1.6.1 Giới thiệu về Công ước Basel
Sau hàng loạt vụ sụp đổ của các ngân hàng vào thập kỷ 80, một nhóm các Ngân hàng Trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) đã tập hợp tại thành phố Basel, Thụy Sĩ vào năm 1987 để tìm cách ngăn chặn xu hướng này. Nhóm các Ngân hàng Trung ương này đã thành lập Ủy ban Basel về giám sát hoạt động ngân hàng. Năm 1988, Cơng ước Basel I ra đời nhằm mục đích củng cố sự ổn định của hệ thống các ngân hàng quốc tế và thiết lập hệ thống ngân hàng quốc tế bình đẳng cạnh tranh lành mạnh trong hoạt động.
Tuy nhiện, thị trường tài chính ngày càng trở nên phức tạp trong đó hoạt động ngân hàng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Công ước Basel I xuất hiện hạn chế khi thiếu sự phân biệt rủi ro giữa khách hàng có mức xếp hạng khác nhau. Đồng thời, Basel I đề cập sơ sài đến rủi ro hoạt động và khơng u cầu trích lập dự phòng đối với rủi ro này, trong khi đó rủi ro này ngày càng tăng lên và có nguy cơ xảy ra tổn thất lớn.
Chính vì thế, tháng 01/2007 Công ước mới Basel II ra đời để khắc phục các hạn chế của Công ước Basel I. Sự khác biệt lớn nhất của Basel II so với Basel I được thể hiện ở việc cấu trúc của Basel II tập trung vào định lượng rủi ro cho các mục đích phân bổ vốn. Theo đó, Basel II hướng tới 03 mục đích sau đây:
• Đảm bảo vốn phân bổ theo hướng nhạy cảm rủi ro.
• Phân biệt rủi ro hoạt động và rủi ro tín dụng, đồng thời định lượng 02 loại rủi ro này.
Công ước Basel II được xây dựng dựa trên 03 trụ cột chính bao gồm: • Trụ cột 1: Yêu cầu vốn tối thiểu.
• Trụ cột 2: Yêu cầu về quy trình, thanh tra giám sát ngân hàng.
• Trụ cột 3: u cầu quy trình quản lý rủi ro tuân thủ nguyên tắc thị trường. Tất cả các trụ cột đều có ý nghĩa rất quan trọng và hỗ trợ lẫn nhau để đảm bảo đạt mục tiêu của Basel II đề ra.
Theo trụ cột 1, các ngân hàng đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu là 8%, tính theo tỷ lệ tổng vốn cấp 1 và vốn cấp 2 trên tổng tài sản có rủi ro bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường.
Đối với rủi ro tín dụng, dựa trên cơ sở học thuyết “Thông tin bất cân xứng” Basel II cung cấp nhiều phương pháp tiếp cận khác nhau mà các ngân hàng có thể xem xét thực hiện trên cơ sở nguồn lực hiện có. Các phương pháp này hồn toàn khác biệt so với hướng dẫn của Basel I là do có định nghĩa rõ ràng về các mức độ rủi ro tín dụng theo hướng nhạy cảm rủi ro. Yêu cầu vốn tối thiểu đối với rủi ro hoạt động khá mới mẻ và đưa ra hướng dẫn rõ ràng lần đầu tiên trong Basel II. Đối với rủi ro thị trường, về cơ bản khơng có sự thay đổi nào đáng kể.
1.6.2 Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng – trụ cột 1 của Basel II
Sự ra đời của Basel II phản ảnh sự phát triển của quản trị rủi ro tín dụng trong lĩnh vực ngân hàng và trụ cột 1 cung cấp phương pháp tính tốn để xác định mức vốn tối thiểu mà ngân hàng nắm giữ để đối mặt với rủi ro. 02 phương pháp tính tốn đánh giá rủi ro tín dụng của các ngân hàng theo Basel II bao gồm phương pháp tiêu chuẩn và phương pháp dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ.
Phương pháp đánh giá tiêu chuẩn
Phương pháp tiêu chuẩn là phương pháp đơn giản nhất trong các phương pháp đánh giá rủi ro tín dụng của Basel II. Theo đó, để đo lường rủi ro tín dụng các ngân hàng cần có sự hỗ trợ của các tổ chức xếp hạng bên ngoài (như Moodys’, S&P, Fitch) và từ đó xác định hệ số rủi ro theo quy định. Ở một số quốc gia, các cơ quan thanh tra giám sát của ngân hàng trung ương chỉ phê duyệt phương pháp này trong giai đoạn áp dụng Basel II.
