3.1.1. Mơ hình nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, tác giả tiến hành nghiên cứu ảnh hưởng của vận dụng chế độ kế toán và các nhân tố liên quan đến đặc điểm công ty đến hành vi quản trị lợi nhuận một cách độc lập, nên tác giả xây dựng 2 mơ hình nghiên cứu độc lập, mơ hình 1 đề cập đến ảnh hưởng của vận dụng chế độ kế tốn (hình 3.1) và mơ hình 2 đề cập đến ảnh hưởng của nhóm nhân tố đặc điểm công ty bao gồm 5 nhân tố (hình 3.2), cụ thể: quy mơ cơng ty, thời gian hoạt động của công ty, thời gian niêm yết của cơng ty, loại cơng ty kiểm tốn và tính trì hỗn của báo cáo tài chính.
Hình 3.1. Mơ hình ảnh hưởng vận dụng chế độ kế tốn đến hành vi quản trị lợi nhuận của các cơng ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội.
(Nguồn: tác giả xây dựng mơ hình)
Vận dụng chế độ kế toán HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN
Hình 3.2. Mơ hình các nhân tố về đặc điểm công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận của các công ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán
Hà Nội.
(Nguồn: tác giả xây dựng mơ hình)
3.1.2. Phát triển giả thuyết nghiên cứu
3.1.2.1. Vận dụng chế độ kế toán
Theo VAS 21 – Trình bày báo cáo tài chính, khi lập và trình bày báo cáo tài chính, doanh nghiệp phải lựa chọn và áp dụng các chính sách kế tốn phù hợp với quy định của từng chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán hiện hành. Nghĩa là việc thay đổi chế độ kế tốn có thể sẽ ảnh hưởng đến việc lựa chọn và áp dụng các chính sách của doanh nghiệp.
Võ Văn Nhị và Trần Thị Thanh Hải (2016) cho rằng, doanh nghiệp có thể sử dụng việc thay đổi các chính sách kế tốn áp dụng để thực hiện quản trị lợi nhuận. Như vậy việc thay đổi chế độ kế tốn có thể sẽ ảnh hưởng đến việc lựa chọn và áp dụng các chính sách của doanh nghiệp, từ đó có thể sẽ ảnh hưởng đến việc quản trị lợi nhuận của các nhà quản trị. Nói cách khác, việc áp dụng Thơng tư 200/2014/TT-BTC về chế độ kế tốn mới
Thời gian hoạt động của công ty
Thời gian niêm yết của cơng ty
Loại cơng ty kiểm tốn
Tính trì hỗn của báo cáo tài chính
HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN
có thể ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận của các nhà quản trị tại các công ty niêm yết ở Việt Nam. Thông tư số 200/2014/TT-BTC có một số điểm mới so với Quyết định 15/2006/QĐ-BTC như bỏ phương pháp nhập sau xuất trước khi tính giá hàng xuất kho, khơng cho phép vốn hoá lãi vay đối với nhà thầu xây lắp…. Theo đó, nghiên cứu đặt ra giả thuyết:
Giả thuyết H1: Các công ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khốn
Hà Nội có mức độ quản trị lợi nhuận trong năm 2015 ít hơn năm 2014.
3.1.2.2. Quy mơ cơng ty
Các cơng ty có quy mơ càng lớn thì kỳ vọng vào chỉ tiêu lợi nhuận dự báo càng cao. Từ đó, các cơng ty niêm yết có thể có xu hướng quản trị lợi nhuận nhằm đạt được mức lợi nhuận kỳ vọng, để đảm bảo tâm lý của nhà đầu tư. Thêm vào đó, các nhà quản trị của cơng ty lớn thường là những người giỏi và có nhiều kinh nghiệm, nên có thể họ sẽ có nhiều cách đối phó với các chính sách kế tốn theo các quy định hiện hành. Như vậy, quy mơ cơng ty càng lớn thì khả năng quản trị lợi nhuận của nhà quản trị càng tăng. Nghiên cứu của Nguyễn Thị Phương Uyên (2014) và nghiên cứu của Phan Thị Thanh Trang (2015) cũng cho thấy quy mô công ty và hành vi quản trị lợi nhuận có mối quan hệ thuận chiều. Theo đó, nghiên cứu đặt ra giả thuyết:
Giả thuyết H2: Cơng ty có quy mơ càng lớn thì mức độ quản trị lợi
nhuận càng cao.
