2.3.1 Các loại rủi ro tín dụng
2.3.1.1 Rủi ro tài chính
- Bên th khơng trả tiền th khi đến hạn: hầu hết những đối tượng khách
hàng này làm ăn thua lỗ, rơi vào tình trạng khó khăn về tài chính dẫn đến khơng thể trả được nợ đúng hạn. Rủi ro tập trung chủ yếu ở tài sản thuê là sà lan, máy ảnh.
- Do bên thuê có ý định lừa đảo: Có một số trường hợp tài sản vẫn hoạt động hiệu quả nhưng khách hàng dây dưa không trả nợ mà giữ nguồn thu từ dự án cho mục đích khác. Rủi ro này xảy ra đối với dư nợ thuê theo nhóm tài sản máy móc thiết bị như : máy thiết bị y tế ….
- Bên thuê bỏ trốn khi không trả được nợ hoặc không chịu giao tài sản khi
Công ty quyết định thu hồi tài sản thậm chí tự ý bán tài sản thuê hoặc sử dụng tài sản th khơng đúng mục đích.
2.3.1.2 Rủi ro hoạt động
- Rủi ro về lãi suất:
Trong năm 2006, đa số các hợp đồng cho thuê tài chính của Cơng ty đều áp
dụng lãi suất 150% lãi suất cơ bản (chiếm trên 20% ) trong khi đó Cơng ty phải trả nợ đáo hạn với lãi suất hiện nay là 17,5%/năm.
- Rủi ro do dự án đầu tư khơng có hiệu quả : dự án không phát huy hiệu quả nên không thể trả được nợ cho Cơng ty, có thể kể đến tài sản thuê là tàu biển .
- Rủi ro trong quá trình ký kết và thực hiện hợp đồng tài sản (gồm Hợp đồng mua bán và Hợp đồng cho thuê) : Đó là trường hợp bên cung ứng tài sản khơng có khả năng thực hiện tiếp dự án .
41
- Rủi ro về tài sản thuê: Đó là trường hợp cho thuê những tài sản có tính chuyển nhượng thấp, khi thu hồi về cơng ty không thể cho thuê tiếp do tài sản mang tính chun dụng và đặc chủng cao. Cũng có trường hợp cho thuê tài sản, nhưng tài sản không được bảo quản cẩn thận dẫn đến giá trị bị giảm sút nghiêm trọng. Một vài trường hợp về rủi ro tài sản th cịn gặp phải là: khơng mua bảo hiểm cho tài sản, khơng kiểm tra kiểm sốt giá trị mua vào của tài sản hoặc doanh nghiệp tự ý bán tài sản ….
2.3.1.3 Các rủi ro khác
Rủi ro do môi trường kinh doanh biến động: rủi ro này dễ thấy nhất trong
năm 2008 với cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới toàn cầu làm cho ngành tài chính ngân hàng phải đối mặt với một loạt khó khăn. BLC II cũng khơng nằm ngồi tầm
ảnh hưởng. Hoạt động cho thuê trở nên dè dặt hơn và gặp nhiều biến cố phức tạp
hơn. Việc thực hiện các dự án của doanh nghiệp cũng chậm so với tiến độ dẫn đến việc thu hồi tiền th của Cơng ty trở nên khó khăn hơn nhiều.
2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ rủi ro tín dụng
Khủng hoảng kinh tế thế giới, đặc biệt là trong ngành Tài chính - Ngân hàng từ năm 2007 làm cho rủi ro và nguy cơ xảy ra rủi ro ngày càng gia tăng trong hoạt
động cho thuê tài chính. Trong giai đoạn 2007-2010, thực trạng về rủi ro của Công
ty được thực hiện qua các chỉ tiêu.