Theo phương pháp này, Basel II quy định danh sách tài sản tín dụng của khách hàng phân chia thành 07 nhóm tài sản chính gồm có (i) khoản cho vay đối với
quốc gia, (ii) Khoản cho vay đối với ngân hàng, (iii) Khoản cho vay đối với doanh nghiệp, (iv) Khoản cho vay đối với danh mục bán lẻ, (v) Khoản cho vay được đảm bảo bằng tài sản nhà ở, (vi) Khoản cho vay được đảm bảo bằng bất động sản
thương mại và (vii) Các loại tài sản khác. Trọng số rủi ro tương ứng với từng loại
tài sản sẽ áp dụng phù hợp với từng mức độ nhạy cảm rủi ro khác nhau hay nói cách khác dựa trên mức đánh giá của tổ chức xếp hạng độc lập. Các tổ chức xếp hạng bên ngoài phải thỏa mãn 06 tiêu chí bao gồm (i) Sự khách quan, (ii) Tính độc lập, (iii) Tổ chức quốc tế, (iv) Công khai thông tin trọng yếu, (v) Nguồn lực và (vi) Sự tin cậy của việc đánh giá tín dụng. Mặc dù phương pháp này đơn giản, nhưng có thể thấy vẫn còn hạn chế đặc biệt đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ do chi phí đáng kể để có được đánh giá của tổ chức xếp hạng độc lập. Đồng thời, đối với với doanh nghiệp khơng được xếp hạng tín dụng thì phương pháp xử lý như thế nào? Đây là thực tế của ngành ngân hàng, đặc biệt là đối với thị trường ngân hàng của các nước đang phát triển. Do đối tượng khách hàng vay tiền của ngân hàng các nước này thường là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, xu hướng khơng có xếp hạng tín dụng. Do đó, Ủy ban Basel về thanh tra giám sát ngân hàng khuyến khích các ngân hàng xây dựng hệ thống xếp hạng nội bộ phù hợp. Chính vì thế, các phương pháp tiếp cận
dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ ra đời và đây là sự thay đổi hoàn toàn mới của Basel II so với Công ước ban đầu.
Phương pháp đánh giá dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ
Phương pháp này đánh giá rủi ro tín dụng dựa trên các yếu tố định tính và định lượng, từ đó có cơ sở để ước lượng mức vốn tối thiểu để đối mặt với rủi ro. Đồng thời, phương pháp này đánh giá rủi ro chi tiết hơn và phân chia rõ ràng các nhân tố cấu thành rủi ro. Dựa trên kết quả xếp hạng nội bộ, các ngân hàng có thể sử dụng mơ hình để ước lượng xác suất khơng trả được nợ của khách hàng. Đây chính là nhân tố đầu tiên và quan trọng cấu thành rủi ro tín dụng mà các ngân hàng phải có để xây dựng mơ hình ước lượng mức vốn theo quy định.
1.7 Kinh nghiệm quốc tế trong hạn chế rủi ro tín dụng và bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam
1.7.1 Kinh nghiệm quốc tế trong quản trị rủi ro tín dụng
Tại nhiều nước trên thế giới, Ngân hàng Trung ương hoặc cơ quan giám sát chỉ đưa ra những nguyên tắc chung, quy định mức sàn trong phân loại nợ và trích lập dự phịng. Căn cứ trên những nguyên tắc này, các ngân hàng cụ thể hóa các ngun tắc để xây dựng chính sách riêng cho mình phù hợp với quy mơ và tính chất hoạt động của từng ngân hàng. Do vậy chính sách trích lập dự phịng của các ngân hàng khác nhau ở từng quốc gia cũng có nhiều điểm khác nhau dù vẫn phản ánh những nội dụng của các nguyên tắc chung.
1.7.1.1 Kinh nghiệm trong quản lý rủi ro tín dụng tại Mỹ
Nước Mỹ là cường quốc kinh tế lớn nhất thế giới, với nền kinh tế mạnh tổng GDP chiếm 25% GDP của tồn thế giới. Hoạt động tài chính của Mỹ có tác động mạnh đến nền kinh tế thế giới. Hệ thống ngân hàng của Mỹ đã có bề dày hoạt động rất hiệu quả, có những ngân hàng lớn nhất trên toàn thế giới, và cũng phải đối phó
với rất nhiều rủi ro tín dụng trong từng thời kỳ nhất định. Họ đã biết cách hạn chế đến mức tối đa các rủi ro có thể chấp nhận dược bằng những biện pháp hiệu quả, đã tìm kiếm những khoản vay chất lượng cao hơn bằng cách đề ra các điều kiện chặt chẽ hơn.
