Tại Điều 3, Mục 6, trong quy định Luật đầu tư 2005 tại Việt Nam, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài được định nghĩa là “doanh nghiệp do nhà đầu tư nước ngoài thành lập để thực hiện hoạt động đầu tư tại Việt Nam hoặc là doanh nghiệp Việt Nam do nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần, sáp nhập, mua lại”. Như vậy vốn sở hữu nước ngoài được hiểu là vốn do nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần, sáp nhập
Về các chính sách quy định tỷ lệ sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài trong các ngân hàng Việt Nam, văn bản pháp luật có liên quan được ban hành đầu tiên tại Quyết định số 228-NH5/QĐ ngày 02/12/1993, cụ thể một cá nhân hay một tổ chức nước ngồi có quyền góp vốn tối đa là 10% và tổng số vốn cổ phần của tất cả các cổ đơng nước ngồi tối đa là 30% so với vốn điều lệ của ngân hàng Việt Nam. Đến năm 2007, ngay sau khi gia nhập WTO, nghị định 69/2007/NĐ-CP được quy định rõ ràng hơn với định nghĩa về các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài cũng như mở rộng thêm giới hạn tỷ lệ, với “mức sở hữu cổ phần của nhà đầu tư chiến
lược nước ngồi và người có liên quan của nhà đầu tư chiến lược nước ngồi đó khơng vượt quá 15% vốn điều lệ của một ngân hàng Việt Nam. Trường hợp đặc
biệt, Thủ tướng Chính phủ căn cứ đề nghị của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam,
quyết định mức sở hữu cổ phần của một nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và người có liên quan của nhà đầu tư chiến lược nước ngồi đó vượt q 15%, nhưng khơng
được vượt quá 20% vốn điều lệ của một ngân hàng Việt Nam”3. Các giới hạn trên tiếp tục được nới rộng hơn nhằm thu hút vốn sở hữu nước ngoài cũng như khuyến khích các ngân hàng Việt Nam tăng cường mở rộng quy mô trong nghị định 01/2014/NĐ-CP, với mức tỷ lệ sở hữu tối đa đối với một cá nhân nước ngoài và người có liên quan là 20%, mức quy định tối đa đối với một tổ chức nước ngoài và người có liên quan cũng tương tự là 20% trên vốn điều lệ của tổ chức tín dụng Việt Nam.
Bảng 2.2: Tổng hợp quy định về tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài so với vốn điều lệ của các ngân hàng Việt Nam
Loại hình nhà đầu tư 228/QĐ-NH5 69/2007/NĐ-CP 01/2014/NĐ-CP
Một cá nhân nước ngoài 10% 5% 5%
Một cá nhân nước ngồi và người
có liên quan 5% 20%
Một tổ chức nước ngoài 10% 10% 15%
Một tổ chức nước ngoài và người 10% 20%