2.1.2 .Chức năng, nhiệm vụ
2.2.4. Những hạn chế và nguyên nhân
Bêncạnh những kếtquả đã đạt được trong giai đoạn vừa qua vẫncòn một số hạn chế nhất định cần được khắc phục. Nó xuất phát từ những nguyên nhân chủ
quan cũng như khách quancủa môi trường kinh doanh làm chohoạt động cho thuê tài chính tại ACB Leasing vẫn chưa thực sự phát triển ngang với tiềm năng vốncó.
2.2.4.1. Nhữnghạn chế
a.Phương thức cho thuê đơn điệu, chưa đápứngđủnhu cầucủa bên thuê.
Như đã phân tíchởtrên một cơng ty cho th tàichínhcó khả năng sử dụng nhiều phương thức khác nhau để cho thuê như cho thuê tài chính, mua và cho thuê lại (lease back), cho thuê hợp vốn, cho thuê vận hành. Nhưng hiện nay, hoạt động kinh doanh vẫn chưa được đa dạng hoá, vẫn chỉ có một sản phẩm duy nhất là cho th tài chính. Phương thức cho thuê của ACB Leasing cịn đơn giản, khơng đa dạng, chủyếuápdụng phương thức cho thuê thuần với sựtham giacủa ba bên:Nhà cung cấp, Khách hàng thuê vàACB Leasing.
b. Nguồn vốnhoạt động
Mặcdùvốn tự có của Cơng ty do Ngân hàng Á Châu cấp ngay khi thành lập là 100 tỷ đồng nhưng vẫn không đủ đápứng nhu cầu xin thuêngày một gia tăng của khách hàng. Hiện nay, ACB Leasing đã sử dụng hết nguồn vốn tự có do ACB cấp, để đảm bảo cho nhu cầu vềvốn trong hoạt động kinh doanh ACB Leasing phải huy động thêm vốn từ phía Hội sở ACB với chi phí khá cao dẫn đến lãi cho thuê thu được thấp (do chiphí đầuvào cao và đầu ra bị khống chế bởi lãi suất trần theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam).
c. Về kháchhàng
Định hướng chính sách tín dụng của công ty đối với khách hàng thuê tài chính là ACB Leasing chỉchấp nhậntài trợ đối với những doanh nghiệpcó ít nhất 3 năm hoạt động kinh nghiệm trong lĩnh vực nhất định và có lãi năm gần nhất tính đến thời điểm cho thuê, các doanh nghiệp lớn thường được ưu tiên hơn các doanh nghiệpnhỏ, khôngtạo được một sân chơi bình đẳng chocác doanh nghiệp.
Các khách hàng hiện đang có quan hệ tín dụng hoặc tiền gửi với ACB sẽ được ưu đãi về lãi suất cho thuê hơn đối với các doanh nghiệp mới bắt đầu th tài chính tại ACB Leasing.
Cóthể nói trong thời gian qua ACB Leasing đã thâm nhập được vào hầu hết các ngành kinh tế có nhu cầu thtài chính nhưng đa số các khách hàng vẫn có trụ sở hoặc địa điểm sản xuất trong phạm vi Tp.Hồ Chí Minh. Các khách hàng ngồi địa bàn Tp.Hồ Chí Minh phải có nhu cầu thuê tài chính trên 5 tỷ đồng ACB Leasing mới xem xét tài trợ dự án, như vậy đối với các khách hàng có nhu cầu thuê tài sản có giá trị thấp ngồi địa bàn Tp.Hồ Chí Minh hiện nay ACB Leasing không tài trợ do chưa cho Chi nhánh hoặc văn phòngđại diện cũng là một trong những hạn chế.
e.Công ty chưa quan tâm phát triển phương thức Cho thuê hợp vốn
Cạnh tranh là một xu thế tất yếu của nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường nhưng cũng không thểthiếu sự hợptác giữacác đốithủ. nhấtlàtrong trường hợp hai bêncùng cólợi.Trong điều kiệnhạn chếvềnguồn vốnhoạt động như hiện nay, khi gặp một hợp đồng thuê có giá trị lớnthìmộtmình ACB Leasing khơng thể nào thực hiện tài trợ được lúc đó phải liên kết với các công ty cho thuê tài chính kháckhácđểcùng hợp vốn tài trợ.Đồng thời vớihình thứctài trợ này ACB Leasing có thể san sẻ rủi ro trong một hợp đồng. Tuy nhiên sự hợp tác này chưa được ban Tổng giám đốcquan tâm.
