Bảng 2 .11 Kết quả hồi quy
3.4 Giải pháp nhằm tăng tỷ lệ vốn góp
Qua kết quả nghiên cứu thực nghiệm, giữa ROA và tỷ lệ vốn góp của ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều. Điều này cho thấy để tăng ROA, ngân hàng cần có cơ cấu nguồn vốn tối ưu và có chính sách sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
Về vấn đề tăng vốn điều lệ, điều này đồng nghĩa với việc các ngân hàng phải chịu áp lực tăng trưởng về lợi nhuận. Tuy nhiên trong chiến lược phát triển
lâu dài của ngân hàng thì việc độ vững mạnh của bảng tổng kết tài sản qua việc tăng vốn điều lệ có ý nghĩa rất quan trọng. Bên cạnh đó, để tăng quy mơ hoạt động thì vốn điều lệ phải tăng trưởng tương ứng để đảm bảo tiêu chí an tồn trong hoạt động, nâng cao quy mô và chất lượng tài sản sinh lời, tăng năng lực cạnh tranh của ngân hàng.
Báo cáo về triển vọng khu vực ngân hàng Việt Nam năm 2014, tổ chức xếp hạng tín nhiệm Standard & Poor’s đánh giá, các ngân hàng Việt Nam tiếp tục đối diện với những thách thức về chất lượng tài sản, lợi nhuận thấp và năng lực về vốn còn yếu, nếu khơng cải thiện được những vấn đề này, mức tín nhiệm đối với các ngân hàng có thể giảm xuống.
Như vậy, trong thời gian tới, khi Việt Nam ngày càng hội nhập sâu vào nền kinh tế thế giới, có thể Ngân hàng Nhà nước sẽ nâng quy định về vốn điều lệ. Trước đây, Ngân hàng Nhà nước cũng đã từng xây dựng dự thảo Nghị định về việc ban hành danh mục mức vốn pháp định của tổ chức tín dụng. Theo đó, năm 2015, vốn điều lệ của ngân hàng sẽ nâng lên 10.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, do khủng hoảng kinh tế diễn ra, dự định này đã bị dừng lại nhưng chắc chắn, thời gian tới, Ngân hàng Nhà nước sẽ phải nâng quy định về vốn điều lệ. Trước sức ép đó, các ngân hàng đã phải lên kế hoạch xây dựng phương án tăng vốn điều lệ năm sau cao hơn năm trước.
Để có thể thực hiện tăng vốn điều lệ, ngân hàng cần xây dựng chiến lược tăng vốn điều lệ với mục tiêu rõ ràng để có thể thuyết phục được các cổ đông. Ngân hàng cần đảm bảo tính chính xác của các báo cáo tài chính bởi điều đó giúp cổ đơng nắm được tình hình thực tế của ngân hàng. Bên cạnh đó, để thu hút được nhà đầu tư, các ngân hàng cần thực hiện được việc giảm nợ xấu, xóa bỏ sở hữu chéo, tăng cường cơng tác quản trị ngân hàng,…
Tuy nhiên, tùy thời điểm, tùy chiến lược hoạt động, phát triển mà ngân hàng có kế hoạch tăng vốn điều lệ phù hợp. Đồng thời, vấn đề tăng vốn điều lệ cần thực hiện song song với việc cải thiện năng lực quản trị, trình độ nguồn nhân
lực và tránh diễn ra tình trạng sở hữu chéo nhằm xây dựng ngân hàng thực sự mạnh về tài chính.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Dựa vào kết quả nghiên cứu thực nghiệm các ngân hàng Việt Nam hiện đang niêm yết trên thị trường chứng khoán giai đoạn 2004-2013, tác giả đưa ra một số đề xuất, kiến nghị liên quan đến các yếu tố nội tại của ngân hàng để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các kiến nghị tập trung vào các vấn đề tăng trưởng tín dụng bền vững, kiểm sốt hoạt động cho vay, giải quyết nợ xấu, sử dụng chi phí hiệu quả, tăng vốn điều lệ và duy trì mức thanh khoản phù hợp.