2.3.2.1 Nợ quá hạn
Phân tích nợ quá hạn theo thời gian
Bảng 2.6: Nợ quá hạn 2007-2010
Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010
-Tổng dư nợ cho thuê 813 1309 1622 1755
-Nợ quá hạn 19 45 168 543
Tỷ lệ nợ quá hạn/Tổng
dư nợ 2,33% 3,43% 10,35% 30,94%
42 2,33 3,43 10,35 30,94 0 5 10 15 20 25 30 35 2007 2008 2009 2010 Năm Tỷ lệ nợ quá hạn (%) Tỷ lệ nợ quá hạn Hình vẽ 2.4: Tỷ lệ nợ quá hạn 2007-2010
Bảng 2.6 đã phân loại Nợ quá hạn theo Quyết định 493/QĐ-NHNN về phân
loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng. Năm 2008, Nợ quá hạn mới chỉ 45 tỷ đồng ; nhưng sang năm 2009 nợ quá hạn tăng vọt lên 168 tỷ đồng và năm 2010 nhiều nhất 543 tỷ đồng. Điều này dẫn đến tỷ lệ Nợ quá hạn của các
năm lần lượt tăng lên là 3,43% năm 2008; 10,35% năm 2009 và 30,94% năm 2010. Có thể thấy tốc độ tăng Nợ quá hạn trong 3 năm quá cao, năm sau hơn gấp đơi năm trước. Trong khi đó tốc độ tăng Tổng dư nợ cho thuê năm sau so với năm trước lần lượt là 23,9%% (năm 2009 so với 2008) và 34,07% (năm 2010 so với 2008).
Theo tính chất của các khoản Nợ quá hạn, trong năm 2008, phần lớn các khoản Nợ quá hạn nằm trong Nhóm V (nợ quá hạn trên 360 ngày), 65% nợ quá nằm trong nhóm nợ quá hạn nguy hiểm nhất này. Sang các năm 2009 và 2010, các khoản nợ quá hạn ở nhóm V dần dịch chuyển lên nhóm II. Sở dĩ như vậy là vì, Cơng ty đã có các biện pháp xử lý kịp thời với những khoản nợ quá hạn. Đối với các công ty
CTTC thì tài sản cho th chính là tài sản đảm bảo cùng với các tài sản đảm bảo
khác (nếu có như ký cược, ký quỹ).
43
Phân tích nợ quá hạn theo ngành nghề kinh tế:
Bảng 2.7: Tỷ lệ nợ quá hạn theo ngành nghề năm 2010
Đơn vị: tỷ đồng
Ngành kinh tế Dư nợ Nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn (%)
Công nghiệp chế biến 3,61 1,25 34,6 Công nghiệp khai thác mỏ 18,417 2,74 14,88
Nông lâm nghiệp 3,294 0,39 11,84 Tài chính-tín dụng 176,077 0,98 0,56 Vận tải 724,313 372,18 51,38 Xây dựng 476,873 113,27 23,75 Y tế và hợp đồng cứu trợ xã hội 3,055 0,78 25,53 Khách sạn- nhà hàng 0 0 0 Khác 349,158 51,81 14,84 Tổng cộng 1754,797 543,4
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động năm 2010 của BLC II) [14]
BLC II thực hiện cho thuê tài chính trên nhiều ngành nghề khác nhau. Tính
đến năm 31/12/2010, dư nợ trong ngành vận tải là lớn nhất (chiếm 41,27%), tiếp
theo là các ngành tài chính-tín dụng và xây dựng. Công ty không quá tập trung quá nhiều vào một ngành nghề nào nhất định.
Xét về Nợ q hạn, thì ngành vận tải có tỷ lệ nợ quá hạn cao nhất, tỷ lệ nợ quá hạn lên tới 51,38% chủ yếu là tàu biển do trong các năm 2007 - 2009 cùng với sự phát động khai thác kinh tế biển, công ty đã xây dựng kế hoạch cho thuê tàu biển trọng tải lớn trong khi chưa có kiến thức và kinh nghiệm cho thuê tàu biển. Bên cạnh đó, từ cuối năm 2008 do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính và kinh tế thế giới, nhu cầu vận tải biển giảm đồng thời việc đầu tư vào bất động sản giảm đáng kể thêm vào đó trong những tháng đầu năm 2010, việc cấm khai thác cát từ
44
cho khách hàng kinh doanh vận tải thủy, vì vậy việc thu hồi tiền thuê khá khó khăn dẫn đến nợ quá hạn của các doanh nghiệp trong ngành này tăng cao.
2.3.2.2. Nợ xấu
Phân tích Nợ xấu theo Quyết định 493
Bảng 2.8: Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu 2007-2010
Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010
-Tổng dư nợ cho thuê 813 1309 1622 1755
-Nợ xấu 23 44 112 153
Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 2,88% 3,33% 6,97% 8,7%
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động năm 2007-2010 tại BLC II) [14]
Tiếp tục đà phát triển kinh doanh của nhưng năm trước mà đỉnh điểm là năm 2007, hoạt động kinh doanh của Công ty đạt kết quả rất tốt do đó năm 2008, Cơng ty đã xác định tiếp tục tăng trưởng dư nợ cho thuê nhằm củng cố thương hiệu và mở rộng thị phần.
Song Công ty đã mắc phải sai lầm trong việc xây dựng chiến lược phát triển. Trong đó :
- Việc tập trung cho thuê một chủng loại tài sản do một số nhà cung ứng giới thiệu – không cân đối cung-cầu, không chủ động loại bỏ rủi ro cạnh tranh và lạc hậu công nghệ, đã dẫn đến cung vượt cầu ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng, nợ xấu gia tăng (nhiều khách hàng thuê loại tài sản máy rọi ảnh kỹ
thuật số…đã chuyển sang nợ xấu).
- Giai đoạn cuối năm 2008, khi phong trào khai thác cát ở vùng sông Mekong và Campuchia, nhiều doanh nghiệp nhỏ đăng ký và mua sà lan vận chuyển, xáng
cạp khai thác, Công ty thực hiện và tập trung nhanh chóng tăng trưởng cho thuê sà lan, xáng cạp.
- Tiếp theo, trong năm 2009 cùng với sự phát động khai thác kinh tế biển, Công ty xây dựng kế hoạch cho thuê tàu biển trọng tải lớn trong khi chưa có kiến thức và kinh nghiệm cho thuê tàu biển.
45
- Bên cạnh đó, khối kinh doanh lượng cán bộ nhân viên quá mỏng, tỷ lệ cán bộ tăng thêm chưa tương xứng với việc tốc độ tăng trưởng tín dụng dẫn đến hạn chế về quản lý và khả năng kiểm soát khoản thuê. Thêm vào đó kể từ năm 2008, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tiền tệ, lạm phát tăng nhanh, đối tượng khách hàng thuê là Doanh nghiệp nhỏ và vừa, tiềm lực tài chính yếu chưa thốt khỏi tác động của khủng hoảng kinh tế toàn cầu những năm trước dẫn đến nợ xấu của Công ty
tăng nhanh, từ tỷ lệ nợ xấu 2,88 năm 2007 lên đến 8,7% năm 2010 (tăng 202,1%). Tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng cao, điều này thể hiện những hạn chế, bất cập trong cơng tác QTRRTD, địi hỏi phải được tổ chức, nghiên cứu, tổng hợp các nguyên
nhân để kịp thời rút kinh nghiệm và phòng tránh, giảm thiểu nợ xấu tương lai. Sau đây là một số nguyên nhân dẫn đến nợ xấu theo loại tài sản thuê :
Bảng 2.9: Một số nguyên nhân dẫn đến nợ xấu theo loại tài sản thuê
Stt Nhóm tài sản Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu
1 Máy rọi ảnh kỹ
thuật số
Thế hệ máy rọi ảnh kỹ thuật số đầu tư những năm 2005- 2007 khơng cịn thích hợp, hiệu suất sử dụng giảm, doanh thu giảm sút đáng kể, nguồn thu khơng bảo đảm u cầu thanh tốn nợ . Tài sản nếu thu hồi bán rất khó khăn, giá bán thấp, do vậy Công ty cho khách hàng duy trì nợ quá hạn, tạo điều kiện khách hàng trả nợ từ nhiều nguồn thu khác .
2 Phương tiện vận chuyển đường thủy ( sà lan )
Từ cuối 2007 và đầu 2008 , nhu cầu thuê mua sà lan khai thác và vận chuyển cát sông tại các Tỉnh Đồng
Bằng Sông Cửu Long nổi lên rất cao, Công ty đầu tư tập trung quá nhiều loại đối tượng này. Ngay sau đó từ cuối năm 2009 do các cơng trình xây dựng cơ sở hạ tầng ở các địa phương hầu hết bị cắt giảm, nguồn cát khai thác từ các mỏ ở Campuchia và các Tỉnh miền Tây Nam bộ bị hạn chế …làm cho nguồn hàng và nhu cầu vận chuyển giảm nhanh, khách hàng thuê suy giảm khả năng trả nợ nhanh chóng . Việc tiến hành xử lý nợ bằng việc
46
thu hồi và bán tài sản gặp khó khăn, ít khách hàng có nhu cầu nên giá bán phương tiện giảm mạnh, khả năng thu hồi vốn rất thấp. Rủi ro lĩnh vực đầu tư này hiện rất lớn .
3 Phương tiện vận chuyển đường thủy ( tàu thủy )
Thực hiện chủ trương của Chính phủ về việc phát triển kinh tế Biển, trong đó có phát triển vận chuyển hàng hải, nhiều khách hàng xin thuê tài chính đầu tư lĩnh vực này . Tại Công ty đầu tư không nhiều, nhưng vốn đầu tư khá lớn. Khách hàng đóng mới tàu thủy, có thời gian thi cơng kéo dài…trên 12 tháng. Hiện nay, giá nhiên liệu tăng cao, giá cước vận chuyển không cạnh tranh được với giá vận chuyển của các hãng tàu nước khác, nguy cơ khách hàng không khả năng trả nợ là rất lớn.
Rủi ro trong việc quản lý tài sản th do chưa có biện pháp kiểm sốt tàu vùng biển xa và kinh nghiệm giải quyết tranh chấp hàng hải , cũng đang là khó khăn lớn. 4 Thiết bị thi công
ngành xây dựng
Khách hàng thuê tài sản phục vụ thi cơng thường bị Chủ thầu chính chiếm dụng tiền thi công. Một mặt, cùng với việc siết chặt vốn tín dụng, khách hàng khơng thể vay vốn tạm thời để thanh toán tiền thuê tài chính, mặt khác, việc cắt giảm nhiều cơng trình xây dựng, khách hàng thiếu việc làm, những tháng gần đây khách hàng bị hạn chế khả năng trả nợ .
5 Nhóm tài sản là xe ơ
tơ
Đối tượng đầu tư kinh doanh vận tải hành khách ít rủi ro,
hiệu quả khá tốt. Tuy nhiên, một số trường hợp đầu tư
cho đối tượng thuê xe ô tô phục vụ gián tiếp kinh doanh (nhu cầu sử dụng cho quản lý, văn phịng …) khơng mang lại hiệu quả. Sau khi cho thuê, thiếu kiểm soát dẫn tới khách hàng tự chuyển nhượng, tự cầm cố, gán nợ ….gây thiệt hại và rủi ro phát sinh càng nhiều.
47
trình độ cơng nghệ, hầu hết nhanh chóng bị lạc hậu hơn thời gian hồn vốn cho th tài chính. Việc xử lý thu hồi tài sản để thanh lý gặp trở ngại , khơng thể bán được như máy móc lúc đầu tư , chủ yếu thu hồi phế liệu ....khó thu nợ.
