5. Kết cấu của luận văn
1.4 Kinh nghiệm hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại các ngân hàng
hàng thương mại và bài học kinh nghiệm cho ngân hàng TMCP Đơng Á.
1.4.1 Kinh nghiệm hồn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp
1.4.1.1 Kinh nghiệm hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam là một trong những ngân hàng tiên phong trong việc thực hiện chấm điểm khách hàng. Hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV được thực hiện dựa trên nguyên tắc hạn chế tối đa ảnh hưởng chủ
quan của các chỉ tiêu tài chính bằng cách thiết kế các chỉ tiêu phi tài chính và cung cấp hướng dẫn chi tiết cho việc tính tốn.
Các chỉ tiêu tài chính được đánh giá dựa theo khung hướng dẫn của NHNN và có điều chỉnh vài hệ số thống kê ngành theo tính tốn từ dữ liệu thông tin tín
dụng của BIDV. Các chỉ tiêu phi tài chính được xây dựng nhằm bổ sung cho các chỉ tiêu tài chính. Mỗi chỉ tiêu đánh giá có năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 20, 40, 60, 80, 100 (Điểm ban đầu). Tùy theo mức độ quan trọng mà giữa các chỉ tiêu và nhóm chỉ tiêu có các trọng số khác nhau. Căn cứ tổng điểm đạt được sau khi đã nhân điểm ban đầu với trọng số để xếp loại.
Doanh nghiệp được phân loại theo ba nhóm quy mơ lớn, vừa và nhỏ dựa trên vốn chủ sở hữu, lao động, doanh thu thuần và tổng tài sản. Mỗi nhóm quy mơ sẽ được chấm điểm theo hệ thống gồm 14 chỉ tiêu tài chính tương ứng với 4 nhóm
ngành nơng – lâm – ngư nghiệp, thương mại dịch vụ, xây dựng, công nghiệp (gồm 35 ngành nhỏ). Hệ thống chỉ tiêu tài chính gồm: Nhóm chỉ tiêu thanh khoản (Khả
năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh tốn tức thời), nhóm chỉ tiêu hoạt động (Vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, hiệu suất sử dụng tài sản cố định), nhóm chỉ tiêu cân nợ (Tổng nợ so với tổng tài sản, nợ dài hạn so với vốn chủ sở hữu), nhóm chỉ tiêu thu nhập (Lợi nhuận gộp so với doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế so với vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản bình quân, lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với chi phí trả lãi).
Hệ thống chỉ tiêu phi tài chính gồm 14 chỉ tiêu đánh giá thuộc 5 nhóm gồm
khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý, quan hệ với ngân hàng, các
nhân tố bên ngoài, các đặc điểm hoạt động khác.
Hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV cịn phân loại doanh nghiệp theo ba nhóm là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, và doanh nghiệp khác để tính điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính. Và phân loại doanh
nghiệp theo hai loại là doanh nghiệp đã được kiểm toán và doanh nghiệp chưa được kiểm toán theo bảng sau:
Bảng 1.1 Tỷ trọng XHTD doanh nghiệp theo hai loại là doanh nghiệp đã
được kiểm toán và doanh nghiệp chưa được kiểm toán của BIDV
Chỉ tiêu BCTC được kiểm toán BCTC chưa được kiểm tốn
Các chỉ tiêu tài chính 35% 30%
Các chỉ tiêu phi tài chính 65% 70%
(Nguồn: Tài liệu nội bộ về xếp hạng tín dụng của BIDV)
Căn cứ vào tổng điểm đã đạt được đã nhân trọng số như đã trình bày nêu
trên, doanh nghiệp được XHTD theo 10 nhóm giảm dần từ AAA đến D theo như
bảng 1.2.
Bảng 1.2: Phân loại cấp tín dụng theo mức điểm và xếp hạng của BIDV
Loại Điểm Cấp tín dụng
AAA 95 – 100 Khả năng trả nợ đặc biệt tốt AA 90 – 94 Khả năng trả nợ rất tốt
A 85 – 89 Khả năng trả nợ tốt
BBB 75 – 84 Có khả năng trả đầy đủ các khoản nợ. Tuy nhiên sự
thay đổi bất lợi của các yếu tố bên ngồi có thể tác động giảm khả năng trả nợ.
BB 70 – 74 Có ít nguy cơ mất khả năng trả nợ. Đang phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn có thể tác động giảm khả
năng trả nợ.
B 65 – 69 Có nhiều nguy cơ mất khả năng trả nợ.
