CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU
3.4. Biến đo lường
3.4.1. Biến phụ thuộc
Trong bài nghiên cứu, biến phụ thuộc là biến chất lượng BCTC, ký hiệu là QF. Có rất nhiều thang đo chất lượng BCTC, trong khuôn khổ bài luận văn này, chất lượng BCTC được đại diện bởi chất lượng thông tin, thông tin bao gồm thông tin tài chính và thơng tin phi tài chính, thơng tin tài chính được trình bày trên BCTC, thơng tin phi tài chính được trình bày ở báo cáo thường niên.
Để đo lường CLTT, ta dùng phương pháp chỉ số CLTT, chỉ số này được thể hiện thông qua một danh sách gồm các mục thông tin được lựa chọn để công bố trên Báo cáo thường niên, BCTC. Đã có rất nhiều nhà nghiên cứu đưa ra được bộ tiêu chí CBTT với các mục thông tin khác nhau, họ dựa vào các luật lệ, quy định của nước họ để xây dựng bảng chỉ số cho phù hợp. Tại Việt Nam chưa có một danh sách các mục thơng tin chính thức phải cơng bố để đánh giá chất lượng thơng tin kế tốn. Trong bài này, dựa vào Luật kế toán, hệ thống chuẩn mực kế tốn, Thơng tư 200/2014/TT-BTC ngày 22 tháng 12 năm 2014 hướng dẫn chế độ kế tốn doanh nghiệp, thơng tư 52/2012/TT-BTC ngày 5 tháng 4 năm 2012 hướng dẫn về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán, tác giả xây dựng một bảng danh sách các mục thông tin cần phải được cơng bố để tính chỉ số chất lượng thông tin kế toán. Sau khi xây dựng xong, tác giả đã tham khảo ý kiến của các chuyên gia về các lĩnh vực kế tốn, kiểm tốn, tài chính…và đưa ra kết luận cuối cùng về danh mục chỉ số thông tin kế tốn được cơng bố (phụ lục 01). Thông tin được lấy trên Báo cáo thường niên và BCTC của 164 công ty niêm yết năm tài chính 2014. Nếu mục thơng tin cơng bố sẽ được gán giá trị là 1, ngược lại sẽ nhận giá trị 0. Cơng thức tính chỉ số CLTTKT như sau:
n d QF n i j 1 (1) Trong đó QFj: Chỉ số chất lượng TTKT (0 QFj 1) dij: Khoản mục thông tin i được công ty j công bố
n: Số mục thông tin tối đa công bố
3.4.2. Biến độc lập
3.4.2.1. Quy mô công ty
Theo Apostolou (2000), quy mô công ty được ông đo bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản. Cịn Meek (1995), ơng đo lường quy mơ cơng ty thông qua chỉ tiêu doanh thu. Trong bài luận văn này quy mô công ty được tác giả đo bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản.
3.4.2.2. Độ tuổi công ty
Theo Owusu Ansah, S. (1998), ông đo lường độ tuổi công ty bằng số năm hoạt động. Apostolou (2000) cũng nghiên cứu về tuổi của công ty thông qua số năm công ty hoạt động trên sàn chứng khốn. Độ tuổi của cơng ty trong nghiên cứu này được tính bằng số năm hoạt động của công ty, tức tổng số năm từ khi thành lập đến nay.
3.4.2.3 Tỷ lệ sở hữu nước ngoài
Tỷ lệ sở hữu nước ngoài được đo bằng Số cổ phiếu phổ thông được nắm giữ bởi cổ đơng nước ngồi trên Tổng số cổ phiếu phổ thông.
3.4.2.4. Kết cấu vốn Nhà nước
danh với 1 là doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp khác là 0. Còn theo Mak & Yuan Li (2001) đo lường kết cấu vốn Nhà nước bằng cách, DN nào có vốn Nhà nước chiếm tỷ lệ 20% trở lên tính là 1, ngược lại là 0. Ở nghiên cứu này, kết cấu vốn Nhà nước được đo bằng thang đo định danh, với cơng ty có tỷ lệ sở hữu vốn Nhà nước từ 20% trở lên là 1, ngược lại là 0.
Tỷ lệ sở hữu vốn nhà nước bằng Số cổ phiếu phổ thông được nắm giữ bởi nhà nước trên Tổng số cổ phiếu phổ thông.
