Hình 6 : Cơ cấu tài sản ngành Dược giai đoạn 2006-2011
2.1 Đặc điểm và vai trò của ngành Dược phẩm
2.1.2 Đặc điểm hoạt động của các doanh nghiệp ngành Dược phẩm
Công nghiệp dược Việt Nam vẫn phát triển ở mức trung bình - thấp, chưa sáng chế được thuốc mới và hiện chỉ có hơn 52% doanh nghiệp dược đủ tiêu chuẩn sản xuất thuốc. Thuốc sản xuất trong nước chủ yếu là generic, khơng có giá trị cao, mới chỉ đáp ứng được 50% nhu cầu tiêu thụ thuốc nội địa. Nguyên vật liệu phải nhập khẩu chủ yếu từ Trung Quốc, Ấn Độ và các nước khác, khiến cho các doanh nghiệp dược trong nước phải đối mặt với các khó khăn về tỷ giá. Trình độ cơng nghệ thấp trong khi nguồn nhân lực có trình độ cịn ít, cản trở việc tiếp cận công nghệ, cải thiện quy mô sản xuất của công nghiệp dược trong nước.
Trong những năm gần đây, nền kinh tế - xã hội phát triển, mức sống của người dân được nâng cao, chi tiêu cho tiền thuốc hằng năm tăng lên. Với lợi thế về dân số đông và trẻ, Việt Nam là một thị trường tiêu thụ tiềm năng đối với các doanh nghiệp sản xuất thuốc trong nước cũng như đa quốc gia. Do đó các doanh nghiệp trong nước phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ nước ngoài, đặc biệt khi thời hạn bảo hộ các doanh nghiệp dược trong nước sau khi gia nhập WTO đã sắp hết (sau 5 năm kể từ khi gia nhập).
Tuy nhiên với lợi thế về hệ thống phân phối sẵn có cùng các ưu đãi hiện tại về giá cả, thuế suất của Chính phủ, các doanh nghiệp trong nước có thể tận dụng thời cơ này tập trung đầu tư dựng hệ thống nhà xưởng, mua máy móc thiết bị sản suất, cải tiến công nghệ, đồng thời mở rộng thị phần dần dần ra khỏi khu vực trong nước.
Trên 2 sàn giao dịch chứng khốn của Việt Nam hiện nay đang có 20 doanh nghiệp dược được niêm yết. Với chỉ số P/E của ngành hiện là 5.9 so với P/E thị trường là 7.96 (ngày 25/5/2011), cổ phiếu ngành Dược đang khá hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư xem xét đầu tư vào một số cổ phiếu có sức mạnh tài chính tốt, tiềm năng tăng trưởng mạnh. Trong đó DHG là doanh nghiệp có quy mơ lớn nhất và hiệu quả hoạt động tốt nhất cho đến nay với tỉ suất sinh lời trên tài sản (ROA) bình quân là 18.52%, tỉ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 31.65%. Kế đến là SPM với ROA là 13.31%, ROE đạt 23.50% và VMD có ROE đạt mức 23.45%. Tuy nhiên, DVD cũng là một doanh nghiệp đáng chú ý với tốc độ tăng trưởng ấn tượng trong năm 2009, nhưng hiện tại đã ngừng giao dịch vì những vấn đề liên quan đến pháp lý.
Hiện tại, hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Dược phẩm được phân thành hai loại chính là sản xuất và phân phối thuốc.
