2.4. Thực trạng quản trị rủi ro đối với hoạt động xuất khẩu gạo tại Việt Nam
2.4.2 Vai trò của chính phủ, ngành nơng nghiệp, Hiệp Hội Lương Thực
Việt Nam trong việc điều hành xuất khẩu gạo
Do đặc điểm gạo là mặt hàng đặc biệt, có ý nghĩa nhạy cảm về kinh tế - xã hội, Mặt khác, mặt hàng gạo cũng là lực lượng dự trữ quốc gia và dự trữ lưu thông đủ mạnh để can thiệp vào thị trường khi cần thiết nhằm đảm bảo an ninh chính trị -kinh tế, giá gạo thế giới ảnh h ưởng rất lớn đến giá cả trong n ước. Chính vì vậy nên việc
điều hành xuất khẩu gạo hiện nay (thực hiện theo Nghị định s ố 12/2006/NĐ-CP ngày 23 tháng 01 năm 2006 c ủa Chính phủ) do chính phủ thơng qua tổ điều h ành xuất khẩu gạo bao gồm Hiệp Hội L ương thực Việt Nam, Bộ Công Th ương phối hợp với Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, Ủy ban nhân dân các tỉnh có sản lượng lúa hàng hóa lớn và Hiệp hội Lương thực Việt Nam, điều hành việc xuất khẩu gạo hàng năm theo nguyên tắc: bảo đảm về an ninh l ương thực; tiêu thụ hết lúa hàng hóa và bảo đảm giá lúa có lợi cho nơng dân, đồng thời ph ù hợp mặt bằng giá cả hàng hoá trong nước; kiến nghị Thủ tướng Chính phủ các giải pháp xử lý khi các nguyên tắc này khơng được bảo đảm hài hồ. Biện pháp điều hành xuất khẩu gạo thực hiện theo chỉ đạo của Chính phủ l à dựa trên cân đối vĩ mơ của Chính phủ, dưới sự tham mưu dự đoán, dự báo của nhiều bộ n gành, dựa trên cơ sở tình hình sản xuất trong nước và thị trường gạo thế giới.
Hiệp Hội Lương Thực Việt Nam là tổ chức xã hội, tổ chức nghề nghiệp của các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, chế biến, kinh doanh l ương thực, nông sản và các sản phẩm chế biến từ lương thực. Vai trị chính của VFA là kiến nghị, tham gia ý kiến với các c ơ quan nhà nước về các vấn đề có liên quan đến chỉ đạo, điều hành xuất nhập khẩu lương thực, tìm kiếm thị trường, xúc tiến thương mại, phát triển thị trường.
- Hiệp Hội Lương Thực Việt Nam hiện theo chỉ đạo của Chính phủ l à dựa trên cân đối vĩ mơ của Chính phủ, d ưới sự tham mưu dự đoán, dự báo của nhiều Bộ ngành, dựa trên cơ sở tình hình sản xuất trong nước và thị trường gạo thế giới. Bộ Nông nghiệp và Phát triển nơng thơn, Ngân hàng Nhà nư ớc, Bộ Tài chính, Bộ Công Thương, Hiệp hội Lương thực Việt Nam triển khai công tác điều h ành xuất khẩu gạo, theo nguyên tắc: bảo đảm về an ninh l ương thực; tiêu thụ hết lúa hàng hóa và bảo đảm giá lúa có lợi cho nơng dân, đồng thời phù hợp mặt bằng giá cả hàng hoá trong nước; kiến nghị Thủ tướng Chính phủ các giải pháp xử lý khi các nguy ên tắc này khơng được bảo đảm hài hồ.
