III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
a) Phân tích tình hình diễn biến tài sản và kết cấu tài sản của Công ty
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh
Bảng 2.13 DIỄN BIẾN TÀI SẢN VÀ KẾT CẤU TÀI SẢN
TÀI SẢN 2008 2009 2010 Biến động(2008 : 2009) Biến động(2009 : 2010) Tuyệt đối (đồng) Tương đối (%) Tuyệt đối (đồng) Tương đối (%) A- Tài sản ngắn hạn 1.138.800.800 1.163.854.491 1.381.953.589 25.053.691 2,20 218.099.098 18,74 1- Tiền và các khoản tương đương tiền 236.240.750 176.508.790 188.776.177 -59.731.960 -25,28 12.267.387 6,95 2- Các khoản phải thu ngắn hạn 225.560.000 419.759.101 606.881.972 194.199.101 86,10 187.122.871 44,58 3- Hàng tồn kho 677.000.050 567.586.600 586.295.440 -109.413.450 -16,16 18.708.840 3,30 4- Tài sản ngắn hạn khác B- Tài sản dài hạn 855.900.000 988.800.000 1.046.700.000 132.900.000 15,53 57.900.000 5,86 1- Tài sản cố định hữu hình 855.900.000 988.800.000 1.046.700.000 132.900.000 15,53 57.900.000 5,86
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh
2- Tài sản cố định vơ hình Tổng cộng tài
sản 1.994.700.800 2.152.654.491 2.428.653.589 157.953.691 7,92 275.999.098 12,82 (Nguồn: Phịng tài chính - Cơng ty Cơ khí Thương mại Hồng Nam)
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh
Tổng tài sản năm 2009 cao hơn năm 2008, tăng từ 1.994.700.800 đồng lên 2.152.654.491 đồng, tức là 7,92%. Tổng tài sản năm 2010 cao hơn năm 2009, tăng từ 2.152.654.491 đồng lên 2.428.653.589 đồng, tức là 12,82%. Trong đó tăng về cả tài sản ngắn hạn và dài hạn. Chứng tỏ trong năm 2009 và 2010, Công ty đã đầu tư vào cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Tuy nhiên, trong năm 2009 khi tài sản ngắn hạn chỉ tăng 2,20% mà tài sản dài hạn lại tăng 15,53%. Điều này cho thấy trong năm 2009 Công ty đã tiến hành mở rộng quy mơ sản xuất, mua thêm máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong năm 2010 tài sản ngắn hạn tăng 18,74% cao hơn so với tài sản dài hạn 5,86%. Cho thấy trong năm 2010 công ty đầu tư vào cả 2 loại tài sản để phục vụ việc sản xuất kinh doanh đáp ứng nhu cầu của thị trường.
- Xét trong mối quan hệ với tốc độ tăng của tiền: Tuy tổng tài sản gia tăng nhưng tốc độ tăng tiền năm 2009 lại thấp hơn năm 2008, cụ thể giảm tới 25,28%. Như vậy có thể thấy rằng số dư tiền mặt hiện có của Cơng ty năm chưa được đảm bảo, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của Cơng ty cũng như những quyết định thanh tốn và giao dịch bất thường xảy ra. Sở dĩ xảy ra hiện tượng như vậy là do hai nguyên nhân, thứ nhất là trong năm 2007 Cơng ty đã mua máy móc thiết bị để mở rộng sản xuất, thứ hai là tình hình thanh toán của khách hàng vẫn còn tồn đọng. Nhưng trong năm 2010 tình hình này được cải thiện phần nào, biểu hiện là tốc độ tăng tiền đã tăng 6,95%. Là do công ty thu được một số khoản nợ của năm trước và giúp gia tăng số tiền mặt.
- Xét trong mối quan hệ với các khoản phải thu: Các khoản phải thu của Công ty tăng từ 225.560.000 đồng năm 2008 lên 419.759.101 đồng năm 2009, tức là tăng 86,10%. Và tăng từ 419.759.101 đồng năm 2009 lên 606.881.972 đồng năm 2010, tức là tăng 44,58%. Đây là dấu hiệu không tốt, hơn nữa mức độ gia tăng chủ yếu là gia tăng khoản thu khách hàng, điều này cho thấy chính sách bán hàng và thu tiền của Cơng ty cịn hạn chế, vẫn cịn tình trạng tiền tồn đọng tại các khách hàng, đây cũng là nguyên nhân dẫn đến khoản tiền tại quỹ của Công ty bị sụt giảm.
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh
- Xét trong mối quan hệ với hàng tồn kho: Hàng tồn kho năm 2009 đã giảm so với năm 2008, từ 677.000.050 đồng xuống còn 567.586.600 đồng, tức là giảm 16,16%. Và năm 2010 tăng không đáng kể so với năm 2009, từ 567.586.600 đồng lên 586.295.440 đồng, tăng 3,30%. Đây là tín hiệu khả quan cho Cơng ty, có thể thấy rằng tình hình tiêu thụ sản phẩm hàng hố của Cơng ty đã được cải thiện. Do hàng tồn kho giảm nên đã giảm chi phí bảo quản cũng như giảm áp lực về hàng hố ứ đọng cho Cơng ty. Đồng thời có thể thấy rằng niềm tin của khách hàng về sản phẩm của Công ty đã đượ cải thiện đáng kể, đây là tín hiệu tốt để Cơng ty tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất. Tuy nhiên để thực sự hiệu quả thì Cơng ty cần kết hợp với nâng cao hiệu quả chính sách bán hàng và thu tiền từ khách hàng.
Tài sản dài hạn của Công ty tăng đáng kể từ 855.900.000 đồng năm 2008 lên 988.800.000 đồng năm 2009, tức là tăng 15.53%. Và tăng từ 988.800.000 đồng năm 2009 lên 1.046.700.000 đồng, tức là tăng 5,86%. Nhưng mức tăng này chủ yếu là tăng tài sản cố định hữu hình. Xảy ra tình hình như vậy là do trong năm 2009 và 2010 Công ty đã tiến hành mở rộng quy mô sản xuất thông qua việc mua thêm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Điều này phù hợp trong chiến lược kinh doanh của Công ty, tận dụng lợi thế là sản phẩm của Công ty ngày càng có chỗ đứng trên thị trường mà tiến hành mở rộng sản xuất, đem lại lợi nhuận cho Công ty và cán bộ công nhân viên.
Như vậy, nhìn chung tổng tài sản của Cơng ty đã tăng cả ở tài sản cố định và tài sản lưu động. Tuy nhiên, vấn đề đặt ra ở đây là khoản phải thu khách hàng của Công ty lại cũng gia tăng, đây là thực tế khó tránh khi sản lượng tiêu thụ của Cơng ty gia tăng đáng kể, nhưng nó đặt ra vấn đề là chính sách bán hàng và thu cơng nợ của Cơng ty chưa thực sự hiệu quả, do đó nhà quản lý cần phải tìm được giải pháp chính sách bán hàng hợp lý để đạt hiệu quả cao nhất về vốn luân chuyển của Công ty.
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS. GVCC. Đồng Xuân Ninh