2.1. Năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam
2.1.4. Các chỉ số về an toàn vốn và hiệu quả hoạt động ngân hàng
Năm 2006, hầu hết các ngân hàng ở Việt Nam đều không đạt mức quy định tối thiểu về tỷ lệ an toàn vốn, đặc biệt là các NHTM NN. Hệ số an tồn vốn trung bình của các NHTM NN tăng từ 7% năm 2006 lên 9% năm 2007. Tỷ lệ an toàn vốn toàn ngành tăng từ 8,9% năm 2007 lên 9,7% năm 2008, đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu năm 2012 của toàn hệ thống đạt 13.75%, trong đó dẫn đầu là tỷ lệ an tồn vốn của nhóm TCTD hợp tác với 38,83%, tiếp đến là ngân hàng liên doanh, nước ngoài với 27,63%. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTMCP là 14,01% và của NHTMNN là 10,28%. Sự cải thiện của hệ số CAR cũng liên quan đến tín dụng tăng trưởng thấp; đặc biệt là đến 2012 tất cả các thành viên đã đảm bảo yêu cầu vốn pháp định, một số trường hợp đã tăng mạnh vốn điều lệ.
Hình 2.4. Chỉ số an toàn vốn tối thiểu CAR các TCTD năm 2012
Nguồn: Ngân hàng nhà nước
Năm 2012 đánh dấu một năm đầy khó khăn của hệ thống ngân hàng, khi lợi nhuận của các ngân hàng đều sụt giảm, có ngân hàng cịn báo cáo lỗ. Ngun nhân cơ bản do nền kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn, trong khi đó mặt bằng lãi suất cho vay quá cao trong năm 2011 khiến các doanh nghiệp gặp nhiều biến động trong
sản xuất kinh doanh, đặc biệt sự suy giảm của thị trường chứng khoán và bất động sản. Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, cách quản lý yếu kém dẫn đến hoạt động sản xuất trì trệ, nhiều doanh nghiệp đi đến phá sản.
Năm 2012, ROA của toàn hệ thống đạt 0,48%, dẫn đầu là nhóm Quỹ tín dụng TW hợp tác với 1,05%, tiếp đến là các ngân hàng liên doanh, nước ngoài với 0,91%. ROA của nhóm các NHTMNN đạt 0,76% trong khi của các công ty tài chính, cho th âm 1,56%.
ROE của tồn hệ thống đạt mức 3,97%, trong đó dẫn đầu là nhóm NHTMNN với 11,37%, tiếp đến là nhóm Quỹ tín dụng TW với 5,95%. ROE của nhóm NHTMCP đạt 1,36% cịn của nhóm cơng ty tài chính, cho th âm tới 31,37%.
Hình 2.5. Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng qua các năm
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Tăng trưởng tín dụng nóng, cùng với chất lượng quản lý tín dụng khơng tốt của các NHTM Việt Nam, là nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng của nợ xấu trong thời gian qua. Tình hình nợ xấu tăng nhanh khiến các ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro khá lớn. Tính đến 31/12/2012, nợ xấu của toàn hệ thống ngân hàng chiếm tỷ lệ 6.0%, gấp gần 3 lần so với mức 2.17% năm 2008. Trong đó nợ xấu của
ngân hàng Agribank hơn 27.800 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ nợ xấu 5,8% trên tổng dư nợ, ngân hàng BIDV có tỷ lệ nợ xấu 2,77% so với tổng dư nợ, tương đương 9.102 tỷ đồng. BIDV cho biết đã trích dự phịng rủi ro khoảng 6.730 tỷ đồng. Ngân hàng Vietcombank có nợ xấu là 5.461 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 2,25%, SHB có tỷ lệ nợ xấu 8.53%.
2.2. Thực trạng hoạt động mua lại các NHTM tại Việt Nam từ năm 2005
Tháng 3/2005, Ngân hàng ANZ góp vốn vào NH TMCP Sacombank với tỷ lệ 9,93%, mở đầu cho giai đoạn các định chế tài chính nước ngồi đầu tư, góp vốn vào các TCTD trong nước. Kế tiếp là VPBank ký thỏa thuận hợp tác với ngân hàng hàng đầu Singapore - Oversea Chinese Banking Corporation Ltd (OCBC) vào tháng 3/2006. Giai đoạn 2007-2008 có thể coi là giai đoạn bùng nổ của hoạt động mua lại ngân hàng tại Việt Nam với hơn 10 thương vụ mua lại được ghi nhận do thị trường chứng khốn tăng trưởng mạnh, Việt Nam chính thức gia nhập WTO và mở cửa thị trường tài chính, đơn cử như Techcombank hợp tác với HSBC; Sumitomo Mitsui Bank mua 15% cổ phần EximBank….(Bảng 2.4).
Nhưng sau đó, khuynh hướng này lại thối trào trong năm 2009-2010, thể hiện ở số lượng thương vụ giảm đi rõ rệt dù cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu lan ra từ Mỹ tạo khá nhiều cơ hội cho các ngân hàng lớn thâu tóm ngân hàng nhỏ cũng như cho các nhà đầu tư tiến hành mua bán doanh nghiệp. Sang những năm đầu thập kỷ thứ 2, tuy hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng ở Việt Nam khơng có sự gia tăng đáng kể về mặt lượng nhưng về chất thì đã tiến một bước dài với giá trị mỗi thương vụ đều lớn hơn hẳn.
