Nguồn: Báo cáo tài chính Vietcombank 2004-2014
Nhìn vào bảng 3.6 trên có thể thấy mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của ngân hàng khá cao, năm 2007, một năm sau khi Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới (WTO), hoạt động ngân hàng có nhiều thành cơng, vì vậy thu nhập ngồi lãi của Vietcombank đạt 1.965 tỷ đồng , đạt tốc độ tăng trưởng cao nhất trong giai đoạn 2004-2014 với tỷ lệ 92,84% , đến năm 2014 tổng thu nhập ngoài lãi của Vietcombank đạt trên 5.316 tỷ đồng tăng 22,71% so với năm 2013. Có thể thấy Vietcombank ln đa dạng hóa tốt hoạt động kinh doanh của mình, thu nhập của ngân hàng khơng phụ thuộc quá nhiều vào hoạt động tín dụng vốn chứa đựng nhiều rủi ro.
3.3.1.6 Tỷ lệ chi phí hoạt động/ Tổng thu nhập
Đơn vị tính: %
Biểu đồ 3.8: Tỷ lệ chi phí hoạt động/ tổng thu nhập của Vietcombank 2004-2014
Nguồn: Báo cáo tài chính Vietcombank 2004-2014
Nhìn vào bảng 3.8 ta thấy tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động của ngân hàng có xu hướng tăng từ năm 2004 đến năm 2009 và giảm trong năm 2010, từ năm 2011-2014 ổn định ở mức 40%. Nếu năm 2009 tỷ lệ này đã tăng mạnh đạt mức 42% cao nhất trong vòng 10 năm trở lại đây thì đến cuối năm 2014 tỷ lệ này giảm xuống cịn 39.66% và có xu hướng ổn định, điều này cho thấy ngân hàng đã quản lý tốt các chi phí hoạt động của mình, tiết kiệm các chi phí để góp phần làm tăng lợi nhuận .
Trong giai đoạn từ năm 2004-2014, sự gia tăng trong tỷ lệ chi phí hoạt động/ tổng thu nhập nhìn chung có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh và ngược lại; điển hình trường hợp tỷ lệ chi phí hoạt động/tổng thu nhập tăng lên 8% trong ba năm 2006 -2008 trong khi đó ROA và ROE giảm mạnh (ROA giảm 1% và ROE giảm 15%). Điều đó cho thấy cơng tác kiểm sốt chi phí là vơ cùng quan trọng. Trong chi phí hoạt động, khơng chỉ lưu ý đến khoản mục chi phí cho nhân viên mà cịn
rất nhiều khoản chi khác như chi phí dự phịng, chi phí quản lý mà VCB cần phải kiểm soát chặt chẽ nhằm đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn.
3.4. Phân tích định tính các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NH TMCP Ngoại Thương. doanh của NH TMCP Ngoại Thương.
3.4.1.Phân tích các nhân tố bên ngồi
Về mơi trường kinh tế - xã hội sau hơn 20 năm kể từ khi thực hiện đường lối đổi mới kinh tế năm 1986, Việt Nam đã trở thành một trong những nền kinh tế phát triển nhanh nhất châu Á, với mức tăng trưởng GDP thực tế hàng năm trung bình là 7,0% trong giai đoạn 2004- 2014. Bình quân GDP đầu người (theo giá hiện hành) cũng tăng nhanh và ổn định trong hơn hai thập kỷ qua, tăng từ 140 USD năm 1992 lên 1.411 USD năm 2011 và 1.595 USD năm 2012..
Tuy nhiên, từ sau cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu 2008-2009 thì Việt Nam vẫn đang bị trì kéo bởi những khó khăn nội tại khiến cho tăng trưởng kinh tế thấp hơn. .Tốc độ GDP có xu hướng tăng trưởng chậm lại từ mức bình quân 7.9% giai đoạn 2002-2007 xuống còn 6.1% giai đoạn 2008 -2012. Năm 2012, kinh tế VN chỉ tăng trưởng với mức 5,03%, điều này ảnh hưởng rõ nét lên tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của Viecombank. Từ năm 2009 đến 2012, lợi nhuận sau thuế của Vietcombank có phần tăng trưởng chậm lại, tốc độ tăng trưởng trung bình trong giai đoạn này chỉ đạt khoảng 4%. Năm 2013, 2014 đánh dấu những bước đầu của hồi phục kinh tế, GDP năm 2014 tăng trưởng 5.83% so với năm 2013. Điều này cũng có tác động tích cực đến hoạt động của Vietcombank thể hiện ở lợi nhuận sau thuế năm 2014 của Vietcombank đã tăng 5% so với năm 2013 đạt mức 4.612 tỷ đồng.