Các ngân hàng Mỹ coi trọng việc đánh giá uy tín của khách hàng cấp tín dụng. Đánh giá các dự án và phương án sản xuất kinh doanh một cách chặt chẽ và thường xuyên theo dõi tình hình kinh doanh của khách hàng. Ngoài ra, việc đánh giá chính xác tài sản thế chấp cũng làm cho hoạt động quản trị rủi ro của các ngân hàng ở Mỹ ngày càng vững mạnh cho đến nay.
Nhưng năm 2008, Mỹ đã gặp phải cuộc khủng hoảng ngân hàng xuất phát từ hoạt động cho vay dưới tiêu chuẩn, nó gây ra thiệt hại nặng nề cho nền kinh tế Mỹ và lan rộng ra toàn cầu. Khủng hoảng cho vay thế chấp tại Mỹ xuất phát từ việc các ngân hàng giảm nhẹ các tiêu chuẩn cho vay, và đương nhiên các tổ chức tín dụng đã phải gánh chịu hậu quả đầu tiên bởi các khoản cho vay dễ dãi của họ khơng có khả năng thu hồi. Các khoản vay này được chứng khốn hóa và bán cho giới đầu tư khiến cho tình hình càng trở nên tồi tệ hơn khi giới đầu tư bị thiệt hại nặng nề. Đến lượt mình giới đầu tư lại bán tháo các khoản đầu tư đang nắm trong tay khiến chúng rớt giám thảm hại gây thiệt hại cho các ngân hàng đầu tư. Các ngân hàng đầu tư sụp đổ khiến các khoản ủy thác của công chúng bốc hơi và đẩy hàng trăm ngàn người vào cảnh khánh kiệt. Hậu quả là, nước Mỹ đã có 25 ngân hàng phải đóng cửa trong năm 2008 và đến cuối quý I/2009 đã có thêm 21 ngân hàng nữa đóng cửa (trong dó có ngân hàng lớn thứ 4 của Mỹ, Lehman Brothers). Cho vay cầm cố dưới chuẩn của Mỹ được xem là nguyên nhân gây ra những rối loạn trong hệ thống ngân hàng Mỹ, từ đó bùng phát thành khủng hoảng tài chính và biến thành khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Bên cạnh việc các ngân hàng lớn ở Mỹ đã sụp đổ, số khác bị sát nhập hoặc đối mặt với nguy cơ thiếu hụt thanh khoản.
Để đối phó với rủi ro tín dụng hiện tại, Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ (FED) đã giảm lãi suất và bơm tiền cho các ngân hàng. Các ngân hàng lớn tại Mỹ đã đưa ra quyết định lập nguồn quỹ gần 80 tỷ USD để mua chứng khoán cầm cố và các tài sản khác để ngăn chặn cuộc khủng hoảng tín dụng ảnh hưởng đến kinh tế tồn cầu.
Đồng thời FED cũng siết chặt không chỉ dối với mảng cho vay cầm cố mà còn quy định đối với mở thẻ tín dụng, cho vay với doanh nghiệp và hàng loạt sản phẩm tín dụng khác nhằm phịng tránh rủi ro. Từ tháng 8/2007 cho đến nay, Mỹ đã phải đưa ra nền kinh tế 2.300 tỷ USD, trong đó gói giải pháp cứu trợ bằng tiền mặt lên tới 800 tỷ USD để cứu vãn hệ thống ngân hàng và xem xét đưa các gói giải cứu tương tự.
Tuy nhiên, các ngân hàng đã thấy được tầm quan trọng của việc đánh giá mức độ tín nhiệm của các khoản nợ, đánh giá chuẩn mực tín dụng trong thị trường thế chấp và vai trờ của nhà quản trị trong việc đưa ra các chính sách tín dụng cho từng thời kỳ.
1.7.1.2 Kinh nghiệm phịng chống và hạn chế rủi ro tín dụng của Đài Loan
Đài Loan đang phải đối mặt với viễn cảnh của những cuộc khủng hoảng khi mà nền kinh tế Mỹ đã ảnh hưởng tới Đài Loan. Kết quả là thị trường chứng khoán bị tổn thất nặng nề và hơn 30 cơng ty tun bố phá sản. Tín dụng Đài Loan thông thường được thế chấp bằng cổ phiếu hoặc tài sản. Nhưng thật không may, giá trị thế chấp lại giảm sút cùng với thời điểm các chủ nợ tuyên bố phá sản. Vì vậy, các khoản nợ khó địi ngày càng tăng lên. Để lấy lại lòng tin của các nhà đầu tư, chính phủ Đài Loan đã thực hiện các chính sách ngăn chặn nguy cơ sụp đổ của thị trường tài chính. Chính phủ quyết định cứu các cơng ty gặp khó khăn bằng cách yêu cầu ngân hàng xóa khỏi sổ sách các khoản nợ, tiếp tục hỗ trợ về vốn và tạo điều kiện cho các công ty đó phục hồi và phát triển; đồng thời thực hiện các chính sách bảo vệ ngân hàng bằng nhiều cách mà trong đó bản chất là sử dụng nguồn ngân sách nhà nước như:
- Chuyển thuế thu nhập từ lãi tiền gửi sang cho ngân hàng.
