2.3.2.2 .K ết quả phân tích nhân tố khám phá
2.3.3.2. Kết quả phân tích mơ hình hồi quy theo phương pháp Enter
Với mức ý nghĩa của mơ hình tổng thể Sig. = 0,000 cho thấy mơ hình hồi quy là phù hợp. Giá trị R2 hiệu chỉnh bằng 0,698 cho biết 69,8% sự thay đổi về Quản trị rủi ro thanh khoản nói chung được giải thích bởi sự thay đổi của 07 biến trong mơ hình, cịn 30,2% sự thay đổi về Quản trị rủi ro thanh khoản được giải thích bởi các biến khác chưa đưa vào mơ hình.
Bảng 2.17: Kiểm định tính phù hợp của mơ hình – phương pháp Enter
R R2 R2 hiệu chỉnh Mức ý nghĩa Sig.
0,841 0,708 0,698 0,000
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả.
Trong 7 nhân tố tác động đến Quản trị rủi ro thanh khoản có 02 nhân tố có ý nghĩa thống kê ở mức 1% là Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô và Năng lực thị trường của ngân hàng, 02 nhân tố có ý nghĩa ở mức 5% là Diễn biến mơi trường ngành và Quy trình kiểm sốt của ngân hàng, cịn lại 03 nhân tố khơng có ý nghĩa thống kê.
Bảng 2.18: Kiểm định mức ý nghĩa của các biến độc lập – phương pháp Enter
Các biến độc lập Giá trị B Sai số chuẩn Mức ý nghĩaSig.
Hằng số -0,397 0,195 0,043
CSPT_KSRR Chính sách phát triển và kiểm sốt rủi ro 0,025 0,070 0,726
CS_HDSD Chính sách huy động và sử dụng vốn 0,061 0,051 0,232
DB_MTVM Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô 0,388 0,063 0,000
DB_MTNG Diễn biến môi trường ngành 0,163 0,059 0,006
SMUT_NH Sức mạnh và uy tín của Ngân hàng 0,048 0,054 0,375
NLTT_NH Năng lực thị trường của Ngân hàng 0,301 0,052 0,000
QTKS_NH Quy trình kiểm sốt của Ngân hàng 0,128 0,060 0,034
2.3.3.3. Kết quả phân tích mơ hình hồi quy theo phương pháp Stepwise
Kết quả kiểm định bằng phương pháp Stepwise cho thấy, mơ hình 4 là phù hợp nhất, với R2 hiệu chỉnh bằng 0,698, nghĩa là 69,8% sự thay đổi về Quản trị rủi ro thanh khoản nói chung được giải thích bởi sự thay đổi của 04 biến (i) Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô; (ii) Năng lực thị trường của ngân hàng; (iii) Diễn biến mơi trường ngành; và (iv) Quy trình kiểm sốt của ngân hàng, cịn 30,2% sự thay đổi về Quản trị rủi ro thanh khoản được giải thích bởi các biến khác chưa đưa vào mơ hình. Mức ý nghĩa Sig. = 0,000 cũng cho thấy mơ hình tổng thể là phù hợp.
Bảng 2.19: Kiểm định tính phù hợp của mơ hình – phương pháp Stepwise
Mơ hình R R2 R2 hiệu chỉnh Mức ý nghĩa Sig. Hệ số Durbin Watson 1 0,720a 0,519 0,516 0,000a 2 0,815b 0,664 0,661 0,000b 3 0,833c 0,694 0,690 0,000c 4 0,839d 0,703 0,698 0,000d 2,026 a: DB_MTVM b: DB_MTVM, NLTT_NH c: DB_MTVM, NLTT_NH, DB_MTNG d: DB_MTVM, NLTT_NH, DB_MTNG, QTKS_NH
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả.
Với phương pháp Stepwise, từ 07 biến độc lập được đư a vào mơ hình, kết quả cho thấy có 04 mơ hình hồi quy được xác định, trong đó, mơ hình hồi quy thứ 4 là tối ưu nhất với 04 biến độc lập có ý nghĩa thống kê, gồm (i) Diễn biến mơi trường kinh tế vĩ mơ có ý nghĩa thống kê ở mức 1%; (ii) Năng lực thị trường c ủa ngân hàng có ý nghĩa thống kê ở mức 1%; (iii) Diễn biến mơi trường ngành có ý nghĩa thống kê ở mức 1%; và (iv) Quy trình kiểm sốt của ngân hàng có ý nghĩa thống kê ở mức 5%.