KẾT LUẬN
Hiện nay, vấn đề cải cách và nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng là một trong những vấn đề quan trọng hàng đầu để tăng trưởng, phát triển kinh tế bền vững. Tuy nhiên cho đến nay, các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của ngân hàng Việt Nam vẫn chưa được thực hiện nhiều, đặc biệt là việc nghiên cứu tập trung sâu vào vấn đề sử dụng các yếu tố nội tại, đặc thù riêng của các ngân hàng. Chính vì đó, nghiên cứu này thực hiện nhằm xác định các yếu tố nội tại của ngân hàng có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, qua đó các nhà quản trị có thể đưa ra biện pháp, chính sách phù hợp để nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng. Bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu của 9 ngân hàng hiện đang niêm yết trên thị trường chứng khoán trong giai đoạn từ 2004- 2013. Đây là các ngân hàng chiếm thị phần lớn trong hệ thống ngân hàng do đó có thể đảm bảo tính đại diện cho hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố rủi ro tín dụng, chi phí quản lý, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có tác động nghịch chiều và yếu tố tỷ lệ vốn góp của cổ đơng có mối quan hệ cùng chiều tới ROA của ngân hàng. Điều này phù hợp với thực tế và các nghiên cứu trước đây. Nghiên cứu thực nghiệm cũng cho thấy, trong giai đoạn 2004-2013, các yếu tố quy mơ ngân hàng, tính thanh khoản và tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản khơng có tác động rõ rệt đến lợi nhuận của nhóm 9 ngân hàng đang niêm yết trên thị trường chứng khốn.
Thơng qua kết quả nghiên cứu thực nghiệm, tác giả đã đề xuất, kiến nghị một số giải pháp nhằm nâng cao ROA của các ngân hàng Việt Nam. Đây chỉ là một số kiến nghị tập trung vào các yếu tố nội tại của ngân hàng, có thể góp phần giúp các nhà quản trị của mỗi ngân hàng đưa ra biện pháp, chính sách phù hợp. Đối với vấn đề nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam, cần có sự tham gia của Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan có thẩm quyền.
trong giai đoạn 2004-2013 và số lượng quan sát còn hạn chế. Dữ liệu tồn tại 03 quan sát khơng có giá trị do hạn chế từ việc không thu thập được báo cáo tài chính của ngân hàng SHB năm 2004, 2005 và NVB năm 2004.
Qua bài nghiên cứu, tác giả kiến nghị một số hướng nghiên cứu trong tương lai như sau:
Đầu tiên, nghiên cứu cần thực hiện với số quan sát lớn hơn, mở rộng các ngân hàng nghiên cứu và khoảng thời gian thu thập dữ liệu nhằm đánh giá chính xác hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Thứ hai, nghiên cứu có thể xem xét các yếu tố mang tính vĩ mơ, thuộc yếu tố mơi trường kinh doanh, yếu tố ngành để xác định đầy đủ hơn các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Cuối cùng, nghiên cứu có thể xem xét thêm yếu tố hình thức sở hữu vốn để xem xét kết quả hoạt động của các ngân hàng có yếu tố vốn Nhà nước, so sánh với nhóm các ngân hàng khơng có vốn Nhà nước, hay các ngân hàng có vốn nước ngồi, so sánh với các ngân hàng trong nước.