CCC 60 – 64 Đang bị suy giảm khả năng trả nợ. Trong trường hợp
có các yếu tố bất lợi xảy ra sẽ không trả được nợ. CC 55 – 59 Đang bị suy giảm nhiều khả năng trả nợ.
C 35 – 54 Đang thực hiện các thủ tục phá sản hoặc các động thái
tương đương.
D < 35 Đã mất khả năng trả nợ, các tổn thất đã thực sự xảy
ra.
(Nguồn: Tài liệu nội bộ về xếp hạng tín dụng của BIDV)
1.4.1.2 Kinh nghiệm hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam. hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam.
Vietcombank đã triển khai xây dựng hệ thống chấm điểm khách hàng từ
2003 theo tư vấn của World Bank và chỉnh sửa trên cơ sở phù hợp với khách hàng. Nguyên tắc tính điểm của mơ hình mà Vietcombank đang áp dụng là tính điểm ban
đầu của mỗi chỉ tiêu đánh giá theo điểm ứng với mức chỉ tiêu gần nhất mà thực tế
khách hàng đã đạt được. Điểm dùng để tổng hợp xếp hạng tín dụng là tích số giữa
điểm ban đầu và trọng số của từng chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu.
Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp:
Mơ hình chấm điểm gồm 02 phần là chấm điểm định lượng theo các chỉ số tính tốn trực tiếp từ BCTC của doanh nghiệp, và chấm điểm định tính trên cơ sở
đánh giá của ngân hàng về các mặt của doanh nghiệp. Thông tin dùng để chấm điểm
chấm. Các chỉ tiêu và nhóm chỉ tiêu có trọng số khác nhau tùy theo mức độ quan
trọng của từng chỉ tiêu. Các chỉ tiêu tài chính được đánh giá dựa theo khung hướng dẫn của NHNN và có điều chỉnh các hệ số thống kê ngành cho phù hợp với thơng
tin tín dụng của Vietcombank, mỗi chỉ tiêu đánh giá có năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 20, 40, 60, 80, 100 (điểm số ban đầu). Điểm theo trọng số là tích giữa điểm số ban đầu và trọng số tương ứng. Nguyên tắc cho điểm từng
chỉ tiêu là chỉ số thực tế gần với vị trí số nào nhất thì cho điểm theo từng trị số đó; nếu chỉ số thực tế nằm giữa 2 chỉ số ấy thì lấy loại thấp hơn (thang điểm thấp hơn).
Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính bao gồm 5 nhóm với 25 chỉ tiêu, mỗi chỉ tiêu đánh giá có năm khoảng giá trị tương ứng là 5 mức điểm 4, 8, 12, 16, 20
(điểm ban đầu). Tổng điểm phi tài chính được tổng hợp như sau:
Bảng 1.3: Tỷ trọng chỉ tiêu phi tài chính phân theo quy mơ doanh nghiệp của Vietcombank
Chỉ tiêu phi tài chính DN Nhà
nước
DN có vốn đầu tư nước ngoài
DN khác
Khả năng trả nợ doanh nghiệp 6% 7% 5% Trình độ quản lý và mô trường nội bộ 13% 10% 15%
Quan hệ với ngân hàng 50% 50% 50%
Các nhân tố ảnh hưởng tới ngành 8% 8% 8% Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động
của DN
23% 25% 22%
(Nguồn: Tài liệu nội bộ về xếp hạng tín dụng của Vietcombank)
Căn cứ tổng điểm đạt được cuối cùng đã nhân với trọng số, các doanh nghiệp
được XHTD theo mười loại tương ứng có mức độ rủi ro tăng dần từ AAA (có độ rủi
ro thấp nhất) đến D (có độ rủi ro cao nhất).
Quy trình XHTD của Vietcombank bao gồm các bước sau:
Bước 1: Xác định ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của DN
Các bộ chỉ tiêu khác nhau sẽ khác nhau về danh mục các chỉ tiêu cũng như khác nhau về bộ giá trị chuẩn, thang điểm và trọng số của mỗi chỉ tiêu. Việc xác
định ngành nghề kinh doanh của DN dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh của
DN theo nguyên tắc: hoạt động sản xuất kinh doanh chính là hoạt động đem lại
doanh thu lớn nhất trong tổng doanh thu hàng năm của DN.