Lạm phát tăng cao, giá trị đồng tiền suy giảm sẽ ảnh hưởng tới kế hoạch chi tiêu, đầu tư của cá nhân và tổ chức, tác động tới hoạt động huy động vốn, cho vay, đầu tư của hệ thống Ngân hàng nói chung và Viecombank nói riêng, sự tăng giảm thất thường của chỉ số giá tiêu dùng CPI cũng gây nhiều bất ổn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, qua đó cũng gián tiếp ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh
của các ngân hàng.Để đối phó với những bất ổn vĩ mơ, chính phủ đã thực thi nhiều biện pháp để kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội. Lạm phát trong nước sau khi đạt đỉnh 23% trong năm 2008 đã giảm xuống 6,88% (2009) và 9,19% (2010), tuy nhiên lạm phát lại tăng cao trở lại trong năm 2011 ở mức 18,58%. Bước sang năm 2012, do sự linh hoạt của chính phủ trong việc điều hành chính sách tài khóa và tiền tệ nên lạm phát năm 2012 giảm xuống chỉ còn một con số ở mức 6,81% và năm 2014 chỉ còn khoảng 5 %
Về mơi trường chính trị, bối cảnh ổn định của Việt Nam là một trong những lợi thế giúp các doanh nghiệp có thể ổn định phát triển, là môi trường thuận lợi cho các nhà đầu tư nước ngoài gia nhập thị trường Việt Nam. Cho tới nay, Vietcombank đã có rất nhiều đối tác nước ngồi cùng hợp tác và hỗ trợ về cơng nghệ, kỹ thuật, vốn, kinh nghiệm. Những điều này có được một phần khơng nhỏ là nhờ vào mơi trường chính trị ổn định.
Về mơi trường pháp luật, nền kinh tế của Việt Nam đang trên đà phát triển, tuy nhiên, khung pháp lý và luật pháp tại Việt Nam chưa được đổi mới tương xứng với sự phát triển kinh tế. Hơn nữa, các thay đổi về chính sách và việc diễn giải về pháp luật hiện hành có thể dẫn đến những hậu quả khơng mong đợi mà có thể ảnh hưởng bất lợi đáng kể đến Vietcombank.
3.4.2 Phân tích các nhân tố bên trong
Về năng lực tài chính: Hiện nay, với vốn điều lệ 26.650 tỷ đồng, vốn chủ sở
hữu ước khoảng 43.355 tỷ, tổng tài sản 576.989 tỷ đồng, Vietcombank là một trong những NHTM cổ phần có vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu lớn nhất Việt Nam với hệ thống mạng lưới chi nhánh trải rộng toàn quốc (1 Sở giao dịch và 89 chi nhánh với 351 phòng giao dịch hoạt động tại 46/63 tỉnh thành phố trong cả nước). Vietcombank có nhiều lợi thế canh tranh hơn so với các ngân hàng khác trong việc huy động vốn cũng như cho vay. Với năng lực tài chính mạnh cho phép Vietcombank đáp ứng các quy định về an toàn vốn, tăng khả năng cạnh tranh, tăng khả năng đáp ứng nhu cầu vốn và
các dịch vụ ngân hàng cho các khách hàng lớn đồng thời cũng tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư phát triển hệ thống công nghệ thông tin, ứng dụng công nghệ hiện đại và mở rộng mạng lưới chi nhánh.
Về năng lực quản trị điều hành, hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng:
Cơ cấu tổ chức của Vietcombank được chia làm hai bộ phận chính là ban kiểm sốt và ban điều hành. Ban quản trị điều hành xây dựng mơ hình quản lý tập trung theo mảng kinh doanh – nghiệp vụ phân cấp và điều hành cho từng chi nhánh theo vùng, lãnh thổ và phát huy cao nhất vai trò tự chủ, tự chịu trách nhiệm cá nhân của cán bộ điều hành cao cấp. Trong từng năm, ban điều hành đều có sự nỗ lực vượt bậc, luôn nắm bắt kịp thời diễn biến của thị trường, thực thi nghiên túc chỉ thị của hội đồng quản trị cũng như bám sát kế hoạch được giao, đạt được những kết quả đáng biểu dương trong hoạt động kinh doanh như đã phân tích ở phần 3.2.
Hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng được thực hiện thông qua ban kiểm soát. Ban kiểm soát chỉ đạo hai bộ phận trực thuộc là Giám sát hoạt động và Kiểm toán nội bộ để thực hiện nhiệm vụ giám sát việc tuân thủ các quy định của pháp luật, của Ngân hàng nhà nước Việt Nam, Điều lệ tổ chức và hoạt động của Vietcombank trong quản trị và điều hành, thực hiện thẩm định báo cáo tài chính, kiểm tốn nội bộ và các nhiệm vụ khác nhằm đảm bảo cho Ngân hàng phát triển ổn định, an toàn và hiệu quả. Hoạt động giám sát đã được tiến hành thường xun có tính hệ thống từ Hội sở chính đến các Chi nhánh và Cơng ty trực thuộc, trong đó tập trung giám sát tồn diện công tác quản trị, điều hành của ngân hàng, công tác quản trị rủi ro trong các lĩnh vực hoạt động và các cấp thực thi; giám sát thường xuyên trên các mặt hoạt động rọng yếu của ngân hàng hoặc những lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro; giám sát và đánh giá việc tuân thủ các quy định về an toàn hoạt động của ngân hàng theo quy định của Luật TCTD.
Về cơ bản năng lực quản trị điều hành, hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng đáp ứng được với yêu cầu ngày càng lớn mạnh của ngân hàng. Hệ thống và các thủ tục kiểm sốt bao gồm cơng tác quản lý rủi ro, xây dựng quy trình, quy chế, phân quyền ủy
quyền và hệ thống công nghệ thông tin, công tác kiểm tra giám sát thường xuyên được cải tiến để đảm bảo tính chặt chẽ. Bộ máy quản trị của ngân hàng được cải tiến liên tục theo các chuẩn mực quốc tế và có sự phối hợp chặt chẽ giữa ban quản trị, ban kiểm soát và ban điều hành, đảm bảo cho hoạt động của ngân hàng thông suốt, nhất quán, từng bước thực hiện mục tiêu chiến lược của ngân hàng đã đề ra.
Về trình độ cơng nghệ, trong thời đại ngày nay cơng nghệ thơng tin đóng vai
trị quan trọng trong sự phát triển của xã hội . Công nghệ thông tin đã trở thành nhân tố quan trọng, là cầu nối trao đổi giữa các thành phần của xã hội toàn cầu, của mọi vấn đề. Nhận thức được tầm quan trọng này. Trên nền tảng công nghệ hiện đại, Vietcombank từng bước cung ứng cho thị trường những sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao như Vietcombank online & connect 24, Vietcombank Money, I-Banking, Home Banking, SMS Banking, Vietcombank Cyber Bill Payment, Vietcombank Global Trade…, tạo tiền đề quan trọng cho việc xây dựng nền tảng thanh toán điện tử ở Việt Nam, dần thay thế “văn hoá tiền mặt” bằng “văn minh thẻ và thanh toán hiện đại”. Dịch vụ thanh toán điện tử này tại Vietcombank được hỗ trợ bởi hệ thống mạng lưới rộng khắp trên cả nước với 89 chi nhánh, hơn 300 phòng giao dịch, 2 công ty trực thuộc và một đơn vị sự nghiệp; đã vươn ra thị trường quốc tế với 2 công ty con và 1 văn phòng đại diện tại nước ngồi. Vietcombank đã có quan hệ đại lý với gần 2000 ngân hàng và định chế tài chính tại trên 100 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới. Ngoài ra Vietcombank cũng là ngân hàng đi tiên phong trong lĩnh vực thẻ ở Việt Nam, Vietcombank duy trì vị thế đầu tàu, dẫn dắt thị trường thẻ Việt Nam từng bước hình thành và phát triển bùng nổ như hiện nay. Vietcombank là ngân hàng có mạng lưới máy ATM lớn nhất (trên 1800 máy đang hoạt động với gần 7 triệu chủ thẻ); là đại lý thanh toán nhiều loại thẻ quốc tế nhất tại Việt Nam và là ngân hàng độc quyền thanh toán thẻ American Express tại Việt Nam. Vietcombank cũng đã đóng vai trị nịng cốt xây dựng liên minh thẻ với sự tham gia của 17 thành viên là các NHTMCP và các tổ chức cung ứng dịch vụ thanh tốn.