ĐOẠN 2004-2013
YEAR BANK SIZE COST CREDIT
RISK LIQ CAPITAL DEP LOAN ROA
2004 VCB 18.603055 0.007357 0.008629 0.246296 0.035053 0.762484 0.446681 0.009198 2005 VCB 18.733450 0.007080 0.021913 0.251389 0.031298 0.792221 0.446487 0.009454 2006 VCB 18.934270 0.007726 0.001718 0.254614 0.026068 0.722172 0.405334 0.017119 2007 VCB 19.100783 0.008246 0.009428 0.278967 0.022437 0.733557 0.494062 0.012193 2008 VCB 19.218591 0.011707 0.024867 0.423497 0.054486 0.720381 0.507872 0.012123 2009 VCB 19.358717 0.013675 0.005568 0.380308 0.047362 0.663247 0.554299 0.015440 2010 VCB 19.544380 0.014881 0.007828 0.376320 0.042987 0.677196 0.574778 0.015200 2011 VCB 19.720115 0.015543 0.016587 0.312731 0.053714 0.681012 0.571052 0.012447 2012 VCB 19.842555 0.014507 0.013697 0.377176 0.055910 0.729443 0.581843 0.011318 2013 VCB 19.966101 0.013314 0.012469 0.345500 0.049413 0.843341 0.601940 0.009866 2004 CTG 18.351018 0.014602 0.021961 0.297190 0.035680 0.874838 0.687884 0.002800 2005 CTG 18.572314 0.018345 0.019670 0.334036 0.029265 0.864218 0.652088 0.004036 2006 CTG 18.724058 0.015810 0.019965 0.183155 0.026698 0.934899 0.591781 0.004788 2007 CTG 18.928179 0.016651 0.023031 0.289953 0.045804 0.911785 0.615188 0.007623 2008 CTG 19.081255 0.025609 0.031342 0.267913 0.039863 0.903483 0.623750 0.010033 2009 CTG 19.311798 0.022213 0.007136 0.198319 0.046159 0.904860 0.669321 0.013140 2010 CTG 19.722861 0.019567 0.011359 0.191730 0.041259 0.923771 0.636893 0.011266 2011 CTG 19.948049 0.019709 0.017242 0.187683 0.043920 0.912307 0.637064 0.015076 2012 CTG 20.037154 0.018739 0.010741 0.199853 0.052067 0.913713 0.805799 0.012798 2013 CTG 20.172258 0.017193 0.008962 0.185407 0.064601 0.887748 0.798238 0.010757 2004 STB 16.156824 0.017573 0.002043 0.159566 0.071280 0.845993 0.573263 0.017100 2005 STB 16.486633 0.018007 0.002238 0.149634 0.086534 0.848080 0.579614 0.019188 2006 STB 17.025393 0.016478 0.002981 0.186100 0.090762 0.861230 0.580961 0.023966 2007 STB 17.983305 0.011479 0.003346 0.297408 0.087691 0.862467 0.547877 0.031291 2008 STB 18.041447 0.018556 0.002198 0.318557 0.087342 0.856754 0.492529 0.014356 2009 STB 18.460086 0.015754 0.005089 0.238759 0.077660 0.829991 0.533527 0.019374 2010 STB 18.841933 0.014291 0.004102 0.261163 0.071732 0.828175 0.508482 0.014901 2011 STB 18.767589 0.025371 0.005035 0.293652 0.077485 0.871677 0.554532 0.013584 2012 STB 18.840171 0.027309 0.013484 0.250593 0.070601 0.813530 0.649020 0.006828 2013 STB 18.899258 0.026063 0.003941 0.202539 0.076993 0.872302 0.683472 0.014221 2004 ACB 16.551146 0.011801 0.002364 0.112173 0.031203 0.931221 0.439702 0.016100 2005 ACB 17.004870 0.012002 0.001276 0.150520 0.039069 0.920040 0.394061 0.015076 2006 ACB 17.614365 0.010357 0.002338 0.122173 0.024637 0.889944 0.388914 0.014671