f.Công ty chưa thiết lập được mối quan hệvớicácnhàcung cấp nướcngoài
Hiện nay, ACB Leasing chủ yếu mớichỉ thiết lập được mối quan hệ vớicác nhà cung cấp trong nước, chưa tạo lập được quan hệhợp tác thường xuyên với các nhà cung cấp ở các nước có trình độcơng nghệ tiên tiến, hiện đại. Việc vay vốn từ nước ngồi, từ nguồn trả chậm tiền mua máy móc thiết bị để tài trợ cho các dự án thtàichínhcịn chưa được quan tâm thực hiện.
g.Hạn chếvềnhân lực
Tuy đội ngũ cán bộ của ACB Leasing có trình độ cao, đặc biệt là Phòng Quan hệ và Phát triển khách hàng 100% nhân viên có trình độ đại học và trên đại học nhưngACB Leasing vẫn gặp một số khó khăn trong thẩm địnhtài sản cho thuê và dự án cho thuê về cả kỹ thuật và tài chính, nhiều dự án phải có sự giúp đỡ của Trung tâm tín dụng Khối khách hàng doanh nghiệp do chưa có kinh nghi ệm thẩm
định các dự án lớn, phức tạp, các yêu cầu về chi tiết kỹ thuật và giá cả tài sản thuê hiệnACB Leasing chưa có đội ngũ thực hiện và phải thuê đơn vị bên ngoài.
h.Chủngloạitàisản cho thuê
Chủng loại tài sản cho thuê gắn liền với một chiến lược khách hàng cụ thể. Sau khi địnhvị đượckhách hàng mục tiêu, công ty cũng lựachọn được loạitàisản cho th thích hợpđể có thể phát triển trong tương lai. Từ đócơng ty hướng nỗlực của mình vào các loại tài sản đó như tạo mối quan hệ tốt với những nhà cung cấp. đàotạocán bộchuyên sâu hiểu biết rộng rãi về cácloạitàisảnnày… Đến nay ACB Leasing vẫn chưa xác định được loại tài sản cho thuê chuyên sâu. Các loại tài sản cho thuê đều bắt nguồn từ nhu cầu của khách hàng, mang tính phi tập trung. Điều này có nghĩa là ACB Leasing chưa thể tạo ra tính chuyên biệt trong hoạt động nghiệp vụ và tăng khả năng cạnh tranh vớicác cơng ty cho th tàichínhkhác.
i.Lãi suất cho th khơng hợplý
Lãi suất cho thuê lớn hơn lãi suất ngânhàngảnh hưởngđếncảviệc huy động vàsử dụng nguồn vốncủa cơng ty cho th tàichính.Đơn giản bởi hailýdo:
- Thứ nhất, nguồn vốn vay ngân hàng đặc biệt từ các ngân hàng mẹ luôn là một nguồn quan trọng, nhấtlàtrong thực tếhiện nay Việt Nam có thị trường chứng khốn chưa hồn thiện và chứa đựng nhiều rủi ro do tính đầu c ơ cao.
- Thứhai, cho thtàichínhcịnkhá mớimẻ, vớikhách hànghọ ln đặt cho th tài chính trong mối liên hệ với vay tiền từngân hàng, cụthểqua việc so sánh phí thuê phải trả và lãi suất cho vay của ngân hàng. Xét về lý thuyết, rõ ràng phí thuê phải cao hơn lãi suất cho vay cùng kỳ hạn vì hoạt động cho th phát sinh nhiều chiphí hơn đối vớicác cơng ty cho thuê. Tuy nhiên , khilãi suất cho vay trung dài hạn của ngân hàng giảm thì khơng thể khơng giảm phí th. Nếu cơng ty giữ ngun phíth thìkháchhàng sẽ tính tốn chuyển sang vay vốn từ các ngân hàng. Tình hình này có thể nhận thấy khá rõtrong thực tế hoạt động của các công ty cho thuê tài chính trong những năm 2008, 2009. Các công ty cho th tài chính nói chungvàACB Leasing nói riêng hiện nayđể thụ động trong việc điềuchỉnhphícho thuê theo sự thay đổicủalãi suất cho vaycủa NHNNVN.