Đáng chú ý các thương vụ mua cổ phần có giá trị lớn đều được thực hiện bởi các NHNNg. Các NHNNg đầu tư gián tiếp và trực tiếp vào Việt Nam hầu hết là các ngân hàng cổ phần lớn trên thế giới với bề dày kinh nghiệm hàng trăm năm, có tiềm lực tài chính mạnh. Họ khơng chỉ đầu tư vào Việt Nam mà đã đầu tư đến hầu hết các nước có nền kinh tế thị trường phát triển trên tồn thế giới. Dưới hình thức đối tác
chiến lược, các NHNNg có thể thâm nhập vào thị trường tài chính Việt Nam một cách nhanh chóng và dễ dàng hơn so với việc thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài, như tìm hiểu thị trường nội địa, tâm lý người tiêu dùng, tận dụng mạng lưới khách hàng, tìm kiếm lợi nhuận. Cịn các ngân hàng trong nước cũng muốn khai thác thương hiệu, kinh nghiệm quản lý, hỗ trợ kỹ thuật và tài chính từ NHNNg.
Cuối năm 2010 đầu 2011, Ngân hàng TMCP Công thương VN (Vietinbank) bán 10% cổ phần cho công ty tài chính quốc tế (IFC), nâng vốn điều lệ lên 18.173 tỷ đồng vào thời điểm đó. Cũng trong năm 2010, Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông (MDB) bán 15% cổ phần cho Công ty Đầu tư Tài chính Fullerton Financial Holdings thuộc Tập đoàn Temasek Holdings Pte.Ltd, Singapore; Ngân hàng Quốc tế (VIB) bán 15% cổ phần cho Commonwealth Bank của Australia. Năm 2011 có thương vụ Mizuho mua 15% cổ phần VietcomBank trị giá 567.3 triệu USD, NH TMCP An Bình (ABBank) bán 600 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cho IFC và Maybank, năm 2012 khép lại với thương vụ đạt giá trị kỷ lục 743 triệu USD cho 20% cổ phần VietinBank do Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua lại.
Bảng 2.4. Một số hoạt động mua lại của các NHTM 2005-2012
STT Thời gian Thƣơng vụ
01 3/2005 NH ANZ góp 9,93% vào NH TMCP Sacombank và thoái
vốn vào đầu 2012
02 3/2006
VP bank lựa chọn đối tác chiến lược là Oversea Chinese Banking Corporation Ltd với vốn góp 10% và nâng lên 15% vào năm 2008.
03 6/2007 HSBC mua 15% cổ phần Techcombank và tăng lên 20% vào
2008.
04 7/2007 Sumitomo Mitsui Bank mua 15% cổ phần EximBank trị giá
225 triệu USD.
năm 2009.
06 9/2008
Malayan Banking Berhad (Maybank) mua 15% cổ phần AnBinhBank trị giá 200 triệu USD, và tăng vốn đầu tư lên 20% vào 12/2009
07 8/2008 France's Societe Generale mua 15% cổ phần Seabank.
08 7/2008
Standard Chartered APR Ltd. và Standard Chartered Bank (Hong Kong) Ltd. góp vốn với tỷ lệ sở hữu tương đương 8,77% và 6,23% vào NH TMCP Á Châu
9 10/2008
United Overseas Bank mua 15% cổ phần Ngân hàng Phương Nam trị giá 15.6 triệu USD và tăng lên 20% vào tháng
07/09/2011
10 9/2010 VIB bán 15% cổ phần cho Ngân hàng Commonwealth of
Australia và sau đó tăng lên 20% vào ngày 20/10/2011
11 9/2011 Mizuho mua 15% cổ phần Vietcombank trị giá 567.3 triệu
USD.
12 3/2011-
12/2012
Tháng 3/2011, IFC mua 10% cổ phần VietinBank trị giá 182 triệu USD. Tháng 12/2012, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua 20% cổ phần VietinBank trị giá 743 triệu USD.
Nguồn: Tổng hợp BCTC của các Ngân hàng
Trong thời gian vừa qua, xu hướng mua lại với các cổ đơng nước ngồi vẫn là hướng đi phổ biến của các ngân hàng Việt Nam, khơng chỉ có các ngân hàng nhỏ với mục tiêu tăng vốn mà cả các ngân hàng lớn cũng ưa thích, vì có cơ hội học hỏi, nâng cao khả năng quản trị điều hành, quản trị rủi ro cũng như phát triển công nghệ, sản phẩm, dịch vụ, đặc biệt là góp phần nâng cao hình ảnh, vị thế của ngân hàng. Còn đối với ngân hàng nước ngồi, họ cũng tìm được kỳ vọng của mình là lợi nhuận và thị phần.
Năm 2012, hoạt động mua lại góp vốn ngân hàng khởi đầu bằng sự kiện Tập Đồn Doji góp vốn vào NH TMCP Tiên Phong (TienPhongBank). Là ngân hàng đầu tiên thực hiện tái cơ cấu trong năm 2012, TienPhong Bank không hề gây ồn ào
trên thị trường. Song những kết quả bước đầu được hé lộ sau một năm tái cơ cấu của ngân hàng này cho thấy, TienPhong Bank là một ẩn số đầy bất ngờ. Đến 29/12/2012, ngân hàng đã hoàn tất việc tăng vốn điều lệ lên 5.550 tỷ đồng. Đồng thời, mới đây TienphongBank đã bán 20% cổ phần cho một nhóm nhà đầu tư tư nhân, để tăng vốn.
CHƢƠNG 3. NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÁC NHTMCP MUA LẠI TẠI VIỆT NAM