Thực trạng nợ xấu của các cơng ty cho th tài chính
Bảng 2.10 : Nợ xấu của các Công ty cho thuê tài chính trong Hiệp hội Cho thuê tài chính Việt Nam năm 2009 - 2010
STT Tên công ty Năm 2009 Năm 2010 Dư nợ (tỷ đồng) Tỷ lệ Nợ xấu (%) Dư nợ (tỷ đồng) Tỷ lệ Nợ xấu (%)
1 Công ty CTTCII NHNN&PTNT VN 11.512 57,93 9.979 76,29 2 Công ty CTTC I NHNN&PTNT VN 2.717 30 2.233 59,1
3 Công ty CTTC II NH ĐT & PTVN 1.621 6,97 1.755 8,7
4 Công ty CTTC I NH ĐT & PTVN 1.655 7,63 1.573 18,8 5 Công ty CTTC Công thương VN 1.220 0,65 1.393 0,56 6 Công ty CTTCNH Ngoại thương VN 1.045 11,16 1.191 8,03 7 Cơng ty CTTC NH Sài Gịn thương
tín 565 0,5 828 0,38
8 Cơng ty CTTC Công nghiệp tàu thủy 341 - 332 33,39
(Nguồn:Báo cáo kết quả hoạt động năm 2009-2010 của Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam) [12]
48
Qua bảng 2.10 cho thấy tình hình nợ xấu ngày càng tăng cao, đặc biệt là 2 Công ty CTTC của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam và Công ty CTTC Công nghiệp tàu thủy.Cụ thể:
- Đối với Công ty CTTC I NHNN&PTNTVN : trong khi dư nợ thuê tài chính
giảm thì nợ xấu lại tăng cao năm 2010 tăng gần 97% so với 2009 (từ 30% tăng lên 59,1%).
- Tương tự, tỷ lệ nợ xấu của Công ty CTTC II NHNN&PTNTVN cũng tăng 31,69% so với năm 2009.
- Đặc biệt là Công ty CTTC Công nghiệp tàu thủy, năm 2009 hầu như là
khơng có nợ xấu nhưng năm 2010 đã tăng lên 33,39%
Kết quả trên cho thấy công tác quản trị rủi ro tại các Công ty CTTC không hiệu quả, đặc biệt là khâu thẩm định để quyết định cho thuê đã cho thấy những bất cập và thiếu sót khi mà khách hàng chủ yếu của các công ty CTTC là các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Chính vì vậy, vấn đề đặt ra phải tìm cách nâng cao chất lượng tín dụng
đặc biệt là khâu thẩm định trước khi ra quyết định cho thuê.
So sánh tỷ lệ Nợ xấu với các cơng ty cho th tài chính khác
Bảng 2.11: Tỷ lệ Nợ xấu của các Công ty cho thuê tài chính trong Hiệp hội Cho thuê tài chính Việt Nam năm 2010
Đơn vị: tỷ đồng; %
STT Tên công ty Dư nợ cho thuê
Tỷ lệ Nợ xấu (nhóm 3,4,5) Tỷ lệ Nợ xấu (Nhóm 5) 1 Cty CTTC II NHNN & PTNT VN 9.979 76,29 62,05 2 Cty CTTC I NHNN & PTNT VN 2.233 59,1 21,6 3 Cty CTTC I NH Đầu tư & PTVN 1.573 18,8 6,7
4 Cty CTTC II NH Đầu tư & PTVN 1755 8,7 5,8
5 Cty CTTC NH Ngoại thương VN 1.191 8,03 6,08 6 Cty CTTC NH Công thương VN 1.393 0,56 0,05
(Nguồn:Báo cáo kết quả hoạt động năm 2010 của Hiệp hội cho thuê tài chính Việt
49
Bảng trên là tỷ lệ nợ xấu của 6 cơng ty cho th tài chính có dư nợ cho th lớn nhất Việt Nam. So với những cơng ty này, BLC II có tỷ lệ nợ xấu đứng thứ 4.