2.2.4.2. Nguyên nhân của nhữnghạn chếtrên
Qua thời gian thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính ở Việt Nam cho thấy những lợi íchmà nghiệp vụcho thuê tàichính mang lạilàrất lớn, là một thịtrường đầy tiềm năng ở nước ta. Song thật sựnghiệpvụ cho thuê tài chính chưa phát triển ngang tầm với những ưu thế vốn có của nó.Cịn nhiều bất cập trong cơ chế chính sáchvà điềuhành thực tiễn, cịn bếtắc trongthịtrường đầu ra.
a. Ngun nhân khách quan
- Nhữngkhó khăn từmơi trườngpháplý
Hiện hoạt động cho th tài chính chưa có một bộLuật quy định cụ thể, Luật các Tổ chức tín dụng ban hành theo sắc lệnh 01/L/CTN ngày 28/12/1997 của Chủ tịch nước, sau khi Quốc hội thông qua số 02/1997/QH10 tháng 12/1997 đã tạo ra hành lang pháp lý cơ bản để các NHTM tham gia thị trường với quy định khá đầy đủ, rõ ràng về hoạt động của ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng nói riêng có cơ sở pháp lý căn bản để thực hiện kinh doanh, phát triển. Tuy nhiên, các văn bản hướng dẫn dưới luật vềcho th thì vẫncịn thiếu. Do vậy, hoạt độngcủa công ty hiện nay đang được thực hiện theo 02 Nghị định sau:
Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 và Nghị định 65/NĐ-CP của Chính phủ quy định về tổ chức và hoạt động của công ty cho th tài chính.
Thơng tư 08/TT-NHNN của Thống đốc NHNN đãbanhànhcác văn bản vềgiao dịch đăng ký có đảm bảo. Tuy nhiên, còn tồn tại nhiều quy định chưa phùhợp và còn những vướng mắc cần đượctháo gỡ; thểhiện ởmột số điểm cơ bản sau:
Quy định về tài sản thuê: trong Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001, khoản 3. Điều 7 quy định: "Tài sản cho thuê là máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác". Như vậy, theo nội dung của điều khoảnnày, tàisản cho thchỉ cóthể là độngsản, điềunàyhạn chếmặthàng của các cơng ty cho th tài chính bởi vì bên thuê có thể cần bất động sản như văn phòng, đất đai, nhà xưởng nhằm phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp.
Về khấu trừ thuế VAT: Đối với các thiết bị cho th tài chính có VAT đầu vào, bên thuêphải khấu trừdần trong suốt thời gian th.Như vậy, cóthểcoi rằng doanh nghiệp th ln cả thuế VAT, trong khi nếu vay vốn ngân hàng đểmua thiếtbịdoanh nghiệp sẽ được khấu trừVAT ngay một lần.Đây cũng chínhlà một hạn chế của nghiệp vụ cho th tài chính vì thơng thường VAT chiếm 10% giá trị khoản thu ê, đồng nghĩa với việc lãi suất tăng tỷ lệ 10%.
- Nhữngkhó khăn khác
Nghiệp vụ cho th tài chính cịn mới mẻ và chưa được phổ biến rộng rãi. Bên cạnh đó các doanh nghiệp vẫn coi phương thức tài trợ thuê tài chính là phương thức cuốicùng trong việc lựa chọn nguồn tài trợkinh doanh,do chi phí cao hơn so với ngân hàng.
Mặtkhác, cơng ty cho thuê tàichính bắt đầuhoạt động trong thờikỳnền kinh tế bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế, thị trường tiền tệ thế giới và trong nước bất ổn gây ảnh hưởng xấu đến môi trường đầu tư, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế giảmsút so với các năm trước, hoạt động của một số doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn, năng lực tài chính yếu kém, sức cạnh tranh thấp xảy ra nhiều vụ đổ vỡ doanh nghiệp.
Việc thẩm định các dự án xin thuê của ACB Leasing cũng gặp rất nhiều khó khăn do nhiều nguyên nhân khách quanvà chủ quan. Đểthẩm định tàichính dự án, ACB Leasing chủ yếu dựa vào hai nguồn thông tin là nguồn thơng tin do chínhbản thân doanh nghiệp xin th cung cấp vànguồn thơng tin từbên ngồi doanh nghiệp cung cấp.Đối với các luồng thông tin do doanh nghiệp cung cấp, hầu hết các doanh nghiệp ngoài quốc doanh hiện nay chưa thực hiện hạch toán kế toánđầy đủ theo đúng quy địnhcủaNhànước mà luôn tồn tại 02 loại báocáo là một báo cáo nộp cơ quan thuế và một báo cáo nội bộ dành riêng cho chủ doanh nghiệp, việc thu thập báo cáo tài chính nội bộ phục vụ cho thẩm định dự án là khá khó khăn do các ch ủ doanh nghiệp xem đây là thông tin tuyệt mật và hiếm khi tiết lộ ra bên ngồi. Do đó, đối với những thông tin bên ngoài doanh
nghiệp, hiện nay ACB Leasing chủ yếu khai thác từ Trung tâm thơng tin tín dụngcủa NgânhàngNhànước (CIC)vàtừNgân hàng TMCP Á Châu.
