- Thuờ tài chớnh: cũn gọi là thuờ vốn, là phương thức tài trợ tớn dụng
3.2.2. Tăng cường cụng tỏc quản trị vụ́n bằng tiền, xỏc định mức dự trữ tiền hợp lý
tiền hợp lý
Qua phõn tớch ta thấy rằng, cỏc hệ số khả năng thanh toỏn của DN trong năm 2015 đó được cải thiện và cú xu hướng tăng, chỉ duy nhất hệ số thanh toỏn tức thời
giảm. Tuy nợ ngắn hạn cú giảm nhưng tốc độ giảm chậm hơn so với tốc độ giảm của lượng tiờ̀n và tương đương tiờ̀n dự trữ trong DN, đõy là nguyờn nhõn chớnh làm cho hệ số khả năng thanh toỏn tức thời giảm.
Tại cụng ty TNHH tập đoàn Hoàng Phỏt Vissai, ở thời điểm cuối năm 2015 tiờ̀n và cỏc khoản tương tiờ̀n cú giỏ trị 32.724 triệu đồng, giảm 59,16% so với đầu năm. Tiờ̀n mặt dự trữ cuối năm 2015 giảm mạnh so với đầu năm và chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng VLĐ, chớnh điờ̀u này ảnh hưởng xấu tới khả năng thanh toỏn tức thời của Cụng ty. Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời cuối năm 2015 là 0,7 tuy khụng thấp so với trung bỡnh ngành nhưng lại giảm mạnh so với đầu năm 2015 (1,04). Do đú, cụng ty cần phải điờ̀u chỉnh lại lượng tiờ̀n mặt dự trữ, nhằm cải thiện khả năng thanh toỏn, tăng tớnh an toàn vờ̀ mặt tài chớnh. Dựa trờn tỡnh hỡnh thực tế và dự bỏo nhu cầu vờ̀ vốn bằng tiờ̀n của cụng ty thỡ cụng ty nờn duy trỡ tỷ lệ vốn bằng tiờ̀n là > 20% (tuy nhiờn cũng khụng nờn cao quỏ < 30%) trong tổng tài sản của cụng ty là hợp lý vỡ cụng ty kinh doanh sản xuất xi măng, việc mua nguyờn vật liệu phục vụ cho sản xuất diờ̃n ra liờn tục và thường xuyờn, nờn cụng ty thường phải nhập hàng liờn tục. Những biện phỏp cụng ty cú thể ỏp dụng bao gồm:
+ Xỏc định đỳng đắn mức dự trữ tiờ̀n mặt hợp lý, tối thiểu để đỏp ứng cỏc nhu cầu chi tiờu bằng tiờ̀n mặt của doanh nghiệp trong kỳ.
Cú nhiờ̀u cỏch để xỏc định mức dự trữ tiờ̀n mặt hợp lý của doanh nghiệp. Cỏch đơn giản nhất là căn cứ vào số liệu thống kờ nhu cầu chi dựng tiờ̀n mặt bỡnh quõn một ngày và số ngày dự trữ tiờ̀n mặt hợp lý. Ngoài phương phỏp trờn, cú thể vận dụng mụ hỡnh tổng chi phớ tối thiểu (mụ hỡnh Baumol) trong quản trị vốn tồn kho dự trữ để xỏc định mức tồn quỹ tiờ̀n mặt mục tiờu của doanh nghiệp.
+ Lập kế hoạch lưu chuyển tiờ̀n tệ để biết được lượng tiờ̀n vào, tiờ̀n ra từ hoạt động kinh doanh. Xỏc định mức dư thừa, thiếu nguồn trả nợ để bổ sung hoặc rỳt bớt tiờ̀n mặt dự trữ. Thực hiện dự bỏo và quản lý cú hiệu quả cỏc dũng tiờ̀n nhập, xuất ngõn quỹ trong từng thời kỳ để chủ động đỏp ứng cỏc yờu cầu thanh toỏn nợ của DN khi đỏo hạn.
+ Đõ̉y nhanh tiến độ thu hồi nợ, tăng tiến độ sản xuất nhằm giảm chi phớ SX kinh doanh dở dang từ đú giảm giỏ trị tiờ̀n bị ứ đọng ở HTK.
+ Thanh lý nhượng bỏn cỏc tài sản thừa hoặc khụng sử dụng, bỏn hoặc cho thuờ lại TSCĐ.
+ Tỏch bạch vai trũ kế toỏn và thủ quỹ, cú kế hoạch kiểm kể tiờ̀n tồn quỹ thường xuyờn và đột xuất, đối chiếu số trong sổ sỏch và số tồn thực tế.
+ Giữ uy tớn với nhà cung cấp, đảm bảo khả năng mua chịu, chiếm dụng vốn trong thời gian thanh toỏn. Hơn nữa, cụng ty cần tận dụng cỏc cơ hội kinh doanh, tạo nhiờ̀u lợi nhuận cho cụng ty.
+ Cỏc nhà quản trị tài chớnh doanh nghiệp cần phải xỏc đinh mức dự trữ tiờ̀n mặt tồn quỹ tối ưu, làm tiờ̀n đờ̀ để ra cỏc quyết định tài chớnh ngắn hạn, trỏnh được những rủi ro khụng cú khả năng thanh toỏn tức thời, cụng ty phải ra hạn thanh toỏn, bị phạt hay phải trả lói cao hơn.