CHƯƠNG 4 : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN
4.1 Lập biểu đồ dòng tiền tệ
4.1.2. Các cơ sở xác định chi phí của dự án
Chi phí tài chính của dự án bao gồm: chi phí đầu tư ban đầu, chi phí hoạt động hàng năm và chi phí khấu hao.
- Chi phí đầu tư ban đầu ước tính khoảng 1.322 tỷ đồng (đã điều chỉnh theo mức giá năm 2010) bao gồm chi phí xây dựng, máy móc thiết bị, hệ thống điện, đền bù, tư vấn quản lý và dự phịng phí. Các khoản chi phí này được thanh tốn trong năm 2010.
Quy mơ chiếm đất dự án là 75 ha, trong đó đất đền bù vĩnh viễn là 107.600m2 với giá đền bù tạm tính là 20.000 VND/m2 và đền bù tạm thời (do chiếm đất trong thời gian thi công xây dựng) cho 122.584 m2 với giá đền bù tạm tính là 5.000 VND/m2
10
. Đây là mức giá đền bù khá thấp theo quy định của UBND tỉnh Bình Thuận nên chưa phản ánh đúng chi phí đền bù thực tế của dự án.
Chi tiết ngân lưu chi phí đầu tư được thể hiện trong Phụ lục 02.
- Chi phí hoạt động của dự án bao gồm: chi phí bảo hiểm, chi phí bảo trì, chi phí sửa chữa, chi phí thay thế phụ tùng hao mịn và chi phí quản lý. Chi phí hoạt động thơng thường được ước khoảng 2% chi phí đầu tư ban đầu. Tuy nhiên, tùy theo từng giai đoạn mà tỷ lệ các thành phần của chi phí hoạt động sẽ khác nhau. Đối với chi phí bảo trì và sửa chữa, do các turbine gió được nhà sản xuất bảo trì trong hai năm đầu nên chi phí bảo trì và chi phí sữa chữa chưa có. Từ năm thứ ba trở đi, chủ đầu tư sẽ ký hợp đồng bảo trì máy móc thiết bị với một khoảng chi phí hàng năm cố định chiếm từ 20% - 24% tổng chi phí hoạt động hàng năm của dự án, trong khi đó, chi phí sửa chữa sẽ có xu hướng tăng dần theo thời gian vì thời gian sử dụng của máy móc càng tăng thì chi phí sữa chữa sẽ càng cao.
Chi phí bảo hiểm sẽ giảm dần theo thời gian, do thời gian hoạt động cịn lại của máy móc thiết bị ngắn thì rủi ro chi trả bảo hiểm thấp.
10
Nguồn: Quyết định ban hành về quy định giá đất tại tình Bình Thuận số 01/2010/QĐ-UBND của UBND tình Bình Thuận, [14]
Đối với chi phí thay thế phụ tùng hao mịn và chi phí quản lý được tạm tính theo một mức cố định hàng năm trên tổng chi phí hoạt động hàng năm.
Do năng lượng gió là một ngành mới tại Việt Nam và cho đến thời điểm hiện tại chỉ mới có một dự án năng lượng gió tại xã Bình Thạnh, huyện Tuy Phong, tỉnh Bình Thuận đã hoàn thành năm turbine đầu tiên cuối năm 2009 nên việc ước tính chi phí hoạt động trong đề tài này được tạm tính dựa theo tài liệu nghiên cứu của John Olav Tande và Raymond Hunter, “Estimation of cost of energy from wind energy conservation system”, 1994, [20]. Chi tiết chi phí hoạt động hàng năm được thể hiện trong Phụ lục 03.
- Chi phí khấu hao tài sản cố định như các dự án khác được tính theo phương pháp đường thẳng và với mục tiêu khấu hao nhanh nên thời gian khấu hao được rút ngắn chỉ còn 10 năm cho tất cả các hạng mục đầu tư (máy móc thiết bị, cơng trình xây dựng, tư vấn quản lý, đền bù giải tỏa và dự phịng phí) tính từ năm bắt đầu có doanh thu và giá trị còn lại là 0. Chi tiết Bảng khấu hao tài sản cố định thể hiện trong Phụ lục 04.