Bên cạnh những nguyên nhân trên còn tồn tại một số nguyên nhân tồn tại ngay trong bản thân ACB Leasing do mới thành lập và hiện đang được khắc phục, điều chỉnh nhằm ngày một hoàn thiện hơn.
b. Nguyên nhân chủquan
- Nhữngkhó khăn vềnhân sự vàtổchứccán bộ
Cơ cấu nhân sự vàtổ chứccán bộ cịn chưa phùhợp, Hiện nay, Cơng ty mới chỉ có 14 nhân viên (trong khi đơn vị với quy mô tương đương là Sacombank Leasing với 55 nhân sự, Vinashin Leasing với 46 nhân sự), trong đó 06 nhân viên tín dụng làtrực tiếp thực hiện nghiệpvụcho thuê.Đây quảthựclàcon sốkhiêm tốn so với nhu cầu hiện tại và sắp tới của ACB Leasing. Do đó, mỗi nhâm viên tín dụng phải đảm đương rất nhiều cơng việc, vừa thẩm định, quảnlý tàisản thuê, vàkiêmcả tiếpthị, quảngcáo và theo dõi quá trình trả nợ của khách hàng.
Cơ cấu tổ chứcphịng/bộ phậntại ACB Leasing cịn chưa hồn chỉnh. So với cơ cấu tổ chức của một công ty cho th tài chính thì cơ cấu tổ chức bao gồm: Phòng Quan hệ & Phát triển khách hàng, Phòng Dịch vụ khách hàng, Phịng kế tốn và 2 bộ phận thực sự chưa đầy đủ để đáp ứng yêu cầuhoạt độngcủa Cơng ty, vì về nguyên tắc ACB Leasing phải tách bạch hoạt động tiếp th ị, quan hệ khách hàng với hoạt động thẩm định đánh giá dự án cho thuê tài chính, ACB Leasing hiện thiếu Phòng thẩm định để thực hiện các nghiệp vụ thẩm định tín dụng do năm 2008, 2009 chính sách nhân sự của toàn hệ thống ACB là cắt giảm 20% nhân sự hiện hữu chuyển về các kênh phân phối mới thành lập, không thực hiện tuyển dụng nhân sự mới.
- Lãi suất cho thtàichính khơngphù hợp
Lãi suất cho th thực tế của Cơng ty cịn cao ln ở mức 150% lãi suất cơ bản do NHNNVN ban hành, trong khi lãi suất của ngân hàng đối với những khoản vay cùng thời hạn bao giờ cũng thấp hơn 15 đến 20 điểm. Bên cạnh lãi suất ACB Leasing cịn thu thêm phí quản lý khoản thuê tương đương 1,5% tổng dư nợ hàng
năm, ký cược suốt thời hạn thuê tài chính với tỷ lệ 10% tổng tài sản. Thực tế hoạt động cho thuê ởnhiều quốc giaphát triểnthì giá của một hợp đồng cho thuê thường không cao hơn nhiều so với lãi suất cho vay cùng kỳ hạn. Khi một khách hàng tự vay vốn ngânhàng đểtiếnhành đầu tư máymóc thiếtbị thì phải chịu nhiều chiphí trung gian trong q trình mua bán. Trong khi công ty cho thuê tài chính với thế mạnh chuyên biệt trong hoạt động của mình và mối quan hệ với nhà cung cấp, có thể loạibỏ được chiphí này
- Việc huy động vốn gặp nhiềukhó khăn
Việc huy động vốn nói chung và huy động vốn trung hạn để cho thuê tài chính trong điều kiện hiện nay có rất nhiều khó khăn, bởi các cơng ty khơng cólợi thế do số lượng lao động hạn chế, mạng lưới hẹp, địa bàn hoạt động kinh doanh rộng và quan trọng nhất là việc huy động chỉ được phép của NHNNVN cho phép đối với các cơng ty cho thu ê tài chính là huy đ ộng trung dài hạn trong khi các khách hàng gửi tiền có xu hướng gửi ngắn hạn và tái tục khoản tiền gửi.
- Lĩnh vựchoạt động kinh doanh chưa đa dạng
Hiện nay hoạt động kinh doanh của ACB Leasing chưa được đa dạng hố, vẫn chỉ có một sản phẩm là cho thuê tài chính (cho thuê tài sản trung và dài hạn). Phương thức cho thuê đơn điệu, chưa đáp ứng được nhu cầucủa người đi thuê, Các hoạt động kinh doanh như cho thuê v ận hành, bán - tái thuê, dịch vụ tư vấn, bảo