CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN VỀ ÐẦU TƯ CÔNG VÀ LẠM PHÁT
3.2 Mơ hình kiểm định
3.2.5. Kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger giữa lạm phát và đầu tư công
Trong mơ hình VAR đa biến, việc kiểm định quan hệ nhân quả Granger cho ta biết được sự thay đổi của một biến trong mơ hình chịu sự tác động bởi biến nào. Kết
quả kiểm định mối quan hệ nhân quả trong mơ hình VAR như sau.
Bảng 3.6: Kết quả kiểm định mối quan hệ nhân quả trong mơ hình VAR Biến phụ
thuộc DLCPI LGI LPI IR DLGDP LER LM2
DLCPI / 9.324233* 0.413960 24.58441* 1.396149 6.365525** 5.973898*** LGI 61.34005* / 6.744995 65.95203* 2.720623 5.126777*** 5.119105*** LPI 10.33183* 1.517592 / 20.31666* 1.016366 0.010115 1.779259 IR 17.54690* 0.070028 6.605923 / 1.130107 14.30276* 8.330263** DLGDP 2.372637 0.544096 2.494731 5.073194*** / 5.499699*** 6.880006** LER 49.48403* 3.291302 11.03951 18.54007* 0.824749 / 12.10730* LM2 13.17813* 1.235878 13.96422 0.932111 0.838171 7.147822** /
Từ kết quả ở bảng 3.6, cho thấy: Lạm phát và đầu tư cơng có mối quan hệ hai
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Chương 3 đề cập đến phương pháp nghiên cứu và mơ hình kiểm định mối quan hệ giữa đầu tư công và lạm phát. Quy trình kiểm định được thực hiện qua các bước
sau:
Bước 1: Kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian đối với các biến trong mô hình bằng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị
Bước 2: Kiểm định tính đồng liên kết
Bước 3: Ước lượng mơ hình sai số hiệu chỉnh ECM để phân tích mối quan hệ
giữa đầu tư cơng và lạm phát trong dài hạn Bước 4: Ước lượng mơ hình VAR
Bước 5: Kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger trong mơ hình VAR
Kết quả mơ hình cho thấy với 27 quan sát trong giai đoạn từ năm 1986 đến năm 2012 thì lạm phát và đầu tư cơng có mối quan hệ ngược chiều trong dài hạn cũng như trong ngắn hạn. Nhưng trong ngắn hạn hai biến này có mối quan hệ hai chiều.