Bảng 2.20: Kiểm định mức ý nghĩa của các biến độc lập – phương pháp Stepwise
Mơ hình Ký hiệu biến Giá trị B Sai số chuẩn Mức ý nghĩa Sig. Hệ số VIF
1 DB_MTVM Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô 0,784 0,052 0,000 1,000 2 DB_MTVM Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô 0,550 0,050 0,000 1,319 NLTT_NH Năng lực thị trường của Ngân hàng 0,440 0,046 0,000 1,319
3
DB_MTVM Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô 0,445 0,053 0,000 1,625 NLTT_NH Năng lực thị trường của Ngân hàng 0,358 0,048 0,000 1,540 DB_MTNG Diễn biến môi trường ngành 0,226 0,050 0,000 1,783
4 Hằng số -0,270 0,178 0,130
DB_MTVM Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô 0,421 0,054 0,000 1,676 NLTT_NH Năng lực thị trường của Ngân hàng 0,304 0,052 0,000 1,860 DB_MTNG Diễn biến môi trường ngành 0,217 0,050 0,000 1,794
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả.
Kết quả phân tích cho thấy, tuy R2 hiệu chỉnh của mơ hình đầy đủ 07 biến so với mơ hình rút gọn cịn 04 biến là bằng nhau, nhưng mức ý nghĩa Sig. và giá trị B của các biến trong mơ hình rút gọn 04 biến cao hơn so với mơ hình đầy đủ 07 biến. Điều này có thể kết luận được rằng mơ hình rút gọn 04 biến là phù hợp nhất.
2.3.4. Do tìm vi phạm các giả định cần thiết trong mơ hình 2.3.4.1. Liên hệ tuyến tính
Để dị tìm vi phạm về liên hệ tuyến tính tác giả sử dụng đồ thị phân tán Satterplot, với giá trị phần dư chuẩn hóa trên trục tung và giá trị phần dư dự đốn trên trục hồnh. Đồ thị phân tán Scatterplot cho biết các giá trị phần dư thay đổi không theo một trật tự nào đối với giá trị dự đốn. Do đó, ta có thể kết luận được rằng giả thuyết về liên hệ tuyến tính khơng bị vi phạm.
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả
Hình 2.5: Đồ thị phân tán Scatterplot 2.3.4.2. Phương sai của phân dư không đổi
Phương sai của phần dư thay đổi được dị tìm bằng cách kiểm địn h hệ số tương quan hạng Spearman. Nếu có bất kỳ biến độc lập nào có quan hệ một cách có ý nghĩa thống kế với biến Trị tuyết đối của phần dư chuẩn hóa, thì cho thấy có hiện tượng phương sai thay đổi trong mơ hình nghiên cứu.
Bảng 2.21: Kiểm định hệ số tương quan hạng Spearman
ABS_ZR E DB_MT VM NLTT_ NH DB_MT NG QTKS_NH Sp ea rm an 's r ho
ABS_ZRE Trị tuyệt đối phần dư chuẩn hóa.
Hệ số tương quan 1 0,041 -0,051 -0,003 -0,025
Mức ý nghĩa . 0,550 0,465 0,966 0,717
Mức ý nghĩa 0,550 . 0,000 0,000 0,000 NLTT_NH Năng lực thị
trường của ngân hàng
Hệ số tương quan -0,051 0,487** 1 0,567** 0,534**
Mức ý nghĩa 0,465 0,000 . 0,000 0,000
DB_MTNG Diễn biến môi
trường ngàn h Hệ số tương quan
-0,003 0,544** 0,567** 1 0,406**
Mức ý nghĩa 0,966 0,000 0,000 . 0,000
QTKS_NH Quy trình kiểm sốt của ngân hàng
Hệ số tương quan -0,025 0,371** 0,534** 0,406** 1
Mức ý nghĩa 0,717 0,000 0,000 0,000 .
**. Có ý nghĩa ở mức 0,01. Số quan sát: 210
Nguồn: Kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả
Từ kết quả kiểm định hệ số tương quan Spearman, cho biết cả 04 biến trong mơ hình đều độc lập với biến giá trị tuyệt đối phần dư chuẩn hóa.Như vậy, ta có thể kết luận được rằng khơng có hiện tượng phương sai thay đổi trong mơ hình hồi quy.
2.3.4.3. Phân phối chuẩn của phần dư
Theo biểu đồ Histogram, cho biết phần dư có phân phối chuẩn với giá trị trung bình gần bằng 0 (1,89E-15) và độ lệch chuẩn gần bằng 1 (0,99), còn theo đồ thị P-P Plot, cho thấy các điểm quan sát thực tế tập trung gần sát với đường chéo những giá trị kỳ vọng, điều này có nghĩa là phần dư có phân phối chuẩn.