2010 ACB 19.139023 0.010531 0.002606 0.103428 0.045718 0.892878 0.425498 0.012520 2011 ACB 19.453933 0.011200 0.002847 0.089088 0.033368 0.834474 0.370416 0.013198 2012 ACB 18.987743 0.024223 0.005071 0.127342 0.053185 0.904667 0.583156 0.003429 2013 ACB 18.931100 0.022566 0.007973 0.092574 0.056285 0.906296 0.643401 0.004821 2004 EIB 15.927828 0.010649 0.021671 0.255239 0.062341 0.761547 0.606843 0.000000 2005 EIB 16.246421 0.010298 0.030647 0.240332 0.062924 0.734614 0.608660 0.002100 2006 EIB 16.723886 0.010077 0.004579 0.276075 0.066152 0.734817 0.556938 0.017408 2007 EIB 17.333305 0.010490 0.001849 0.266820 0.083061 0.679769 0.547375 0.017811 2008 EIB 17.691865 0.012491 0.015078 0.211489 0.149644 0.670100 0.440060 0.017351 2009 EIB 17.996766 0.013860 0.003548 0.162051 0.134458 0.717959 0.589476 0.019921 2010 EIB 18.691555 0.007832 0.004001 0.067230 0.080542 0.539276 0.475521 0.018464 2011 EIB 19.028090 0.010405 0.003431 0.058248 0.067305 0.396460 0.406734 0.019314 2012 EIB 18.952226 0.013499 0.003330 0.105161 0.072610 0.502592 0.440725 0.012092 2013 EIB 18.950338 0.012487 0.003441 0.038255 0.072747 0.486649 0.490794 0.003875 2004 MBB 15.688718 0.007534 0.005291 0.065776 0.053771 0.757857 0.602430 0.014300 2005 MBB 15.921464 0.009119 0.015971 0.052698 0.054778 0.857779 0.544131 0.014812 2006 MBB 16.426389 0.013055 0.019572 0.071946 0.076791 0.852428 0.453060 0.020067 2007 MBB 17.204095 0.012180 0.003522 0.073406 0.067513 0.781002 0.392000 0.022787 2008 MBB 17.607533 0.012525 0.010069 0.184529 0.076670 0.871916 0.354936 0.018824 2009 MBB 18.049733 0.011362 0.009390 0.142432 0.076803 0.579324 0.428762 0.020709 2010 MBB 18.512558 0.011438 0.010668 0.090245 0.066592 0.884431 0.445135 0.019539 2011 MBB 18.748768 0.013546 0.008896 0.170346 0.052582 0.871232 0.425301 0.015418 2012 MBB 18.983776 0.015356 0.027218 0.261613 0.056944 0.867593 0.424116 0.014757 2013 MBB 19.010582 0.015226 0.021567 0.292592 0.062403 0.885293 0.486431 0.012841 2004 SHB 2005 SHB 2006 SHB 14.094676 0.012193 0.008627 0.058708 0.378207 0.582440 0.372900 0.005335 2007 SHB 16.330578 0.005950 0.002992 0.031216 0.161715 0.800218 0.338267 0.018538 2008 SHB 16.475862 0.013323 0.002733 0.123624 0.139847 0.821128 0.437212 0.014607 2009 SHB 17.128576 0.012382 0.008458 0.165020 0.072809 0.896113 0.467025 0.015245 2010 SHB 17.747980 0.013317 0.009086 0.279437 0.068535 0.882390 0.477645 0.012594 2011 SHB 18.078043 0.015859 0.005904 0.227583 0.067838 0.875287 0.410792 0.012342 2012 SHB 18.573725 0.014407 0.009918 0.112351 0.076077 0.893543 0.488595 0.017995 2013 SHB 18.782722 0.012956 0.006442 0.084595 0.061728 0.911755 0.532702 0.006533 2004 BID 18.447478 0.008283 0.016681 0.109613 0.037643 0.654835 0.654660 0.006400 2005 BID 18.614629 0.010920 0.026209 0.142956 0.032709 0.706299 0.653878 0.004997