- Việc điều hành xuất khẩu phải thực hiện 4 nhiệm vụ: + Giữ vững sản xuất;
+ Ổn định giá góp phần quan trọng trong kiểm sốt tình hình lạm phát; + Cân đối đảm bảo an ninh lương thực
2.4.3Công tác quản trị rủi ro đối với hoạt động xuất khẩu gạo
Đối với hoạt động xuất khẩu th ì rủi ro đầu tiên có thể ảnh hưởng tới doanh nghiệp xuất khẩu là rủi ro về tỷ giá nhưng thực sự gần như đa số các nhà xuất khẩu gạo Việt Nam đều xếp rủi ro do biến động tỷ giá v ào loại khơng đáng kể. Thậm chí có doanh nghiệp cịn cho rằng đó là điều khơng thể xảy ra bởi Việt Nam l à quốc gia xuất khẩu và nhà nước ln có chính sách làm yếu tiền đồng để thuận lợi cho xuất khẩu, nếu có chỉ là ngắn hạn, khơng tác động tới xuất khẩu của từng doanh nghiệp. Nhưng các doanh nghi ệp vẫn sử dụng các cơng cụ phái sinh để ph ịng ngừa nhỏ lẻ như: mua bán ngoại tệ kỳ hạn, vay ngoại tệ.
- Rủi ro về thanh toán: cũng được quan tâm, phần lớn xuất khẩu gạo bằng hình thức thanh tốn. Đa phần các hợp đồng xuất khẩu của doanh nghiệp chủ yếu theo phương thức D/A với thời gian trả chậm 240 -270 ngày chiếm tỷ lệ trên 70% giá trị xuất khẩu. Để phòng ngừa rủi ro trong việc thu tiền hàng trả chậm, tăng nhanh vòng quay vốn, giảm chi phí tài chính các doanh nghiệp cần thực hiện Chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu.
- Rủi ro về biến động giá cả: Các doanh nghiệp xuất khẩu gạo ảnh hưởng rất
lớn khi giá gạo thay đổi chủ yếu do các nguy ên nhân sau:
+ Một là, do các hợp đồng ký sau có giá cao “đ è lên” các hợp đồng ký trước và giá lương thực tăng đột biến ngoài tiên lượng của doanh nghiệp, trong khi các doanh nghiệp khơng có trong tay nguồn dự trữ gạo.
+ Hai là, do giá cước tàu vận chuyển tăng q cao đã đẩy chi phí lên từ đó dẫn tới tình trạng doanh nghiệp xuất khẩu gạo bị lỗ.
Khi giá gạo nguyên liệu trong nước giảm mạnh, nông dân không bán đ ược lúa. Để hạn chế giá tiếp tục giảm v ào mùa vụ thu hoạch, nhà nước đã có chính sách hỗ trợ lãi suất cho các doanh nghiệp mua gạo để nâng giá lúa l ên và tiêu thụ lúa cho nơng dân. Giảm áp lực cho chi phí lưu trữ cho doanh nghiệp xuất khẩu.
- Hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp
Trước áp lực giá gạo trong n ước cũng như xuất khẩu xuống thấp, doanh nghiệp hạn chế mua do áp lực tồn kho gạo cũ, chi phí l ãi vay cao nếu khơng có đầu ra ngay thì doanh nghiệp khơng dám vay tiền mua gạo tạm trữ. Trước tình hình đó Chính phủ cùng với Hiệp Hội Lương Thực Việt Nam có những chủ trương nhằm giảm áp lực giá giảm cho nông dân, đảm bảo nơng dân bán đ ược lúa, Chính phủ chủ trương mua lúa tạm trữ là góp phần giúp nơng dân hạn chế thiệt hại khi lúa rớt giá,
quy định mức giá sàn để đảm bảo lợi ích cho nơng dân. Nh ưng thực tế các doanh nghiệp xuất khẩu khơng có thể mua trực tiếp từ nông dân m à mua lại từ thương lái, hàng xáo nên việc nơng dân bị ép giá cũng khó tránh.
Cụ thể Thủ tướng giao Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chỉ đạo Ngân h àng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam cho doanh ng hiệp vay thực hiện nhiệm vụ trên. Ngân sách Nhà nước hỗ trợ 100% lãi suất vay cho 2 Tổng công ty Lương thực mua số lúa, gạo. Thời gian thực hiện từ 1/12/2008 -28/2/2009.
