Phương (nhân viên kế tốn của cơng ty): Thưa bà, bà có đánh giá thế nào về cơ cấu vốn kinh doanh của công ty khi VLĐ chiếm tỷ lệ vượt hẳn so với VCĐ?
TL: Điều này hoàn toàn phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của công ty. Cơng ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp vì thế VLĐ phải lớn để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Qua các câu trả lời của ban lãnh đạo và nhân viên trong công ty em thấy công ty chưa chú trọng đến cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn nên hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, chưa đưa ra được những tồn tại, nguyên nhân trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Bên cạnh đó cơng tác thu hồi nợ của cơng ty chưa đạt hiệu quả làm cho vốn của công ty bị chiếm dụng nhiều. Do đó cơng ty cần tìm ra các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
2.2.2 Kết quả thứ cấp
2.2.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn tại Công ty ĐTXD và PTKT hạ tầng Sơn Vũ.
a. Phân tích cơ cấu và sự biến động tổng vốn kinh doanh tại Công ty ĐTXD và PTKT hạ tầng Sơn Vũ.
Trước khi đi sâu vào phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn ta cần phải xem xét và đánh giá sự thay đổi của tổng vốn kinh doanh theo bảng sau: