Thời kỳ Kịch bản 1 Kịch bản 2 Kịch bản 3 Kịch bản 4
2013:4 4,28 4,28 4,28 4,28
2014:1 4,68 4,50 5,43 4,90
2014:2 5,10 4,33 6,07 5,65
2014:3 5,15 3,41 6,57 6,73
Trong kịch bản 1 (khơng có những biến động), tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam là những giá trị thực sự trong mỗi q được tính tốn dựa trên mơ hình VAR. Bởi vì bài nghiên cứu giả định biến động vĩ mô bắt đầu từ 2013:4, khơng có phản ứng của tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nan đối với mỗi biến động kinh tế vĩ mô trong giai đoạn này.
Bảng 3.5 cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP và các tác động tỷ lệ thất nghiệp của Kịch bản 2 có tác động mạnh nhất vào tỷ lệ nợ xấu là 4,50% trong 2014:1 và 4,33% trong 2014:2. Tuy nhiên, ảnh hưởng trở nên ít hơn nhiều, 3,41%, trong 2014:3. Kết quả có nghĩa là sự gia tăng về tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ thất nghiệp sẽ dẫn đến một phản ứng nhanh chóng với nợ xấu trong giai đoạn tiếp theo và hiệu quả sẽ trở nên yếu kém trong thời gian tới.
Kịch bản 3, những tác động chỉ số giá bất động sản (RPI) và lạm phát (CPI), có ảnh hưởng rất lớn đến tỷ lệ nợ xấu của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, với
ảnh hưởng mạnh nhất là trong 2014:3. Trong những năm gần đây, giá tăng trong hàng hóa và nhà ở Việt Nam đã trở thành một mối quan tâm lớn. Bất kỳ loại giá nào giảm, dù là do chính sách của chính phủ hay khơng, cũng có thể làm tỷ lệ nợ xấu của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam tăng. Như thể hiện trong Bảng 3.5, một sự suy giảm trong giá cả hàng hóa và nhà ở sẽ tác động dài nhất trên nợ xấu. Kịch bản 4, những tác động trong lãi suất và tỷ giá hối đối, có xu hướng tương tự như kịch bản 3, nhưng nghiêm trọng hơn so với kịch bản 3. Tăng lãi suất và tỷ giá hối đoái sẽ tăng áp lực trả nợ do ảnh hưởng chi phí vay của các cá nhân và doanh nghiệp xuất khẩu ở Việt Nam.
Dùng phương pháp mô phỏng Monte Carlo để tính mức độ tổn thất tín dụng. Mơ phỏng này được dùng để tính hiệu ứng truyền tải của tác động trong một biến dẫn đến sự rối loạn trong biến khác thông qua các kịch bản được xây dựng trong mơ hình. Bảng 3.6. Mức độ tổn thất tín dụng trong mỗi kịch bản Tỷ lệ nợ xấu (%) Độ tin cậy Kịch bản 1 Kịch bản 2 Kịch bản 3 Kịch bản 4 80% 5,22 5,22 5,19 5,86 90% 5,93 5,94 5,87 6,60 95% 6,94 7,00 7,03 7,87 99% 7,85 8,09 8,04 9,39 99.9% 8,76 9,05 8,91 11,06
Như thể hiện trong bảng 3.6 và hình 3.3, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam với các tác động từ biến kinh tế vĩ mô khác nhau dao động từ 5,22% đến 11,06%. Ở mức độ tin cậy 99%, tỷ lệ nợ xấu khoảng từ 7,85% đến 9,39%. Điều này cho thấy trong những tình huống xấu nhất tỷ lệ nợ xấu của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn không gây ra tổn thất nghiêm trọng cho hoạt động tín dụng nói riêng và hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung.
Hình 3.3. Phân tích kịch bản các tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mơ đến rủi ro tín dụng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam
Kịch bản 1 Kịch bản 2
Kịch bản 3 Kịch bản 4
Kết quả thực nghiệm cho thấy có sự sai lệch so với kết quả định tính của bài nghiên cứu. Thứ nhất, tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát (chỉ số giá tiêu dùng CPI) khơng có tác động rõ rệt đối với tỷ lệ nợ xấu. Nguyên nhân là do rất nhiều lao động ở Việt Nam làm việc trong những khu vực phi sản xuất, những khu vực mà khó tổng hợp dữ liệu thống kê, chẳng hạn như làm việc tại nhà, buôn bán tự do, làm việc thời vụ, bán thời gian…Ngoài ra, lạm phát tăng dẫn đến hệ lụy lãi suất danh nghĩa tăng, do đó tác động một cách gián tiếp đến tỷ lệ nợ xấu của hệ thống hệ thống Ngân hàng thương
mại Việt Nam. Thứ hai, tỷ giá hối đối khơng có ý nghĩa trong mơ hình. Nguyên nhân là do tỷ trọng tín dụng ngoại tệ trong dư nợ cho vay khơng cao. Bên cạnh đó, chính sách kiểm sốt tỷ giá của Chính phủ thực hiện khá tốt, tỷ giá hối đoái Việt Nam luôn dao động ở biên độ cho phép, khoảng từ 2% đến 5% trong suốt giai đoạn từ 2004 – 2013.
Bảng 3.7. Kết quả đo lường tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam
Các yếu tố kinh tế vĩ mô Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
Tốc độ tăng trưởng GDP Tương quan âm
Chỉ số giá bất động sản Tương quan âm
Lãi suất danh nghĩa Tương quan dương
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Tác giả sử dụng mơ hình ước tính nhân tố vĩ mơ tác động đến rủi ro tín dụng của
các ngân hàng Việt Nam theo mơ hình VAR của Rongjie Tian và Jiawen Yang (2011). Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố kinh tế vĩ mơ có những ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng các ngân hàng thương mại.
Từ kết quả thực nghiệm của mơ hình nghiên cứu, các nhân tố vĩ mơ như tốc độ tăng trưởng GDP, chỉ số giá bất động sản có tương quan âm với tỷ lệ nợ xấu nghĩa là khi tốc độ tăng trưởng GDP, chỉ số giá bất động sản tăng sẽ làm cho tỷ lệ nợ xấu giảm; lãi suất danh nghĩa có tương quan dương với tỷ lệ nợ xấu, nghĩa là khi lãi suất danh nghĩa tăng sẽ làm cho tỷ lệ nợ xấu tăng theo tương ứng. Ngồi ra, kết quả phân tích tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mơ lên rủi ro tín dụng có thể thấy tác động của chỉ số giá bất động sản lên rủi ro tín dụng lâu dài hơn và trầm trọng hơn so với các yếu tố kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP và lãi suất danh nghĩa.
CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM DO TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ
4.1. Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng cho các Ngân hàng thương mại Việt
Nam
4.1. 1. Các giải pháp mang tính phịng ngừa
4.1.1.1. Hồn thiện bộ phận quản lý rủi ro tín dụng theo chuẩn quốc tế.
Theo Basel 2, cơ quan quản lý nhà nước phải đảm bảo rằng Ngân hàng thương mại phải có hệ thống quản trị rủi ro có hiệu quả, bao gồm các chiến lược, chính sách, quy trình nhằm nhận dạng, đo lường và kiểm tra, kiểm soát các loại rủi ro trên. Trong bối cảnh hiện nay khi nền kinh tế có những biến động khơn lường thì quản lý rủi ro tín dụng càng phải được quan tâm hàng đầu. Rủi ro tín dụng hiện mới được các NHTM hiểu là rủi ro khi khách hàng không trả được nợ. Thực tế thì cịn một loại rủi ro tín dụng khác là rủi ro danh mục. Rủi ro danh mục tín dụng là khi tín dụng NHTM tập trung quá nhiều vào một loại tín dụng khơng đa dạng hóa mà thường “bỏ trứng vào một giỏ”. Nhiều NHTM hiện gặp phải vấn đề này khi mà dư nợ cho vay BĐS quá cao và thị trường BĐS có những biểu hiện suy giảm, mất thanh khoản. Do đó, trong quản trị rủi ro tín dụng, các NHTM cần thực hiện quản trị rủi ro đối với từng khoản tín dụng và đối với tồn bộ danh mục tín dụng.
Quản trị rủi ro đối với từng khoản tín dụng địi hỏi kiến thức cụ thể về hoạt động kinh doanh và điều kiện tài chính của đối tác trong khi quản trị rủi ro danh mục tín dụng yêu cầu kiến thức bao quát toàn diện để giám sát toàn bộ thành phần và chất lượng danh mục tín dụng. Các NHTM cần phải có hệ thống giám sát chất lượng của tồn bộ danh mục tín dụng phù hợp với tính chất, quy mơ và tính phức tạp của danh mục tín dụng. Việc giám sát chất lượng của toàn bộ danh mục tín dụng giúp cho NHTM có được cái nhìn tổng thể về rủi ro tín dụng, từ đó, dễ dàng nhận biết được rủi ro đầu tư tập trung vào những hạng mục (khách hàng, khu vực, ngành nghề,..),
trên cơ sở đó, có những điều chỉnh thích hợp để tránh sự tập trung đầu tư quá mức nhằm làm giảm thiểu rủi ro.
4.1.1.2. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Ngân hàng thương mại là lĩnh vực đòi hỏi sự chuyên nghiệp và tính minh bạch. Chính vì vậy, việc nâng cao chất lượng của đội ngũ cán bộ Ngân hàng thương mại là điều hết sức quan trọng. Nguồn nhân lực yếu kém không chỉ tạo ra những hạn chế trong quản trị Ngân hàng thương mại, ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh mà còn tiềm ẩn rủi ro đạo đức rất lớn, gây thất thốt tài sản của cơng dân và quốc gia. Sự phát triển quá nóng của hệ thống Ngân hàng thương mại đã tạo ra những hệ lụy không nhỏ.
Nguồn nhân lực chất lượng cao, có đạo đức nghề nghiệp còn thiếu nhiều và chưa đáp ứng với nhu cầu thực tế. Công tác tuyển dụng, đào tạo lại chưa được coi trọng đúng mức, nên rủi ro tác nghiệp và đạo đức gia tăng. Chính vì thế, đạo đức phải được coi như một tiêu chí tiên quyết trong công tác tuyển chọn. Các Ngân hàng thương mại phải xây dựng văn hóa doanh nghiệp, thiết lập một hệ thống kiểm soát đặc biệt về những hành vi trong công tác huy động vốn và cho vay.
Việc thiếu những quy định rõ ràng, chế tài nghiêm khắc sẽ tạo ra “rủi ro đạo đức” trên thị trường tiền tệ. Đối với từng cán bộ Ngân hàng thương mại, việc rèn luyện, tu dưỡng đạo đức là ý thức trách nhiệm của mỗi cá nhân. Bản thân mỗi Ngân hàng thương mại phải tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, lành mạnh nhằm nâng cao và giữ gìn phẩm chất đạo đức của cán bộ Ngân hàng thương mại.
Hơn bao giờ hết, từng NHTM phải giáo dục đạo đức nghề nghiệp và coi đó như một nhiệm vụ hàng đầu trong quá trình tái cơ cấu. Vấn đề cần quan tâm hiện nay là các nhà hoạch định chính sách phải tạo ra một mơi trường kinh doanh nhất quán, đồng bộ và bình đẳng. Có như thế, hoạt động của hệ thống NHTM mới giảm thiểu những rủi ro về đạo đức trong kinh doanh tiền tệ, tạo nền tảng cơ bản cho sự phát triển lành mạnh và bền vững của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam.
4.1.1.3. Xây dựng chính sách lãi suất và tỷ giá hợp lý
Mặc dù lãi suất và tỷ giá của mỗi NHTM đều chịu sự quản lý của NHNN nhưng vẫn tồn tại hiện tượng một số NHTM vượt rào lãi suất, huy động lãi suất cao, do đó dẫn đến lãi suất cho vay cao làm tăng chi phí vay vốn của các doanh nghiệp, kéo theo hệ quả ảnh hưởng khả năng trả nợ của doanh nghiệp, rủi ro tín dụng vì thế tăng cao. Chính vì vậy, các NHTM cần có những bước đi hợp lý trong việc điều chỉnh lãi suất, tỷ giá sao cho phù hợp với tình hình hiện nay. Chẳng hạn như:
Nhanh chóng hạ lãi suất cho các khoản vay mới, tránh tình trạng chạy đua lãi suất. Điều này sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay dễ dàng hơn, qua đó tháo gỡ khó khăn của doanh nghiệp hiện nay, giúp doanh nghiệp có khả năng giải quyết những khoản nợ xấu còn tồn đọng cho Ngân hàng thương mại. Về tỷ giá hối đoái: thu hút nguồn ngoại tệ dồi dào trong dân cư và các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, các nhà đầu tư nước ngoài. Đây là nguồn thu lớn, vừa giúp các NHTM tự chủ trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của mỗi NHTM, đồng thời gián tiếp tăng dự trữ ngoại hối quốc gia, góp phần ổn định tỷ giá.