Tiếp theo ngày 22/09/2009,Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Tấn Dũng ký Quyết định số 1518/QĐ-TTg, giao Tổng Công ty Lương thực miền Nam mua 500.000 tấn gạo vụ hè thu 2009 để duy trì giá lúa trên thị trường, bảo đảm cho người trồng lúa có lãi ít nhất 30%, thời gian bắt đầu thu mua đ ược tính từ ngày 20/9/2009 đến 20/11/2009. Thời gian tạm trữ là 4 tháng. Ngân sách Nhà nước sẽ hỗ trợ 100% lãi suất tiền vay ngân hàng của doanh nghiệp để mua số lúa gạo tr ên trong thời gian tạm trữ.
- Bình ổn giá: Bên cạnh đó mặt hàng gạo được đưa vào danh mục bình ổn giá của nhà nước được hướng dẫn cụ thể tại Thông t ư số 122/2010/TT-BTC ngày 12/08/2010 sửa đổi, bổ sung Thông tư số 104/2008/TT-BTC ngày 13 tháng 11 năm 2008 của Bộ Tài chính hướng dẫn thực hiện Nghị định số 170/2003/NĐ -CP ngày 25 tháng 12 năm 2003 của Chính phủ quy định chi tiết thi h ành một số điều của Pháp lệnh Giá và Nghị định số 75/2008/NĐ-CP ngày 09 tháng 6 năm 2008 c ủa Chính phủ về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 170/2003/NĐ -CP ngày 25 tháng 12 năm 2003 của Chính phủ quy định chi tiết thi h ành một số điều của Pháp lệnh Giá.
Các hình thức phịng ngừa biến động giá gạo được thực hiện trong thời gian qua:
- Thu mua trước tạm trữ:
+ Ưu điểm: làm chủ được giá nguyên liệu đầu vào, không bị động khi thực hiện hợp đồng xuất khẩu.
+ Nhược điểm: phải có nguồn vốn lớn, kho b ãi bảo quản theo tiêu chuẩn, thời gian bảo quản gạo ngắn, chất l ượng gạo giảm dần theo thời gian chưa có đảm bảo đầu ra.
cả. - Ký trước các hợp đồng kỳ hạn để thu mua gạo nguy ên liệu:
+ Ưu điểm: Khơng tốn chị phí lưu kho, bảo quản, phịng ngừa biến động giá + Nhược điểm: Việc thực hiện hợp đồng bị ảnh h ưởng do biến động giá cả rất khó, các doanh nghiệp khơng thích ký hợp đồng.
- Rủi ro bảo quản, Hiện tại các doanh nghiệp xuất khẩu đang thực hiện đề án
xây dựng hệ thống kho dự trữ lúa gạo tại ĐBSCL của Bộ NN - PTNT (triển khai vào tháng 11/2009 thì hai năm 2009 - 2010 sẽ đầu tư hệ thống kho trữ với sức chứa 4 triệu tấn, vốn đầu tư 7.620 tỉ đồng) để thu mua hết lương thực cho nông dân, đảm bảo nơng dân có lãi khi đầu tư sản xuất thóc gạo. Doanh nghiệp đầu t ư được ưu đãi sau:
+ Các doanh nghiệp tham gia đầu tư được ưu đãi vay vốn lãi suất 6,5%/năm và vay mức ưu đãi 0% để mua các loại máy móc hiện đại nhập khẩu. Đối với chính sách đất đai, xây dựng kho trữ lúa gạo đ ược miễn tiền thuê đất trong vòng 5 năm kể từ khi dự án bắt đầu đi vào hoạt động.
+ Nhà nước hỗ trợ 20% kinh phí giải phóng mặt bằng, 30% kinh phí để ho àn thiện kết cấu hạ tầng kỹ thuật ngo ài hàng rào khu vực xây dựng kho chứa. Với chính sách tín dụng, các doanh nghiệp đầu t ư được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 3 năm đầu đi vào hoạt động và giảm 50% trong 2 năm tiếp theo.