Trong tiến trình đổi mới và hội nhập kinh tế quốc tế, Vietcombank xác định một mục tiêu trọng yếu là phải tạo đột phá về xây dựng, hoàn thiện hệ thống kết cấu cơ sở hạ tầng CNTT; Tập trung triển khai áp dụng hiệu quả hệ thống công nghệ ngân hàng hiện đại để phục vụ khách hàng tối ưu. Vì vậy, những năm vừa qua các dự án công nghệ của ngân hàng liên tiếp được triển khai và đưa vào ứng dụng, đã giúp giảm phần lớn thời gian giao dịch và nâng cao hiệu suất làm việc của nhân viên. Tuy chưa thể cạnh tranh với các ngân hàng nước ngồi trong lĩnh vực cơng nghệ ngân hàng nhưng chính việc mạnh dạn đổi mới, áp dụng kỹ thuật cơng nghệ hiện đại đã góp phần khơng nhỏ đưa Vietcombank lên vị thế một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam.
Về nguồn nhân lực: tổng số lao động của Vietcombank tính đến 31/12/2014 là
14.099 người. Ban Lãnh đạo Vietcombank luôn chú trọng việc phát triển nguồn nhân lực, coi đây là chìa khóa đem lại thành cơng và hiệu quả của Ngân hàng. Chất lượng nhân viên được kiểm sốt từ đầu vào với một chính sách tuyển dụng nghiêm túc, cán bộ được tuyển dụng theo đúng vị trí cơng việc. Số lượng cán bộ nhân viên của Vietcombank đa phần có trình độ đại học và trên đại học, giỏi chuyên môn và nghiệp vụ. Đội ngũ lãnh đạo chủ chốt của Hội đồng quản trị và Ban điều hành là những người có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực quản trị tài chính – ngân hàng, có sự kết hợp hài hịa giữa yếu tố kinh nghiệm kinh doanh với kỹ năng quản lý ngân hàng theo các chuẩn mực quốc tế. Đội ngũ nhân sự trẻ, được đào tạo bài bản, giàu nhiệt huyết và gắn bó với sự phát triển của Vietcombank, có trình độ nghiệp vụ chun mơn tốt, có thái độ phục vụ khách hàng tận tâm, nhiệt tình, chuyên nghiệp. Vietcombank cũng thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo nghiệp vụ để nâng cao trình độ chun mơn cho các cán bộ nhân viên các cấp Như vậy có thể thấy, nguồn nhân lực với trình độ cao, thường xuyên được đào tạo là một trong những thế mạnh của Vietcombank. Ý thức được vai trò của nguồn nhân lực trong sự phát triển của ngân hàng, Vietcombank đã khơng ngừng nâng cao chính sách đãi ngộ nguồn nhân lực để nâng cao năng suất lao động, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
TÓM TẮT CHƯƠNG 3
Chương 3 của Luận văn đã trình bày khái quát lịch sử hình thành, phát triển và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Vietcombank; Phân tích thực trạng hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại này thông qua nhiều chỉ tiêu khác nhau như tỷ suất lợi nhuận, quy mô tài sản, dư nợ tín dụng ,… và Phân tích định tính các nhân tố bên trong và bên ngồi có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Những phân tích đã cho thấy Vietcombank là một ngân hàng lớn hàng đầu cả nước và đang có dấu hiệu kinh doanh tích cực, tuy nhiên vẫn tồn tại những khó khăn và thách thức.
CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Dựa trên những mơ hình nghiên cứu trên thế giới (cụ thể là mơ hình nghiên cứu của Frederick (2014)) cũng như một số mơ hình nghiên cứu ở Việt Nam, các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng bao gồm những nhân tố bên trong ngân hàng và những nhân tố bên ngoài tác động đến ngân hàng. Tuy nhiên, do điều kiện và khả năng cho phép, nghiên cứu chỉ đi vào phân tích một số biến ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Vietcombank như: quy mô tài sản ngân hàng, tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, quy mơ vốn chủ sở hữu, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập, tốc độ tăng trưởng GDP, Tỷ lệ lạm phát là biến độc lập và biến phụ thuộc gồm ROA, ROE..
4.1 Mơ hình nghiên cứu
Hai mơ hình hồi quy tuyến tính được xây dựng như sau:
ROAit = β0 + β1SIZEit + β2NPLit+ β3VCPit + β4DIVi + β5CORi + β6GDPit + β7INFit + ui (1)
ROEit = β0 + β 1SIZEit + β 2NPLit+ β3VCPit + β4DIVi + β5CORi + β 6GDPit + β7INFit + ui (2)
Trong đó:
ROA là tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản, được xác định bằng tỷ số giữa Lợi nhuận sau thuế và Tổng tài sản của Ngân hàng. ROA thể hiện khả năng sinh lời trên