2010 BID 19.718875 0.015141 0.007090 0.151094 0.039861 0.676284 0.679552 0.011350 2011 BID 19.821261 0.016395 0.016481 0.128276 0.031910 0.603413 0.724419 0.008289 2012 BID 19.999215 0.009435 0.010359 0.160696 0.047468 0.683017 0.701186 0.005776 2013 BID 20.122490 0.013561 0.016579 0.149192 0.051263 0.678639 0.713065 0.007842 2004 NVB 2005 NVB 11.883530 0.025659 0.020732 0.033867 0.690317 0.278992 0.577050 0.021345 2006 NVB 13.934665 0.014442 0.001203 0.171145 0.443835 0.488235 0.314462 0.032761 2007 NVB 16.108356 0.010660 0.001221 0.118494 0.050489 0.911405 0.440615 0.013551 2008 NVB 16.204757 0.016523 0.003017 0.055473 0.091699 0.875476 0.502010 0.005492 2009 NVB 16.743497 0.010759 0.008189 0.058518 0.053505 0.611041 0.532886 0.009624 2010 NVB 16.812062 0.013747 0.003893 0.157630 0.090937 0.570058 0.537887 0.008108 2011 NVB 16.928850 0.017531 0.005380 0.130450 0.133811 0.670428 0.574087 0.007819 2012 NVB 16.887519 0.030136 0.006856 0.108722 0.139457 0.791216 0.596967 0.000099 2013 NVB 17.185367 0.021261 0.001817 0.111413 0.103535 0.705230 0.463480 0.000729
Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic
Chi-Sq.
d.f. Prob.
Cross-section random 24.72849 7 0.0008
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.
CAPITAL 0.047059 0.043037 0.000025 0.4245 COST -0.44844 -0.39288 0.010094 0.5803 CREDIT_RISK -0.34314 -0.29665 0.002783 0.3783 LIQ 0.014209 0.012992 0.000037 0.8423 LOAN -0.01718 -0.0138 0.00003 0.5333 DEP 0.005164 0.009993 0.000035 0.414 SIZE 0.000835 0.000947 0 0.7839
Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Date: 10/11/14 Time: 21:21 Sample: 2004 2013
Periods included: 10 Cross-sections included: 9
Total panel (unbalanced) observations: 87
Variable Coefficient Std. Error
t- Statistic Prob. C 0.006581 0.015451 0.425957 0.6714 CAPITAL 0.047059 0.011814 3.983311 0.0002 COST -0.44844 0.171654 - 2.612462 0.011 CREDIT_RISK -0.34314 0.091324 -3.75737 0.0003
Effects Specification Cross-section fixed (dummy
variables) R-squared 0.586728 Mean dependent var 0.012903 Adjusted R-squared 0.499417 S.D. dependent var 0.006512 S.E. of regression 0.004607 Akaike info criterion -7.75779
Sum squared resid 0.001507 Schwarz criterion -7.30429
Log likelihood 353.4639 Hannan-Quinn criter. -7.57518 F-statistic 6.71998 Durbin-Watson stat 1.404097 Prob(F-statistic) 0
KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH LIKELIHOOD THỰC HIỆN TRÊN PHẦN MỀM EVIEWS 6.0
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 4.175819 (8,71) 0.0004 Cross-section Chi-
square 33.54829 8 0
Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Date: 10/11/14 Time: 21:24 Sample: 2004 2013
Periods included: 10 Cross-sections included: 9
CAPITAL 0.040697 0.012043 3.37929 0.0011 COST -0.36872 0.155332 -2.373755 0.02 CREDIT_RISK -0.28761 0.082341 -3.492913 0.0008 LIQ 0.012672 0.007158 1.770314 0.0805 LOAN -0.01364 0.006828 -1.998231 0.0491 DEP 0.010543 0.005641 1.868993 0.0653 SIZE 0.000879 0.00061 1.441509 0.1534 R-squared 0.392277 Mean dependent var 0.012903 Adjusted R-squared 0.338429 S.D. dependent var 0.006512 S.E. of regression 0.005297 Akaike info criterion -7.55609 Sum squared resid 0.002216 Schwarz criterion -7.32934 Log likelihood 336.6898 Hannan-Quinn criter. -7.46478 F-statistic 7.284791 Durbin-Watson stat 0.937741 Prob(F-statistic) 0.000001