-Rủi ro về giá cả xuất khẩu : Khi có biến động lớn về giá gạo xuất, Tổ điều
hành xuất khẩu kịp thời điều chỉnh h ướng dẫn giá sàn xuất khẩu gạo phù hợp với biến động của thị trường, nhằm tránh tình trạng các doanh nghiệp xuất khẩu gạo cạnh tranh hạ giá thấp làm hại đến nền kinh tế, tăng c ường vai trị của các cơng ty kiểm định chất lượng gạo xuất khẩu. Tổ điều h ành xuất khẩu gạo cần có sự điều tiết khách quan, vừa đảm bảo sản xuất lúa gạo, nâng cao h iệu quả sản xuất của nông dân, vừa không tạo sức ép cho doanh nghiệp, đảm bảo an ninh l ương thực và nâng cao vị thế thương hiệu gạo Việt Nam.
Cụ thể: Hiệu hội Lương thực Việt Nam thông báo h ướng dẫn giá sàn xuất khẩu qua các giai đoạn:
Bảng 2.9 Thống kê thông báo giá hướng dẫn xuất khẩu:
Ngày thông báo Gạo 5% tấm(USD/tấn) Gạo 25% tấm(USD/tấn)
11/08/2010 400 370 20/08/2010 430 390 27/08/2010 450 410 14/09/2010 475 435 11/10/2010 475 445 02/12/2010 540 480
Nguồn: Hiệp hội lương thực Việt Nam(VFA)
- Các hình thức sử dụng cơng cụ phái sinh doanh nghiệp xuất khẩu gạo thực hiện như sau:
+ Do có sẵn nguồn ngồi tệ từ hoạt động xuất khẩu gạo các doanh nghiệp ký kết hợp đồng vay bằng USD với l ãi suất thấp. Đối với Tổng công ty L ương thực miền Nam đã thực hiện giá trị hợp đồng vay bằng USD 2008 l à : 180 triệu USD, do năm 2009 tỷ giá đồng USD liên tục tăng nên chỉ thực hiện khoảng 11 triệu USD.
+ Để phòng ngừa tỷ giá tăng cao thì Doanh nghiệp thực hiện ký hợp đồng mua kỳ hạn USD ngay tại thời điểm nhận nợ U SD để phòng biến động tỷ giá theo chiều hướng tăng. Giá trị thực hiện năm 2008 khoảng 17 triệu USD, Năm 2009 khoảng 5 triệu USD.
Các doanh nghiệp thực hiện các hợp đồng hoán đổi l ãi suất rất hạn chế do khi quyết định hoán đổi lãi suất, nếu lãi suất cao hơn thì khơng được ban thưởng gì, nhưng nếu lãi suất xuống, thì khơng những uy tín giảm sút, trách nhiệm nếu tổn thất xảy ra. Một nguyên nhân nữa do đối với hoạt động xuất khẩu gạo một phần đ ược hỗ trợ lãi suất từ phí nhà nước nên việc biến động lãi suất làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh xuất khẩu gạo ít.
-Ứng dụng cơng cụ phái sinh để ph òng ngừa biến động giá gạo
Các doanh nghiệp xuất khẩu gạo Việt Nam xuất khẩu chủ yếu v ào thị trường tập trung và sản phẩm chủ yếu cấp thấp. Sau khi trúng thầu hợp đồng cung cấp gạo tập trung, VFA sẽ phân bổ chỉ ti êu cho các doanh nghiệp thành viên. Khi đó các doanh nghiệp sẽ mua lại gạo từ tư thương các nhà máy chế biến, xay xát theo giá phù hợp với các hợp đồng xuất khẩu đ ã ký.