Bước 2: Xác định quy mô
Mỗi chỉ tiêu quy mơ có 8 giá trị và thang điểm từ 1-8 điểm. Điểm quy đổi
được tính bằng tổng điểm của 4 chỉ tiêu trên. DN có điểm về quy mơ càng lớn thì
quy mơ DN càng lớn. Cụ thể như sau:
- Quy mô lớn: từ 22 đến 32 điểm
- Quy mơ trung bình: từ 12 đến 21 điểm
- Quy mô nhỏ: từ 6 đến 11 điểm
- Quy mô siêu nhỏ: nhỏ hơn 6 điểm
Bước 3: Chấm điểm chỉ tiêu tài chính
Có 4 nhóm chỉ tiêu tài chính sau:
- Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
- Nhóm chỉ tiêu hoạt động
- Nhóm chỉ tiêu cân nợ
- Nhóm chỉ tiêu thu nhập
Mỗi chỉ tiêu này có tỷ trọng riêng phụ thuộc vào nhóm ngành kinh tế (do tầm quan trọng của từng nhóm chỉ tiêu đối với từng nhóm ngành kinh tế là khác nhau
nên tỷ trọng của từng nhóm đối với từng ngành kinh tế là khác nhau) và tổng tỷ
trọng của các nhóm trong chỉ tiêu tài chính là 100%. Mỗi nhóm này lại bao gồm các chỉ tiêu khác nhau, mỗi chỉ tiêu có giá trị chuẩn, thang điểm và tỷ trọng riêng. Tổng tỷ trọng của các chỉ tiêu bằng tỷ trọng của nhóm chỉ tiêu.
Mỗi chỉ tiêu sẽ có 10 giá trị chuẩn (các giá trị này phụ thuộc vào quy mô hoạt động của DN) và điểm số cho mỗi giá trị chuẩn từ 10 đến 100 điểm. Bên cạnh
đó, mỗi chỉ tiêu sẽ có tỷ trọng cụ thể phụ thuộc và mức độ quan trọng của chỉ tiêu,
phụ thuộc vào ngành kinh tế mà DN đang hoạt động.
Bước 4: Chấm điểm chỉ tiêu phi tài chính
Các chỉ tiêu phi tài chính được chia thành các nhóm chỉ tiêu
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng trả nợ của DN
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh trình độ quản lý và mơi trường nội bộ
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh quan hệ với ngân hàng
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh ảnh hưởng tới ngành
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động của DN (số lượng chỉ tiêu phụ thuộc vào ngành kinh tế)
Từ các điểm số phi tài chính trên, tổng điểm phi tài chính được tính theo cơng thức sau:
Bước 5: Tính tổng điểm và xếp hàng DN
Trong chấm điểm XHTD doanh nghiệp, mơ hình chấm điểm cịn xác định độ tin cậy của số liệu theo tiêu chí có hay khơng có kiểm tốn báo cáo tài chính. Những doanh nghiệp nếu có báo cáo tài chính khơng được kiểm sốt thì tổng điểm của DN mất số điểm tương đương 5% x Điểm tài chính.
Bảng 1.4: Trọng số XHTD doanh nghiệp theo báo cáo tài chính kiểm tốn / khơng kiểm tốn
Chỉ tiêu
Báo cáo tài chính khơng được kiểm
tốn
Báo cáo tài chính được kiểm tốn Doanh nghiệp thơng thường và doanh nghiệp tiềm năng
Phần tài chính 30% 35%
Tổng điểm phi tài chính = ∑ (Điểm từng chỉ tiêu phi tài chính) x (Trọng số
của chỉ tiêu đó)x (Trọng số nhóm chỉ tiêu lớn)
Tổng điểm = (Tổng điểm tài chính x Trọng số phần tài chính) + (Tổng điểm
Phần phi tài chính 65% 65%
Doanh nghiệp siêu nhỏ
Phần tài chính 25% 30%
Phần phi tài chính 70% 70%
(Nguồn: Tài liệu nội bộ về xếp hạng tín dụng của Vietcombank)
Căn cứ tổng điểm đạt được cuối cùng đã nhân với trọng số, các DN được
XHTD theo 16 loại tương ứng mức độ rủi ro tăng dần từ AAA (có mức độ rủi ro
thấp nhất) đến D (có mức độ rủi ro cao nhất) như trình bày trong bảng sau:
Bảng 1.5: Xếp hạng và phân loại rủi ro trong hệ thống XHTD của Vietcombank
Tổng số điểm Xếp hạng Phân loại rủi ro
Từ 94 đến 100 AAA Rủi ro rất thấp
Từ 88 đến dưới 94 AA+ Rủi ro rất thấp Từ 83 đến dưới 88 AA Rủi ro tương đối thấp Từ 78 đến dưới 83 A+ Rủi ro tương đối thấp Từ 73 đến dưới 78 A Rủi ro tương đối thấp Từ 70 đến dưới 73 BBB Rủi ro thấp
Từ 67 đến dưới 70 BB+ Rủi ro thấp
Từ 64 đến dưới 67 BB Rủi ro thấp
Từ 62 đến dưới 64 B+ Rủi ro thấp
Từ 60 đến dưới 62 B Rủi ro trung bình Từ 58 đến dưới 60 CCC Rủi ro trung bình Từ 54 đến dưới 58 CC+ Rủi ro trung bình Từ 51 đến dưới 54 CC Rủi ro trung bình Từ 48 đến dưới 51 C+ Rủi ro trung bình
Từ 45 đến dưới 48 C Rủi ro cao
Dưới 45 D Rủi ro rất cao
(Nguồn: Tài liệu nội bộ về xếp hạng tín dụng của Vietcombank)
1.4.2 Bài học kinh nghiệm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng cho Ngân hàng TMCP Đơng Á hàng TMCP Đông Á
Thứ nhất: Hệ thống xếp hạng tín dụng phải kết hợp đầy đủ các chỉ tiêu định
tính và định lượng theo thơng lệ quốc tế, có điều chỉnh để phù hợp với những đặc điểm riêng của Việt Nam. Những chỉ tiêu này nhằm đánh giá toàn diện đối với
doanh nghiệp về tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, môi trường ngành hoạt động, khả năng quản lý, tình hình quan hệ với ngân hàng và các chỉ tiêu tác động khác.