3.4.2.5. Sự tách biệt chức danh Chủ tịch HĐQT và Tổng giám đốc
Đo lường biến này bằng cách nếu kiêm nhiệm hai chức danh chủ tịch HĐQT và Giám đốc được tính là 1, ngược lại là 0.
3.4.2.6. Tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT
Tỷ lệ thành viên không độc lập được đo lường bằng cách lấy Số thành viên HĐQT không điều hành chia cho Tổng số thành viên HĐQT.
3.4.2.7. Tuổi của giám đốc điều hành (CEO)
Sartawi et al. (2014) đo lường tuổi của CEO bằng biến định danh, CEO nào có tuổi lớn hơn tuổi trung bình của các CEO được tính là 1, ngược lại là 0.
Trong bài này, tác giả sẽ tính tuổi trung bình của các CEO, nếu tuổi của CEO lớn hơn tuổi trung bình được cho là l, ngược lại là 0.
3.4.2.8. Tỷ lệ nữ giới trong ban điều hành
Tỷ lệ nữ giới trong ban điều hành (ban giám đốc) bằng Số thành viên nữ có trong ban điều hành chia Tổng số thành viên của ban điều hành.
3.4.2.9. Lợi nhuận
Rouf and Harun (2011), đo lường lợi nhuận bằng cách lấy tổng lợi nhuận thuần chia tổng doanh thu. Theo Meek (1995), đo lường lợi nhuận bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho tổng doanh thu. Cịn theo nghiên cứu của Khale aljfri (2014) ơng đo lường lợi nhuận bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu.
Trong bài này tác giả kế thừa phương pháp đo lường chỉ tiêu lợi nhuận của Khale aljfri (2014), đó là lấy lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu (ROE).
3.4.2.10. Địn bẩy tài chính
Theo Meek (1995), địn bẩy tài chính được đo lường bằng tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu. Còn Jouini Fathi (2013) đo lường địn bẩy tài chính bằng tỷ số nợ phải trả trên tổng tài sản. Apostolou (2000) đo lường địn bẩy tài chính bằng giá trị sổ sách của khoản nợ trên giá trị thị trường. Khalid Alsaeed (2006) đo lường tỷ số nợ bằng tổng nợ phải trả trên tổng tài sản.
Trong nghiên cứu này, địn bẩy tài chính được đo lường bằng tỷ số Nợ phải trả trên Vốn chủ sở hữu.
3.4.2.11. Khả năng thanh toán hiện hành
Khả năng thanh toán hiện hành được đo bằng cách lấy Tài sản ngắn hạn chia cho Nợ ngắn hạn.
Bảng 3.1: Tóm tắt các biến đo lường sử dụng trong mơ hình nghiên cứu
Tên biến Định nghĩa Cách đo lường
Biến phụ thuộc
QF CLTTKT Công thức (1)
Biến độc lập
1. SIZE Quy mô công ty Log (Tổng tài sản)
2. NUMBER Độ tuổi cơng ty Số năm tài chính hoạt động 3. CFORE Tỷ lệ sở hữu nước
ngoài
Số cổ phiếu phổ thông được nắm giữ bởi cổ đơng nước ngồi / Tổng số cổ phiếu phổ thông
4. CGOV Kết cấu vốn Nhà nước
1 - Tỷ lệ vốn Nhà nước >=20% 0 - Nếu ngược lại
(Tỷ lệ sở hữu vốn Nhà nước = Số cổ phiếu phổ thông được nắm giữ bởi Nhà nước /Tổng số cổ phiếu phổ thông) 5. CONCU CEO Sự tách biệt chức danh Chủ tịch HĐQT và Tổng giám đốc
1 - Kiêm nhiệm chức danh Chủ tịch HĐQT và giám đốc
0 - Nếu ngược lại
6. INDE CEO
Tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT
Số thành viên HĐQT không điều hành / Tổng số thành viên HĐQT
7. AGE CEO Tuổi của Giám đốc điều hành (CEO)
1 - Tuổi CEO > 49 (tuổi trung bình các CEO)
0 - Nếu ngược lại
8. PWOMEN Tỷ lệ nữ giới trong
ban điều hành Số thành viên nữ có trong ban điều hành / Tổng số thành viên của ban điều hành 9. ROE Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu 10. LEV Địn bẩy tài chính Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu
11. CURRE Khả năng thanh toán
hiện hành Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
Nguồn: Tổng hợp các biến đo lường của tác giả