- Về hoạt động sản xuất: Thống kê đến thời điểm cuối năm 2011, Việt Nam có khoảng 200 doanh nghiệp có sản xuất dược phẩm, bao gồm doanh nghiệp trong nước và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi. Trong đó, công ty sản xuất thuốc trong nước với doanh thu lớn như Dược Hậu Giang (Tp.Cần Thơ), Imexpharm, Domesco (Đồng Tháp), Mekophar, Vidipha, Pharmedic, OPC (Tp.HCM), Hataphar (Hà Tây), Pharbaco, Mediplantex, Traphaco (Hà Nội), Napharco, (Nam Định),… Ngồi ra cịn có các cơng ty nước ngoài như Sanofi Aventis (Pháp), Novartis (Thụy Sĩ), United Pharma (Philipines), Ranbaxy (Ấn Độ), …
- Về hoạt động phân phối: Tính đến năm 2011 có khoảng 800 DN có đăng ký chức năng kinh doanh dược phẩm tại thị trường Việt Nam, trong đó có khoảng 370 doanh nghiệp nước ngoài chủ yếu hoạt động dưới hình thức văn phịng đại diện. Hàn Quốc, Ấn Độ và Pháp là những quốc gia có DN đăng ký nhiều nhất.
Doanh nghiệp phân phối dược phẩm tại thị trường Việt Nam được phân chia ra làm các loại:
+ Các DN tiền thân của nhà nước chuyên làm chức năng nhập khẩu hưởng % và làm thêm các chức năng dịch vụ kho bãi, giao nhận.
+ Các doanh nghiệp tập trung vào hoạt động tiếp thị và xây dựng các hệ thống phân phối. Các doanh nghiệp này làm dịch vụ nhập khẩu ủy thác nên doanh số báo cáo thường rất lớn, doanh thu trên sổ sách từ vài trăm tỷ đến vài nghìn tỷ mỗi năm. Tuy nhiên phần doanh số này chủ yếu do các văn phòng đại diện các hãng tại Việt Nam và nhà phân phối của họ quản lý nên các doanh nghiệp nhập khẩu ủy thác chỉ có được vài phần trăm hoa hồng cho doanh số trên (khoảng từ 1%-3%).
+ Các doanh nghiệp chuyên về phân phối và tiếp thị lớn cho một hay nhiều nhà sản xuất. Đây là những doanh nghiệp thực sự nắm giữ thị trường phân phối cả nước, hệ thống đại lý, khách hàng và nhân viên thương mại (trình dược viên) của họ đơng đảo và mạnh nhất, doanh số của các DN này đạt từ 100 tỷ cho đến hơn 1.000 tỷ hàng năm. Lợi nhuận rất lớn, đây cũng chính là lực lượng gây ảnh hưởng nhiều nhất đến giá thuốc tại Việt Nam, đặc biệt là 3 hãng hàng đầu là: Zuellig Pharma (Singapore), Mega Product (Thái Lan), Dietherm (Thụy Sĩ). Ngồi ra, cịn có Tenamid Canada (Canada), Tedis SA (Pháp), ...
Cung cầu thị trường dược phẩm trong nước: Giá trị sản xuất trong nước của ngành Dược tăng dần qua các năm. Dự kiến giá trị sản xuất thuốc trong nước sẽ đạt con số 1000 triệu USD trong năm 2011, bình quân mỗi năm tăng thêm khoảng 10%. Thống kê đến thời điểm cuối năm 2011, trong số gần 200 doanh nghiệp sản xuất dược phẩm, trong đó có 74 doanh nghiệp đạt tiêu chuẩn GMP (31 doanh nghiệp đạt GMP-WHO và 25 doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài). Thuốc do các công ty Dược trong nước sản xuất chiếm khoảng 60% sản lượng tiêu thụ nhưng chỉ chiếm khoảng 40% về giá trị do phần lớn là các loại thuốc là thuốc thông thường nên giá cả
khá rẻ, còn các mặt hàng chuyên khoa đặc trị thì phần lớn vẫn phải nhập khẩu từ nước ngoài, giá cả rất cao. Số lượng hoạt chất các DN Việt Nam đăng ký sản xuất cũng đã tăng lên trong năm qua.
Cầu thị trường dược phẩm trong nước dự báo vào năm 2012, thị trường dược phẩm Việt Nam sẽ vượt mức 2 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng trung bình hằng năm khoảng 17% đến 19%. Đây cũng là cơ hội và thách cho các doanh nghiệp ngành Dược trong thời gian tới để gia tăng thị phần và doanh thu.