Thứ hai: Việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đối với một số chỉ tiêu cần so
sánh trong lĩnh vực hoạt động và quy mơ doanh nghiệp để có kết quả đánh giá chính xác và thích hợp. Hiện nay tại Việt Nam, các nghiên cứu thống kê đầy đủ và có độ tin cậy cao về các chỉ tiêu trung bình ngành vẫn cịn rất thiếu, do đó các ngân hàng thương mại buộc phải có những chuyên gia có kiến thức chuyên sâu, am hiểu rộng về kiến thức kinh tế để có thể xây dựng một bộ chỉ tiêu phù hợp với từng ngành
nghề, quy mô của doanh nghiệp.
Thứ ba: Ngân hàng cần tham khảo kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ
chức xếp hạng có uy tín nhằm tạo thêm cơ sở để so sánh với kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, qua đó có những đánh giá chính xác và đáng tin cậy, hạn chế
những rủi ro có thể xảy ra. Do đó, ngân hàng phải thường xuyên theo sát, thu thập
thông tin khách hàng kịp thời để có những điều chỉnh và đưa ra kết quả xếp hạng tín dụng mang tính cập nhật nhất. Bên cạnh đó, cũng cần phải cải tiến hệ thống cơng
nghệ thông tin hiện đại và cơ sở dữ liệu đồng bộ có khả năng lưu trữ đa chiều và
theo lịch sử để phục vụ cho công tác xếp hạng tín dụng nói chung và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nói riêng có tính phù hợp theo thơng lệ quốc tế, đảm bảo an toàn trong hoạt động.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Hoạt động tín dụng của NHTM luôn đối mặt với nhiều rủi ro vì vậy một
trong những phương pháp quan trọng để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro đó là xây dựng hệ thống XHTD. Chương một của luận văn đã trình bày khái quát về XHTD, những cơ sở lý luận, các cơng trình nghiên cứu cũng như các hướng dẫn liên quan
nền kinh tế trên nhiều khía cạnh, đặc biệt là đối với các NHTM. Bên cạnh đó làm cơ sở để so sánh với hệ thống XHTD doanh nghiệp của ngân hàng TMCP Đông Á
nhằm từng bước hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp của Đông Á trong các
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐÔNG Á
2.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Đơng Á
2.1.1 Q trình hình thành và phát triển của ngân hàng TMCP Đông Á
Ngân hàng TMCP Đông Á được thành lập và chính thức đi vảo hoạt động
ngày 1/7/1992 với số vốn điều lệ 20 tỉ đồng, 56 cán bộ nhân viên và 3 phòng ban
nghiệp vụ, qua 21 năm hoat động, với tầm nhìn mục tiêu, chiến lược hướng đến lĩnh vực bán lẻ, Ngân hàng TMCP Đông Á đã khẳng định vị trí hàng đầu của mình trong hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.
Giai đoạn 1992 – 1996 với năng lực tài chính, kiến thức, kinh nghiệm đã định hướng, DongABank hoạt động tập trung vào mảng khách hàng cá nhân và
doanh nghiệp vừa và nhỏ, đột phá thị trường bằng những sản phẩm mới như dịch vụ thanh toán quốc tế, chuyển tiền nhanh, chi hộ lương. DongABank là đối tác nhận
vốn ủy thác từ tổ chức hợp tác quốc tế của Thụy Điển (SIDA), tài trợ cho các doanh