5. Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
2.2. Phân tích khả năng sinh lời tại cơng ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy
2.2.2. Phân tích khả năng sinh lời qua các chỉ tiêu tài chính
Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư (ROIC)
Bảng 2.6 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre trong giai đoạn 2019 - 2021
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Lợi nhuận sau thuế (1) đồng 48.695.389.251 14.288.053.557 33.793.208.794 Vốn chủ sở hữu BQ (2) đồng 416.409.825.194 411.912.528.354 414.639.546.529
Nợ dài hạn BQ (3) đồng 5.147.540.538 4.846.034.500 4.360.731.250
ROIC % 11,55 3,43 8,07
(4) = (1)/((2)+(3))
Qua bảng số liệu ta thấy, năm 2019 tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư đạt 11,55% nghĩa là cứ 100 đồng vốn bỏ ra đầu tư thì cơng ty thu được 11,55 đồng lợi nhuận. Năm 2020 tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư đạt 3,43% nghĩa là cứ 100 đồng vốn bỏ ra đầu tư thì cơng ty thu được 3,43 đồng lợi nhuận. Năm 2021 tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư đạt 8,07% nghĩa là cứ 100 đồng vốn bỏ ra đầu tư thì cơng ty thu được 8,07 đồng lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư của công ty năm 2019 - 2021 có sự biến động lúc tăng lúc giảm. Cụ thể năm 2020 ROIC là 3,43% giảm 8,12% so với năm 2019. Đến năm 2021 ROIC tăng mạnh, tăng 4,64% so với năm 2020.
Ta thấy tỷ suất ROIC của công ty năm 2021 là 8,07% cao hơn ROIC trung bình ngành là 5,21%. Điều này cho thấy việc đầu tư của cơng ty đang dần có hiệu quả hơn, cơng ty cần duy trì và phát huy để đạt được tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao hơn nữa trong các năm tiếp theo.
Phân tích tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS)
Bảng 2.7 Phân tích tỷ suất sinh lời trên doanh thu của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre trong giai đoạn 2019 – 2021
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Lợi nhuận sau thuế (1) đồng 48.695.389.251 14.288.053.557 33.793.208.794 Doanh thu thuần (2) đồng 361.150.388.85
6 318.110.066.173 341.647.434.418
ROS % 13,48 4,49 9,89
(3) = (1)/(2)
(Nguồn: Bảng báo cáo kết quả kinh doanh công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre)
Qua bảng số liệu trên ta thấy, năm 2019 tỷ suất sinh lời trên doanh thu đạt 13,48% tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần trong kỳ tạo ra 13,48 đồng lợi nhuận. Sang năm 2020 thì tỷ số này đạt 4,49% giảm 8,99% so với năm 2019, lúc này cứ 100 đồng doanh thu thuần trong kỳ tạo ra 4,49 đồng lợi nhuận. Nguyên nhân là do năm 2020 đại dịch Covid-19 đã ảnh hưởng khơng nhỏ đến nền kinh tế nói chung và cơng ty nói riêng, làm cho doanh thu và lợi nhuận của công ty giảm.
Đến năm 2021 tỷ số này đạt 9,89% tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần trong kỳ tạo ra 9,89 đồng lợi nhuận, tăng 5,40% so với năm 2020. Nguyên nhân của sự tăng lên này là do trong năm 2021 doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của công ty đều tăng so với năm 2020. So sánh với ROS trung bình ngành (8,05%) thì ROS của cơng ty năm 2021 cao hơn so với tỷ số ROS của ngành. Đây cũng là một dấu hiệu khả quan cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty ngày càng hiệu quả hơn.
Phân tích tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
Bảng 2.8 Phân tích tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre trong giai đoạn 2019 - 2021
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Lợi nhuận sau thuế (1) đồng 48.695.389.251 14.288.053.557 33.793.208.794 Tổng tài sản BQ (2) đồng 537.003.466.254 541.068.390.059 568.974.581.026
ROA % 9,07 2,64 5,94
Qua bảng số liệu ta thấy, năm 2019 tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản là 9,07% tức là cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra được 9,07 đồng lợi nhuận. Sang năm 2020 thì tỷ số này giảm xuống còn 2,64% giảm 6,43% so với năm 2019, lúc này cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra được 2,64 đồng lợi nhuận.
Đến năm 2021 tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản đạt 5,94 % tức là cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra được 5,94 đồng lợi nhuận, tăng 3,30% so với năm 2020. Nhưng nếu đem tỷ số ROA của công ty so sánh với tỷ số ROA của ngành thì ta thấy ROA của công ty năm 2020, 2021 đều thấp hơn mức trung bình ngành (6,65%). Điều này cho thấy cơng ty quản lý và sử dụng tài sản chưa thực sự hiệu quả so với các doanh nghiệp khác, hiệu quả trong công tác quản lý tài sản chưa cao. Do đó cơng ty cần có biện pháp khắc phục, quản lý và sử dụng tài sản một cách hợp lý để đạt được lợi nhuận tối đa.
Để biết được hiệu quả kinh doanh của một cơng ty có thực sự tốt hay khơng thơng thường đối với ngân hàng, các tổ chức tín dụng sẽ quan tâm đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), còn đối với các nhà đầu tư họ quan tâm đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE). Vì vậy ROE được coi là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó ta đi phân tích ROE của cơng ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre trong năm 2019 - 2021.
Phân tích tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Bảng 2.9 Phân tích tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre trong giai đoạn 2019 - 2021
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Lợi nhuận sau thuế (1) đồng 48.695.389.251 14.288.053.557 33.793.208.794 Vốn chủ sở hữu BQ (2) đồng 416.409.825.194 411.912.528.354 414.639.546.529
ROE
(3) = (1)/(2) % 11,69 3,47 8,15
(Nguồn: Báo cáo tài chính cơng ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre)
Qua bảng số liệu ta thấy tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của công ty có xu hướng biến động. Năm 2019 tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là 11,69% tức là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 11,69 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2020 tỷ số này giảm xuống còn 3,47% giảm 8,23% so với năm 2019, lúc này cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 3,47 đồng lợi nhuận.
Đến năm 2021 tỷ số này lại tăng lên 8,15%, tăng 4,68% so với năm 2020, lúc này cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 8,15 đồng lợi nhuận. Tuy nhiên nếu so sánh tỷ lệ này với mức trung bình ngành thì ROE của cơng ty năm 2020, 2021 đều thấp hơn so với tỷ số ROE của ngành (11,65%). Điều này chứng tỏ việc sử dụng và quản lý nguồn vốn chủ sở hữu của công ty chưa thực sự hiệu quả. Chính vì vậy, trong thời gian tới cơng ty cần có những biện pháp để đảm bảo gia tăng khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu ít nhất ngang bằng với mức trung bình ngành.