CHƯƠNG 4 : NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.6. Kiểm định J (J-test)
Kiểm định quan trọng nhất của phương pháp ước lượng GMM là kiểm định Overidentifying Restrictions (Overidentifying Restrictions Test) hay còn gọi là kiểm định Sargent (Sargent Test) hoặc kiểm định J (J – Test). Ý tưởng của kiểm định là xem xét biến cơng cụ có tương quan với phần dư của mơ hình khơng. Nếu câu trả lời là khơng, khi đó biến cơng cụ là nội sinh, thì biến cơng cụ được chọn là phù hợp và mơ hình sử dụng biến đó để ước lượng cũng phù hợp. Kiểm định Sargent sử dụng thống kê J (J – statistic) nhằm kiểm định giả thiết:
Thống kê J tuân theo phân phối Chi Bình phương và được trình bày trên bảng kết quả ước lượng của phần mềm Eviews 7 cùng với giá trị J – statistic. Nếu kết quả kiểm định cho giá trị J – statistic là nhỏ (nhỏ hơn 0,05 ngầm định), giả thiết H0 bị bác bỏ.
Kết quả kiểm định J – test của cả 2 mơ hình (Mơ hình với biến phụ thuộc NIM và mơ hình với biến phụ thuộc ROA) đều cho kết quả J – statistic khơng có ý nghĩa thống kê (Mơ hình với biến phụ thuộc NIM có J-statistic là 7,514, mơ hình với biến phụ thuộc ROA có J-statistic là 10,272), do đó chấp nhận giả thiết H0, cả 2 mơ hình là phù hợp.
Bảng 4.12:Kết quả kiểm định J – test: Mơ hình với biến phụ thuộc NIM
Mean dependent var 0.002559 S.D. dependent var 0.012126 S.E. of regression 0.005975 Sum squared resid 0.002999
J-statistic 7.514878 Instrument rank 20
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview 7.0
Bảng 4.13:Kết quả kiểm định J – test: Mơ hình với biến phụ thuộc ROA
Mean dependent var -0.001505 S.D. dependent var 0.007694 S.E. of regression 0.007206 Sum squared resid 0.004362
J-statistic 10.27220 Instrument rank 20
Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Eview 7.0