4.1.1.4. Hồn thiện thể chế kiểm sốt nội bộ và kiểm toán nội bộ
Xác định đúng đắn mơ hình tổ chức và cấu trúc hoạt động của kiểm soát nội bộ NHTM; Xây dựng hệ thống kiểm toán nội bộ theo hướng thống nhất từ Hội sở chính tới chi nhánh của NHTM. Đổi mới căn bản phương pháp kiểm tra nội bộ hiện hành thay kiểm toán nội bộ từ bị động sang chủ động theo kế hoạch trên cơ sở đánh giá, xếp loại rủi ro của từng nghiệp vụ, từng chi nhánh, thay từ kiểm tra chi tiết tính tuân thủ và các vi phạm xảy ra sang kiểm toán hệ thống định hướng rủi ro, dự đoán rủi ro tiềm ẩn để đề phịng, khắc phục kịp thời; Đẩy mạnh cơng tác ứng dụng cơng nghệ thơng tin, sử dụng các chương trình phần mềm hỗ trợ kiểm toán nội bộ khai thác kịp thời, cập nhật, đầy đủ, chính xác các dữ liệu thông tin cần thiết theo yêu cầu; Tăng cường đào tạo, bồi dưỡng, thu hút nhân lực đáp ứng đòi hỏi, nâng cao chất lượng kiểm soát nội bộ và kiểm toán nội bộ.
4.1.2. Các giải pháp nâng cao chất lượng xử lý nợ xấu .
4.1.2.1. Đa dạng hóa các phương thức xử lý nợ xấu
Song song với việc đẩy mạnh công tác xử lý bán TSBĐ để thu hồi nợ vay, để nhằm nâng cao hiệu quả công tác xử lý nợ, các NHTM nên chủ động nghiên cứu và thực hiện đa dạng hóa các hình thức nhằm thu hồi được số nợ nhiều nhất. Cụ thể:
(i) Ngân hàng thương mại có thể đẩy mạnh việc bán các khoản nợ xấu cho VAMC; (ii) Cải tạo nâng cấp, sửa chữa để góp vốn liên doanh bằng TSBĐ (trong trường hợp TSBĐ không bán được);
(iii) Chuyển nợ thành vốn góp vào doanh nghiệp;
4.1.2.2. Đánh giá lại các khoản vay và cơ cấu lại nợ
Trong bối cảnh nợ xấu đang có chiều hướng gia tăng, việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ cho các khoản vay không trả nợ đúng hạn do tác động của các yếu tố kinh tế trong nước và quốc tế làm cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gặp khó khăn, chậm tiêu thụ và xuất khẩu sản phẩm, ứ đọng tồn kho hàng hóa. Các NHTM cần chủ động phối hợp với khách hàng vay để tháo gỡ khó khăn trong việc trả nợ và tiếp cận vay vốn, nhằm tạo điều kiện cho khách hàng vay từng bước phục hồi, duy trì và mở rộng sản xuất kinh doanh, đảm bảo khả năng trả nợ, giảm nợ xấu, tiếp tục xem xét cho vay mới đối với các nhu cầu vốn vay có hiệu quả và đảm bảo khả năng trả nợ. Các NHTM cần chủ động trong việc tiếp cận với khách hàng vay gặp khó khăn, để thẩm định lại khả năng hoạt động, thu hồi vốn, khả năng sinh lợi của dự án, nếu thấy doanh nghiệp có đủ điều kiện thu hồi nợ thì xem xét cơ cấu lại nợ để doanh nghiệp có vốn hoạt động, qua đó giúp khách hàng trong việc đối đầu và vượt qua những khó khăn ngắn hạn. Tuy nhiên việc cơ cấu lại nợ chỉ nên áp dụng áp dụng cho các doanh nghiệp có những khó khăn tạm thời, có kế hoạch sản xuất kinh doanh, có khả năng khắc phục được những khó khăn thì Ngân hàng thương mại mới cơ cấu lại nợ.
4.2. Một số giải pháp cho việc hoạch định chính sách kinh tế vĩ mơ và quản lý rủi ro tín dụng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam rủi ro tín dụng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam
4.2.1. Một số kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
4.2.1.1. Minh bạch hóa hệ thống thơng tin
NHNN cần xác định rõ chất lượng tài sản, giá trị nợ xấu nợ dưới chuẩn tại các NHTM và tính tốn mức dự phịng rủi ro tín dụng từ đó đánh giá mức độ đảm bảo của vốn tự có, đặc biệt là các NHTM cần phải minh bạch trong việc phân loại kịp thời nợ xấu và nợ dưới chuẩn (non-performing loan “NPL”) để có các biện pháp làm sạch danh mục tín dụng và đảm bảo có đủ nguồn vốn để bù đắp các khoản lỗ.