III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
c) Hiệu suất sử dụng vốn:
3.2.1.2 Kế hoạch tài chính dài hạn
Kế hoạch tài chính dài hạn của Cơng ty thường mang tính chiến lược và liên quan đến việc lập các mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong vòng từ 3 đến 5 năm. Vấn đề đặt ra là làm thế nào có thể dự đốn hết được những biến động xảy ra với Cơng ty trong vịng mấy năm sắp tới. Để làm được điều này các nhà quản lý của Công ty cần tiến hành như sau:
- Xác lập tốc độ tăng trưởng mong muốn mà Cơng ty có thể đạt được. Tính toán mức vốn cần thiết để trang trải các khoản tồn kho, trang thiết bị, nhà xưởng và nhu cầu nhân sự cần thiết để đạt được tốc độ tăng doanh thu. Các nhà quản lý phải dự tính được chính xác và kịp thời nhu cầu vốn để có kế hoạch thu hút vốn bên ngoài trong trường hợp ngân quỹ từ lợi nhuận không chia không đủ đáp ứng. Để xác định được chính xác nhu cầu của Công ty trong tương lai, các nhà quản lý sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ trong vòng từ 3 đến 5 năm.
- Trong trường hợp lợi nhuận làm ra không đủ để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng dự báo của Công ty, người quản lý phải bố trí vay nợ bên ngồi hoặc giảm tốc độ tăng trưởng để mức lợi nhuận làm ra có thể heo kịp nhu cầu tăng trưởng và mở rộng. Do việc thu hút vốn đầu tư và vay nợ mất rất nhiều thời gian nên đòi hỏi nhà quản lý phải dự báo chính xác và kịp thời để tránh tình trạng gián đoạn hoạt động kinh doanh.
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh
Trong công tác hoạch định tài chính, Cơng ty cần xây dựng mục tiêu tài chính rõ ràng, cụ thể và đảm bảo tính khả thi dựa trên việc phân tích kỹ lưỡng các chỉ tiêu tài chính cũng như tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Trên cơ sở các mục tiêu đã xây dựng, Công ty cần tiến hành xây dựng các phương án thực hiện mục tiêu rõ ràng, phân công công việc và trách nhiệm cụ thể đến từng bộ phận, tiến hành kiểm tra thường xuyên công tác triển khai phương án thực hiện mục tiêu.
Mục tiêu tài chính cũng như phương án thực hiện mục tiêu khơng được xây dựng và thực hiện một cách độc lập mà phải xây dựng dựa trên mối quan hệ mật thiết với các mục tiêu quản lý khác và thống nhất với mục tiêu chung của Công ty. Đảm bảo việc thực hiện mục tiêu quản lý tài chính khơng ảnh hưởng đến các mục tiêu quản lý khác mà tác động tương hỗ trong việc hướng tới mục tiêu tối cao của Công ty.