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả
Hình 2.6: Biểu đồ Histogram – mơ hình hồi quy rút gọn
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả
Hình 2.7: Đồ thị P-P Plot – mơ hình hồi quy rút gọn 2.3.4.4. Tính độc lập của phần dư
Để xem xét các phần dư có hay khơng có tương quan chuỗi bậc nhất với nhau, tác giả sử dụng đại lượng thống kê Durbin Watson (Bảng 2.19) để kiểm định. Với mơ hình gồm 04 biến độc lập có ý nghĩa thống kê và 210 quan sát, ta có được d L = 1,728 và dU = 1,809, còn kết quả kiểm định cho biết giá trị Durbin – Watson = 2,026 (4-dU = 2,191; 4-dL = 2,272). Như vậy, giá trị d được tính rơi vào miền chấp nhận giả thuyết khơng có tự tương quan bậc nhất. Đồng thời, đồ thị phân tán Scatterplot cũng cho thấy các phần dư chuẩn hóa thay đổi khơng theo một trật tự nào đối với các thứ tự quan sát, nên ta có thể kết luận được rằng giả định về tính độc lập của phần dư là không bị vi phạm.
Nguồn: kết quả điều tra thực tế và phân tích của tác giả
2.3.4.5. Hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình
Tại kết quả hồi quy (Bảng 2.20), Hệ số Nhân tử phóng đại phương sai (VIF) của các biến độc lập là (i) Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô bằng 1,676; (ii) Năng lực thị trường của ngân hàng bằng 1,860; (iii) Diễn biến môi trường ngành bằng 1,794; và (iv) Quy trình kiểm sốt của ngân hàng bằng 1,597. Cả 04 biến độc lập có ý nghĩa thống kê đều nhận giá trị VIF nằm trong khoảng lớn hơn 0 và nhỏ hơn 10, nên ta kết luận được rằng khơng có hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình rút gọn.
2.3.4.6. Đánh giá kết quả mơ hình hồi quy
Kết quả dị tìm sự vi phạm các giả định trong mơ hình rút gọn cho thấy khơng có sự vi phạm trong mơ hình này, và mức ý nghĩa của mơ hình bằng 0,000 < 0,05, điều này có nghĩa là mơ hình rút gọn là hồn tồn phù hợp (Mơ hình 4, bảng 2.2 0).
Kết quả hồi quy cho thấy cả 03 biến Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô, Năng lực thị trường của ngân hàng, và Diễn biến mơi trường ngành đều có ý nghĩa thống kê ở mức 1% với giá trị Sig. = 0,00; cịn biến Quy trình kiểm sốt của ngân hàng có ý nghĩa thống kê ở mức 5% với giá trị Sig. = 0,013.
Trên cơ sở đó, ta có được phương tr ình hồi quy bội của mơ hình rút gọn là
Trong đó:
Y_KSRR là Quản trị rủi ro thanh khoản nói chung. DB_MTVM là Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô. NLTT_NH là Năng lực thị trường của ngân hàng.
DB_MTNG là Diễn biến môi trường ngành. QTKS_NH là Quy trình kiểm sốt của ngân hàng.
Từ phương trình hồi quy bội cho thấy tầm quan trọng của từng biến tác động lên Quản trị rủi ro thanh khoản nói chung, cụ thể là biến Diễn biến mơi trường kinh tế vĩ mơ có tác động mạnh nhất (0,421), kế tiếp là biến Năng lực th ị trường của ngân hàng (0,304), sau đó là biến Diễn biến mơi trường ngành (0,217), và yếu nhất là biến Quy trình kiểm sốt của ngân hàng (0,143).
Các hệ số trong phương trình hồi quy này cho biết nếu Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô tăng lên 01 bậc sẽ g iúp cho Quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng sẽ tăng lên 0,421 bậc; tương tự là khi tăng lên 01 bậc của Năng lực thị trường của ngân hàng, Diễn biến môi trường ngành và Quy trình kiểm sốt của ngân hàng sẽ giúp
cho Quản trị rủi ro thanh khoản nói chung của ngân hàng sẽ tăng lên 0,304 bậc, 0,217 bậc và 0,143 bậc.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Như vậy, tại chương 2 này, tác giả đã xây dựng được phương pháp thu thập dữ liệu cho cả 02 nguồn sơ cấp và thứ cấp, thiết kế được quy trình nghiên cứu, điều tra mẫu nghiên cứ u, và phương pháp phân tích dữ liệu nghiên cứu. Trên cơ sở đó, tác giả đã đánh giá được thực trạng về Quản trị rủi ro thanh khoản của Ngân hàng Xây Dựng Việt Nam, đưa ra được một số kết quả đạt được, cũng như những nguyên nhân và một số tồn tại hạn chế nhất định. Đối với phân tích các nhân tố tác động đến Quản trị rủi ro thanh khoản nói chung của ngân hàng, tác giả đã xác định được 04 nhân tố có ý nghĩa thống kê là (i) Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô, (ii) Năng lực thị trường của ngân hàng, (iii) Diễn biến môi trường ngành, và (iv) Quy trình kiểm sốt của ngân hàng. Một điều đáng ngạc nhiên trong nghiên cứu này là cả 03 nhân tố là (i) Chính sách phát triển và kiểm sốt rủi ro, (ii) Chính sách huy động và sử dụng vốn, và (iii) Sức mạnh và uy tín của ngân hàng đều khơng có ý nghĩa thống kê trong mơ hình hồi quy cuối cùng, điều này khơng có nghĩa là các nhân tố này thật sự không tác động đến Quản trị rủi ro thanh khoản ngân hàng. Dựa trên các kết quả đạt được ở chương 2, tác giả sẽ đưa ra một số giải pháp góp phần hồn thiện quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Xây dựng Việt Nam tại chương 3.
