1.2.3 Quy định phân loại nợ và trích lập dự phịng rủi ro tín
1.2.3.1 Phương pháp chiết khấu luồng tiền
Chiết khấu luồng tiền là một phương pháp sử dụng để phân tích luồng tiền thu được trong tương lai và đưa các
luồng tiền đĩ về giá trị hiện tại theo một tỷ lệ chiết khấu nhất định. Để đánh giá mức độ tổn thất của một khoản cho vay, người ta sẽ so sánh giá trị hiện tại của các dịng tiền sẽ thu hồi được trong tương lai liên
quan đến khoản vay và phần chênh lệch này với giá trị đầu tư ban đầu của dự án chênh lệch dương sẽ là cơ sở xác định cơ hội đầu tư.
Cơ sở lý luận của phương pháp: phương pháp chiết khấu luồng tiền được xây dựng trên cơ sở tính thời gian của tiền tệ, 1 đồng tiền hơm nay sẽ cĩ giá trị lớn hơn 1 đồng tiền của ngày mai.
Cơng thức chiết khấu luồng tiền:
CF1 CF2
CFn PV = + + … +
(1+r)1 (1+r)2 (1+r)n Trong
đĩ: CFn: luồng tiền ước tính thu được trong năm thứ n r : tỷ lệ chiết khấu
Tỷ lệ chiết khấu là lãi suất bình quân gia quyền của các hợp đồng tín dụng cịn dư nợ tại thời điểm hiện tại.
Phương pháp chiết khấu luồng tiền được sử dụng để xác định giá trị hiện tại của các luồng tiền ước tính thu được trong tương lai của Ngân hàng từ các khoản cho vay đối với một khách hàng (luồng tiền bao gồm cả gốc, lãi và giá trị ước tính cĩ thể thu hồi từ tài sản bảo đảm), với lãi suất chiết khấu chính là lãi suất thực tế của các hợp đồng tín dụng.
Giá trị hiện tại của luồng tiền ước tính này sẽ được so sánh với tổng dư nợ vay tại thời điểm đánh giá để xác định mức tổn thất ước tính. Chênh lệch âm giữa giá trị hiện tại với tổng dư nợ vay tại thời điểm đánh giá chính là tổn thất ước tính của khoản vay và là mức dự phịng cần phải trích lập cho các khoản cho vay đối với khách hàng đĩ.
Việc chiết khấu luồng tiền được thực hiện riêng cho từng loại hợp đồng (ngắn hạn hoặc trung/dài hạn) và từng loại tiền tệ (VNĐ hoặc ngoại tệ), do đĩ luồng tiền sẽ được phân loại về 4 nhĩm sau:
- Vay ngắn hạn bằng VNĐ
- Vay ngắn hạn bằng ngoại tệ - Vay trung dài hạn bằng VNĐ
- Vay trung dài hạn bằng ngoại tệ
Lý do để thực hiện chiết khấu riêng cho các luồng tiền trên vì với mỗi nhĩm cĩ thể cĩ các mức lãi suất khác nhau và/hoặc nguồn trả nợ khác nhau.