CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
1.2. Bối cảnh nghiên cứu và lý do chọn đề tài
1.2.3. Lý do nghiên cứu
Từ những phân tích ở trên, có thể thấy TTCK Việt Nam hoạt động trong một nền kinh tế đang ngày càng phát triển và hội nhập ngày càng sâu hơn vào kinh tế thế giới. Vì vậy, TTCK Việt Nam có thể chịu tác động của các biến động từ các thị trường tài chính thế giới. Qua lược khảo các nghiên cứu trước, tác giả chưa tìm được nghiên cứu nào nghiên cứu về tác động lan tỏa SSL và độ biến thiên từ các TTCK thế giới lên thị trường Việt Nam. Vì vậy, đề tài này sẽ đánh giá tác động lan tỏa từ các TTCK Mỹ, Nhật và Hàn Quốc lên TTCK Việt Nam.
Ngồi ra, mặc dù lan tỏa đã được phân tích nhiều trong các nghiên cứu trước, hầu hết các nghiên cứu này đều chưa thể phân tích tác động này ở các thành phần tần sớ khác nhau. Phân tích dữ liệu trong miền tần sớ, một kỹ thuật có thể giúp phân tích tương quan chuỗi dữ liệu ở các thành phần tần sớ khác nhau, cịn khá ít được sử dụng trong lĩnh vực kinh tế - tài chính. Đặc biệt, tác giả chỉ tìm thấy một nghiên cứu của Gradojevic (2013) đánh giá lan tỏa SSL giữa các thị trường bằng phân tích trong miền tần sớ, và chưa tìm thấy nghiên cứu nào sử dụng kỹ thuật này để phân tích lan tỏa độ biến thiên. Vì vậy, luận án này sẽ mở rộng phân tích tác động lan tỏa sang miền tần sớ nhằm góp phần bổ sung những khe hở lý thuyết về tác động lan tỏa.
Từ những phân tích trên, tác giả chọn đề tài: “Lan tỏa suất sinh lợi và độ biến thiên giữa các thị trường chứng khoán” làm luận án tiến sĩ của mình. Đề tài này sẽ sử dụng kỹ thuật phân tích dữ liệu trên miền tần sớ và mơ hình GARCH để đánh giá tác động lan tỏa SSL và độ biến thiên từ các TTCK Mỹ, Nhật và Hàn Quốc lên TTCK Việt Nam ở các tần số khác nhau. Kết quả nghiên cứu sẽ giúp đánh giá chính xác được ảnh hưởng lẫn nhau giữa các thị trường ở các thành phần tần số (chu kỳ) khác
nhau, từ đó giúp NĐT ngắn hạn và dài hạn có thêm những thơng tin chính xác hơn trong quyết định đầu tư.