- Loại bỏ thuế từ lãi cho vay trước đây mà ngân hàng phải nộp vào ngân sách nhà nước để tài trợ cho các ngân hàng.
- Chính phủ khuyến khích các ngân hàng trong nước và ngồi nước, thậm chí các ngân hàng danh tiếng cùng tham gia đầu tư vào các công ty quản lý tài sản- là các cơng ty chun giải quyết nợ khó địi cho ngân hàng.
- Chính phủ khuyến khích việc sáp nhập các ngân hàng yếu kém với các ngân hàng có tình hình tài chính lành mạnh, tranh việc để các ngân hàng yếu kém sụp đổ.
1.7.1.3 Kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng tại JPMorgan chase
JPMorgan Chase là một trong số những ngân hàng đầu tư đã tránh được những tổn thất lớn trong cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới vừa qua. Đó khơng phải là do Ngân hàng đã thấy được thảm họa đang đến mà là vì họ ln giữ vững 2 nguyên tắc cơ bản trong quản lý rủi ro: không nắm giữ quá nhiều một tài sản nào và chỉ giữ những gì chắc chắn tạo ra lợi nhuận đã tính đến yếu tố rủi ro.
Thực ra, JPMorgan là một trong những ngân hàng đã phát triển mạnh cả hai sản phẩm giấy nợ có bảo đảm (CDO) và công cụ đầu tư cấu trúc (Structured Investment Vehicle – SIV – hình thức huy động vốn ngắn hạn bằng việc phát hành thương phiếu với lãi suất thấp, rồi đầu tư vào các loại chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản với lãi suất cao). Đây là những sảm phẩm đã khiến nhiều ngân hàng lâm vào cảnh vỡ nợ. Tuy nhiên, sau đó, JPMorgan đã loại bỏ SIV ra khỏi danh mục sản phẩm cùng với 60 tỷ USD các khoản nợ có bảo đảm khi nhận thấy các khoản này khá rủi ro.
Ngân hàng cịn “đóng cửa” 60 khoản tín dụng khác đối với các nhà đầu tư theo hình thức SIV và các khách hàng doanh nghiệp vì nhận ra rằng các khoản tín dụng này sẽ mau chóng giảm giá trị nếu Ngân hàng bị hạ bậc tín nhiệm. Đối với các
khoản nợ còn lại, Ngân hàng đã làm giảm rủi ro bằng cách mua bảo hiểm. Những nhà kiểm soát rủi ro trong Ngân hàng giờ được trao nhiều quyền lực hơn, và một ủy ban quản lý rủi ro mới và hoàn toàn độc lập đã được lập ra để việc kiểm sốt được cơng tâm và chặt chẽ hơn.
1.7.2 Bài học kinh nghiệm đối với Vietinbank
Qua những kinh nghiệm về phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại trên thế giới có thể rút ra bài học kinh nghiệm cho các ngân hàng thương mại ở Việt Nam như sau:
Một là, tạo hành lang pháp lý cho sự ra đời của các ngân hàng bảo lãnh, các
tổ chức mua bán nợ, kinh doanh rủi ro, góp phần tăng cường các biện pháp và giải pháp trong hoạt động tài trợ rủi ro và đồng thời góp phần phát triển đầy đủ các thị trường.
Hai là, tách bnk cinbankhiệm hàng đã làm giảm rủi ro bằng cách mua bảo
hiểm. Những nhà kiểm soát rủi ro trong Ngân hàng giờ được trao nhiều quyền lực hơn, ợng phân tích, đánh giá các khoản vay, các ngân hàng thương mại ở Việt Nam nên tổ chức bộ phận tín dụng theo hướng: độc lập phịng khách hàng tiếp nhận hồ sơ vay vốn và bộ phận thẩm định riêng lẻ nhằm đảm bảo tính độc lập trong quyết định cấp tín dụng, kiểm sốt tồn bộ quy trình cấp tín dụng từ giai đoạn khởi tạo và phê duyệt cho đến khi hoàn trả hết. Thành lập một bộ phận độc lập trong từng ngân