III Giai đoạn kết thúc dự án
2 Thẩm tra phê duyệt 3 Kiểm toán, quyết toán
ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN 1.9 Xác định lãi vay trong thời gian xây dựng
1.9 Xác định lãi vay trong thời gian xây dựng
a. Lập kế hoạch huy động vốn theo tiến độ và theo nguồn gốc
Căn cứ xác định
- Vốn đầu tư ban đầu của dự án gồm: Vốn tự có chiếm 30%, vốn đi vay chiếm 70%, lãi suất huy động vốn là 10% ghép lãi theo năm
- Trả nợ vốn vay để đầu tư ban đầu theo phương thức trả cả gốc lẫn lãi trong 5 năm thời hạn kể từ năm bắt đầu hoạt động
- Phần vốn lưu động tăng trong năm so với vốn lưu động ban đầu sẽ vay ngắn hạn của Ngân hàng thương mại với lãi suất là 10%/năm
Lập bảng kế hoạch huy động vốn
66
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ
Bảng 1.9a. Kế hoạch huy động vốn trong thời gian xây dựng( bao gồm cả phí dự phịng )
STT Nội dung công việc
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi
2 Thẩm định tính hiệu quả và khả thi
II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư
2 Khảo sát thiết kế
3 Thiết kế
4 Thẩm tra thiết kế
5 Thẩm tra dự toán
6 Tư vấn đấu thầu XD
7 Bảo hiểm cơng trình
8 Xây dựng cơng trình
9 Giám sát thi cơng XD
10 Mua sắm & lắp đặt TB
11 GS thi công lắp đặt TB
12 Quản lý dự án
III Giai đoạn kết thúc dự án
1 Kiểm tra sự phù hợp về chất lượng
2 Thẩm tra phê duyệt
3 Kiểm toán, quyết toán
4 Huy động VLĐ ban đầu
5 Chi phí khánh thành
Chi phí dự phịng Tổng Tổng cộng nhu cầu vốn theo tiến độ
67
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ
STT Nội dung công việc
I Giai đoạn chuẩn bị
1 Lập dự án khả thi
2
Thẩm định tính hiệu quả và khả thi
II Giai đoạn thực hiện dự án
1 Bồi thường, hộ trợ & tái định cư
2 Khảo sát thiết kế
3 Thiết kế
4 Thẩm tra thiết kế
5 Thẩm tra dự toán
6 Tư vấn đấu thầu XD
7 Bảo hiểm cơng trình
8 Xây dựng cơng trình
9 Giám sát thi công XD
10 Mua sắm & lắp đặt TB
11 GS thi công lắp đặt TB
12 Quản lý dự án
III Giai đoạn kết thúc dự án
1
Kiểm tra sự phù hợp về chất lượng
2 Thẩm tra phê duyệt
3 Kiểm toán, quyết toán
4 Huy động VLĐ ban đầu
5 Chi phí khánh thành
Chi phí dự phịng Tổng Tổng cộng nhu cầu vốn theo tiến độ
68
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:GVC.TS VŨ KIM YẾN
b. Dự trù lãi vay vốn trong thời kì xây dựng
Căn cứ xác định
- Kế hoạch huy động vốn của dự án
- Lãi suất vay vốn, thời gian vay, phương thức tính lãi (giả định trong thời kỳ xây dựng chưa trả nợ cả gốc và lãi)
Lập bảng dự trù lãi vay vốn trong thời gian xây dựng. Giáo viên hướng dẫn cho giả thiết về phương thức tính lãi, thời đoạn ghép lãi, thời điểm huy động vốn để lập bảng tính lãi vay trong xây dựng cho thích hợp.
- Lãi suất huy động vốn vay:
Do thời gian vay ngắn hạn nên lãi suất là 10 % / năm, ghép lãi theo năm => quy đổi về lãi suất thực theo quý dựa trên công thức:
i = rquý =√4 1+rnăm−1 = √4 1+0.1 – 1 = 2,41%
Tổng số tiền nợ cả gốc và lãi trong xây dựng được tính như sau: Vốn
n
vay được huy động ở cuối các thời đoạn. V =∑ V t (1+i)n−t t =1
Trong đó :
V : tổng số tiền nợ cả gốc và lãi trong thời gian xây dựng hay số vốn gốc phải trả nợ của dự án.
Vt : nợ gốc đi vay trong thời đoạn t i : lãi suất vay vốn của dự án
n : thời gian xây dựng.
Bảng 1.9.1. Xác định lãi vay trong thời gian xây dựng (bao gồm VAT) Đơn vị: triệu đồng ST T 1 2 3 4 5
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ
Lãi vay tích lũy sau thuế: 3.831,06 triệu đồng Lãi vay tích lũy trước thuế: 3.482,78 triệu đồng