1. Báo cáo tài chính của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2004- 2013.
2. Danh sách công ty niêm yết. <http://www.cophieu68.vn/companylist.php? keyword=&category=%5Enganhang&stcid=1&search=T%C3%ACm+Ki%E 1%BA%BFm>. [Ngày truy cập: 27 tháng 10 năm 2014].
3. Lê Vũ Nam, 2008. Khủng hoảng tài chính tồn cầu và những tác động đến Việt Nam: nhìn từ góc độ ngân hàng và chứng khoán. Hội thảo Khoa học:
Tác động của khủng hoảng tài chính tồn cầu đối với nền kinh tế Việt Nam.
Khoa Kinh tế Trường Đại học Quốc gia TP.HCM, tháng 12/2008.
4. Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010 của Quốc hội. 5. Phan Thị Hằng Nga, 2011. Yếu tố quyết định đến lợi nhuận các ngân hàng
niêm yết. Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, số 68, trang 20 – 25.
6. Tạp chí điện tử Nhịp sống số, 2014. Tồn cảnh các ngân hàng niêm yết trong năm 2013. <http://ndh.vn/toan-canh-cac-ngan-hang-niem-yet-trong-nam- 2013-2014022411569730p149c165.news>. [Ngày truy cập: 27 tháng 10 năm 2014].
7. Thời báo Kinh tế Sài Gòn Online, 2014. Ngân hàng: nhìn khỏe mà khơng khỏe. < http://www.thesaigontimes.vn/114814/>. [Ngày truy cập: 27 tháng 10 năm 2014].
8. Thông tư số 26/2012/TT-NHNN do Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 13/09/12.
9. Trường Đại học Kinh tế TP.HCM, 2013. Giáo trình Nghiệp vụ ngân hàng thương mại. TP. Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Kinh tế TP.Hồ Chí Minh.
10. Trương Quang Thông, 2010. Phân tích hiệu năng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam- Một nghiên cứu thực nghiệm mơ hình S-C-P. TP. Hồ
Chí Minh: Nhà xuất bản Phương Đông.
11. Vietstock.vn, 2014. Nhiều ngân hàng giảm lãi và báo lỗ, nợ xấu vẫn tăng. <http://vietstock.vn/2014/02/nhieu-ngan-hang-giam-lai-va-bao-lo-no-xau- van-tang-737-332503.htm. >. [Ngày truy cập: 25 tháng 12 năm 2014]
Danh mục tài liệu tiếng Anh
1. Athanasoglou, P. P., Brissimis, S. N., Delis, M. D., 2005. Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability.
of bank profitability in the South Eastern European Region. Bank of Greece
Working Paper, 47, p. 1-36.
3. Bourke, P., 1989. Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance,
13, 65-79.
4. Deger Alper & Adem Anbar, 2011. Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: empirical evidence from Turkey. Business and Economics research journal, volume 2, number 2,
139-152.
5. Eichengreen, B., Gibson, H.D., 2001. Greek banking at the dawn of the new millennium. Discussion Paper series, No. 2791.
6. Flamini, V., McDonald C., Schumacher L., 2009. The determinants of Commercial Bank profitability in Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper,
No. 09/15.
7. Miller S., and A. Noulas. 1997. Portfolio Mix and Large – Bank Profitability in the USA. Applied Economics, 29, 505-512.
8. Molyneux, P., Thornton, J., 1992. Determinants of European bank profitability: A note. Journal of Banking and Finance, 16, 1173-1178.
9. Naceur, S.B. and M. Goaied, 2001. The determinants of the Tunisian deposit