Khi doanh nghiệp ký hợp đồng mua nguyên liệu gạo xuất khẩu với các doanh nghiệp cung cấp gạo xuất khẩu đ ược thể hiện rõ giá cả, số lượng thời gian giao hàng, việc này giống như các doanh nghiệp xuất khẩu đã ký hợp đồng kỳ hạn với vị thế mua. Nhưng thực ra khi giá gạo trên thế giới tăng cao thì giá nguyên liệu trong nước cũng tăng theo dẫn đến các doanh nghiệp cung cấp nguy ên liệu bị lỗ, có thể dẫn đến phá sản. Buộc l òng các doanh nghiệp xuất khẩu thỏa thuận lại với các doanh nghiệp này để kịp tiến độ giao hàng. Nên việc ký hợp đồng mua gạo nguy ên liệu cho xuất khẩu để phịng ngừa rủi ro khó thực hiện được.
Hiện Việt Nam chưa có sàn giao dịch nơng sản liên kết với thế giới. Doanh nghiệp muốn thực hiện hợp đồng giao sau thông th ường phải thông qua các đại lý. Bên cạnh đó hành lang pháp lý để thực hiện hợp đồng giao sau còn thiếu và chưa đồng bộ. Vì vậy các doanh nghiệp xuất khẩu gạo khó tiếp cận với các hợp đồng giao sau.
Phương thức kinh doanh của các doanh nghiệp xuất khẩu gạo c ịn thiếu tính chun nghiệp khơng bắt kịp u cầu phát triển thương mại theo xu thế hiện đại, vẫn áp dụng kinh doanh theo lối truyền thống.
Các sàn hiện nay của nước ta chưa có gì đạt chuẩn, hàng hóa thì nhỏ lẻ, doanh nghiệp thì yếu kém, chưa đủ năng lực, luật pháp thể chế th ì chưa đủ cụ thể, chi tiết để điều tiết hoạt động của sàn. Khi giao dịch trên sàn, hàng hóa phải được quy chuẩn về khối lượng, chất lượng, bao bì, đóng gói theo chuẩn mực của sàn và cũng phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế để khả năng chuyển nh ượng và thực hiện các giao dịch tiếp về hàng hóa trong các hợp đồng được thuận lợi hơn.
Hiện nay, các sản phẩm ngo ài cà phê có giao dịch trên thị trường tương lai thông qua Exchange là: Gạo (thị trường Chicago, Thái Lan), Cao su (Tokyo), Coca, đường trắng (London, NY), Palm Oil, Soyoil, soybean (Malaysia, CBOT), lúa m ì, bơng, nước cam, ngô; đồng, nhơm, thiếc, niken …; Các sản phẩm t ài chính: JBG, T- notes, T-bill, Eurodollar 3month; Các lo ại nhiên liệu: xăng dầu, khí đốt
Theo số liệu khảo sát 26 doanh nghiệp xuất khẩu từ Đ à Nẵng trở về Cà Mau, có đến 26/26 doanh nghiệp chưa thực hiện các biện pháp ph òng ngừa rủi giá gạo ở sàn giao dịch hàng hố trên thế giới..
2.4.4Thực trạng ứng dụng cơng cụ phái sinh ở Việt Nam
Với một cách nhìn tổng quát thì mức độ áp dụng cơng cụ phái sinh ở Việt Nam vẫn còn hạn chế với lý do sau: thói quen và tập quán kinh doanh, xuất phát điểm nền kinh tế lạc hậu chưa cho phép chúng áp dụng các kỹ thuật tài chính hiện đại.
- Giao dịch kỳ hạn là công cụ tài chính phái sinh đầu tiên ở Việt Nam theo quyết định số 65/1999/QĐ -NHNN ngày 25/2/1999. Các gi ao dịch kỳ hạn được thực hiện trong hợp đồng mua bán USD v à VND giữa ngân hàng thương mại với doanh nghiệp xuất nhập khẩu hoặc với các ngân h àng thương mại khác được phép của ngân hàng nhà nước. Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn ít được sử dụng, một phần là do thị trường liên ngân hàng ở VN chưa phát triển, một phần do những hạn chế vốn có của nó trong việc phịng chống rủi ro tỷ giá và những hạn chế của Ngân hàng Nhà