4. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợ
2.2.4.2. Quảnlý vốn lƣu động
Vốn lưu động là giá trị bằng tiền của tồn bộ tài sản lưu động của Cơng ty. Tài sản lưu động là một nguồn tài sản của Cơng ty thường có sự quay vịng nhanh hơn so với tài sản cố định. Việc quản lý tài sản lưu động có vai trị rất quan trọng đối với Cơng ty. Vốn lưu động không sử dụng nhiều lần và không có khấu hao mà tồn bộ giá trị của nó được chuyển vào sản phẩm sau mỗi chu kỳ xuất hàng. Công ty tiến hành quản lý vốn lưu động có hiệu quả tức là vịng quay vốn của Cơng ty nhanh.
Quá trình quản lý vốn lưu động của Công ty tập trung vào những nội dung chính sau:
- Xác định lượng vốn lưu động cần dùng trong một kỳ kinh doanh của Công ty. Cơng ty tiến hành xác định một cách chính xác để đảm bảo cho q trình xuất–nhập hàng hóa diễn ra thuận lợi, tránh xảy ra tình trạng thiếu vốn làm sản xuất ngưng trệ hay thừa vốn gậy ra tình trạng ứ đọng vốn khơng có hiệu quả.
- Tiến hành khai thác nguồn tài trợ vốn lưu động một cách hợp lý và có hiệu quả. Đây là các khoản tài trợ trong ngắn hạn và bị hạn chế về thời gian nên đảm bảo sử dụng một cách hợp lý là yêu cầu quan trọng đối với Công ty. - Đẩy mạnh hiệu quả trong khâu tiêu thụ sản phẩm, xử lý hàng hoá, bán thành phẩm bị ứ đọng và áp dụng các hình thức tín dụng thương mại nhằm bảo tồn và phát triển vốn lưu động của Công ty.
Các nhà quản lý Công ty luôn chú ý đến những thay đổi trong vốn lưu chuyển, nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi và ảnh hưởng của sự thay đổi đó đối với tình hình hoạt động của Cơng ty. Khi quản lý nguồn vốn lưu chuyển trong Công ty, các nhà quản lý xem xét các bộ phận cấu thành sau:
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh
- Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt: Khi lập các kế hoạch tài chính, Cơng ty ln phải đảm bảo các vấn đề có liên quan đến tiền mặt như: Lượng tiền mặt của Cơng ty có đáp ứng nhu cầu chi phí khơng? Mối quan hệ giữa lượng tiền thu được và chi phì như thế nào? Khi nào thì Cơng ty cần đến các khoản vay ngân hàng?...
Bảng 2.6 TIỀN VÀ CÁC KHOẢN TƢƠNG ĐƢƠNG TIỀN Đơn vị:
Đồng
Chỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010
Tiền mặt 235.240.750 144.600.090 176.614.577
Tiền gửi ngân hàng 1.000.000 31.908.700 12.161.600
Cộng 236.240.750 176.508.790 188.776.177
(Nguồn: Báo cáo tài chính - Cơng ty Cơ khí Thương mại Hồng Nam) Các khoản phải thu: Nhà quản lý của Công ty luôn quan tâm đến những khách hàng nào thường hay trả chậm và biện pháp cần thiết để đối phó với những khách hàng đó.
Bảng 2.7 CÁC KHOẢN PHẢI THU Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 Phải thu khách hàng 225.560.000 244.950.000 459.815.000 Trả trƣớc cho ngƣời bán 75.300.000 50.000.000 Phải thu khác 99.505.101 97.066.972 Cộng 225.560.000 419.755.101 606.881.972
(Nguồn: Báo cáo tài chính- Cơng ty Cơ khí Thương mại Hồng Nam) - Tồn kho: Khoản tồn kho thường chiếm tới 50% tài sản hiện có của Cơng ty, do đó nhà quản lý tồn kho ln phải kiểm sốt tồn kho thật cẩn thận thông qua việc xem xét lượng tịn kho có hợp lý với doanh thu, liệu doanh số bán hàng có sụt giảm nếu khơng có đủ lượng tồn kho hợp lý cũng như các biện pháp cần thiết để nâng hoặc giảm lượng tồn kho của Công ty.
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh Bảng 2.8 HÀNG TỒN KHO Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 Nguyên liệu, vật liệu 134.454.835 179.243.769 195.431.813 Công cụ, dụng cụ 18.213.000 24.207.844 27.500.000 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 358.935.000 162.678.000 188.187.000 Thành phẩm 165.397.215 201.456.987 175.176.627 Cộng 677.000.050 567.586.600 586.295.440
(Nguồn: Báo cáo tài chính- Cơng ty Cơ khí Thương mại Hồng Nam) - Các khoản vay phải trả bao gồm các khoản vay từ ngân hàng và các nhà cho vay khác. Nhà quản lý Công ty quan tâm đến các vấn đề như: lượng vốn đi vay có phù hợp với tình hình phát triển của Cơng ty hay khơng? Khi nào thì lãi suất cho vay đến hạn trả?...
- Chi phí và thuế đến hạn trả bao gồm các khoản trả lương, lãi phải trả đối với các tín phiếu, phí bảo hiểm…
Bảng 2.9 VAY VÀ NỢ NGẮN HẠN Đơn vị: Triệu
đồng
Vay ngắn hạn 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010
Ngân hàng 100.000
Nguyễn Bá Lợi 116.000 100.000 105.000
Cộng 116.000 200.000 105.000
(Nguồn: Báo cáo tài chính- Cơng ty Cơ khí Thương mại Hồng Nam)