CHƯƠNG 3: CÁC BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO THANH
KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP XÂY DỰNG VIỆT NAM
3.1. Về phía Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam
3.1.1. Xác định mục tiêu, chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản phù hợp
Mặc dù Ngân hàng đang thực hiện chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản cân bằng cân đối giữa tài sản nợ và tài sản có nhưng nhìn chung vẫn nghiên g về việc vay mượn trên thị trường liên ngân hàng hơn , Khối lượng tài sản có tính thanh khoản cao mà ngân hàng nắm giữ chiếm tỷ trọng rất thấp. Vì vậy , ngân hàng cần có cái nhìn dài hạn hơn trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản thông qua việc xây dựng các kịch bản liên quan đến thanh khoản trong tình huống thị trư ờng tốt, xấu và bình thường; đa dạng hố và tăng tính thanh khoản của danh mục tài sản đầu tư để có thể vận dụng được chiến lược quản trị thanh khoản hỗn hợp một cách hài hoà và linh hoạt.
Ngoài ra ngân hàng cũng cần tận dụng và xem xét một số phương pháp, công cụ quản trị thanh khoản dù nhỏ nhưng sẽ giúp ích cho ngân hàng tương đối nhiều như tiếp tục đẩy mạnh cho vay nông nghiệp nông thôn để được giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc hoặc cân nhắc giữa chi phí – lợi ích giữa việc chịu phạt vi phạm Quy chế dự trữ bắt buộc và đầu tư khoản tiền đó ở các hoạt động khác như tín dụng, cho vay trên thị trường liên ngân hàng... Đồng thời tăng cường huy động vốn triển khai các sản phẩm tiền gửi, tiết kiệm rút gốc linh hoạt với kỳ hạn gửi ban đầu từ 12 tháng trở lên, các sản phẩm khuyến mãi, tặng quà ưu đãi cho các kỳ hạn trên 1 năm. Cơ cấu lại kỳ hạn dư nợ cho vay và các khoản đầu tư phù hợp với kỳ hạn của vốn huy động. Có những sản phẩm, dịch vụ phù hợp cho từng loại khách hàng nhằm giữ chân khách hàng cũ và tránh tình trạng rút tiết kiệm trước hạn gây khó khăn cho việc cân đối kỳ hạn huy động và cho vay.
Tăng cường sự hợp tác với các NHTM: Tăng cường tính liên kết và hợp tác giữa các Ngân hàng với nhau để: thứ nhất, có thể khai thác lợi thế cạnh tranh của nhau, cùng phát triển sản phẩm, dịch vụ, thu hút Khách hàng, tiết giảm chi phí, tăng hiệu quả hoạt động; thứ hai, có thể hỗ trợ lẫn nhau trong vấn đề thanh khoản khi thị trường có biến động bất lợi.
3.1.2. Tăng cường năng lực tiếp cận thị trường tài chính, xây dựng hệ thống chính sách quản trị một cách hiệu quả và thích ứng với diễn biến của mơi trường kinh doanh
Nâng cao năng lực về tài chính và khả năng quản trị của Ngân hàng theo các chuẩn mực quốc tế là giải pháp cơ bản để đảm bảo sự p hát triển an toàn và bền vững. Khẩn trương tăng vốn điều lệ và xử lý dứt điểm nợ tồn đọng nhằm lành mạnh hố tình hình tài chính, nâng cao khả năng cạnh tranh và chống rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản. Tích cực tìm kiếm cơ hội hợp tác với các đối tác chiến lược trong và ngoài nước nhằm tạo điều kiện cải thiện hoạt động ngân hàng, góp phần nâng cao thương hiệu và năng lực hoạt động.
Cơ cấu lại mô hình tổ chức của ngân hàng , mơ hình cơ cấu tổ chức hiện tại của Ngân hàng Xây dựng Việt Nam bộc lộ nhiều hạn chế trong việc tổ chức và bố trí các phịng nghiệp vụ cả ở cấp Hội sở và chi nhánh. Ngân hàng cần đảm bảo có sự phân chia rõ ràng về vai trị, trách nhiệm và các kênh báo cáo trong việc thực hiện các hoạt