3.1.2.3. Thời gian hoạt động của công ty
Với thời gian hoạt động càng lâu, cơng ty càng đi vào tình trạng ổn định, đồng thời các nhà đầu tư đã có một cái nhìn nhất định về cơng ty, thì việc thực hiện hành vi quản trị lợi nhuận có thể sẽ khơng cần thiết. Ngược lại, các cơng ty mới hoạt động với thời gian ngắn, chưa đi vào ổn định, các
nhà đầu tư chưa có cái nhìn bao qt về cơng ty, thì các nhà quản trị có thể có xu hướng tăng lợi nhuận để thu hút nhà đầu tư. Như vậy, thời gian hoạt động của cơng ty càng lâu thì hành vi quản trị lợi nhuận có xu hướng giảm. Nghiên cứu của Ahmad–Zaluki và các cộng sự (2011) cũng cho thấy thời gian hoạt động của cơng ty có tác động nghịch biến với hành vi quản trị lợi nhuận. Theo đó, nghiên cứu đặt ra giả thuyết là:
Giả thuyết H3: Cơng ty có thời gian hoạt động càng dài thì mức độ
quản trị lợi nhuận càng thấp..
3.1.2.4. Thời gian niêm yết của công ty
Tương tự như thời gian hoạt động của công ty, với thời gian niêm yết càng lâu, các nhà đầu tư đã có một cái nhìn nhất định về cơng ty, thì việc thực hiện hành vi quản trị lợi nhuận có thể sẽ không cần thiết. Ngược lại, các công ty mới niêm yết, các nhà đầu tư chưa có cái nhìn bao qt về cơng ty, thì các nhà quản trị có thể có xu hướng tăng lợi nhuận để thu hút nhà đầu tư. Như vậy, thời gian niêm yết của cơng ty càng lâu thì hành vi quản trị lợi nhuận có xu hướng giảm. Nghiên cứu của Nguyễn Thị Phương Hồng (2016) cũng cho thấy cơng ty có thời gian niêm yết càng dài thì hành vi quản trị lợi nhuận càng giảm. Theo đó, nghiên cứu đặt ra giả thuyết:
Giả thuyết H4: Cơng ty có thời gian niêm yết càng dài thì mức độ quản trị lợi nhuận càng thấp.
3.1.2.5. Loại cơng ty kiểm tốn
Nếu báo cáo tài chính chỉ do cơng ty lập và phát hành ra bên ngoài mà không thông qua một bên thứ ba kiểm tra tính xác thực của thông tin được cơng bố thì các đối tượng sử dụng thơng tin có thể sẽ khơng chấp nhận sử dụng các thông tin trên báo cáo tài chính của cơng ty, vì họ nghĩ rằng thơng tin đó khơng đáng tin cậy. Như vậy, những người sử dụng thông tin
cần một bên thứ ba kiểm tra, xác minh tính trung thực và hợp lý của báo cáo tài chính, bảo đảm việc tuân thủ các chuẩn mực và các quy định hiện hành, nhằm gia tăng độ tin cậy của thơng tin sử dụng. Và bên thứ ba đó chính là cơng ty kiểm tốn. Như vậy, hoạt động thuê kiểm toán độc lập sẽ góp phần củng cố thêm niềm tin của các đối tượng sử dụng và làm cho chất lượng thơng tin trở nên có giá trị hơn, hoặc là q trình kiểm tốn có giá trị như một phương tiện nâng cao chất lượng thơng tin tài chính. Nói cách khác, kiểm toán giảm thiểu xung đột giữa cơ quan quản lý và các cổ đông bên ngồi (Jensen & Meckling, 1976).
Tuy nhiên, khơng phải báo cáo tài chính kiểm tốn nào cũng xác thực và đáng tin cậy. Chẳng hạn, nếu báo cáo tài chính đuợc kiểm tốn bởi một cơng ty kiểm tốn có chất lượng kém, các kiểm toán viên không thể phát hiện ra các sai sót, gian lận của công ty được kiểm toán và đưa ra ý kiến chấp nhận tồn phần trong khi thật sự cơng ty có thực hiện hành vi quản trị với các số liệu trên báo cáo tài chính. Có thể thấy, chất lượng của cơng ty kiểm tốn nói chung và chất lượng của kiểm tốn viên nói riêng có thể ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính được kiểm tốn. Khi được kiểm toán bởi một công ty kiểm tốn có chất lượng, kiểm tốn viên có trình độ chun mơn cao và có nhiều kinh nghiệm thì các nhà quản trị có thể sẽ cân nhắc và hạn chế hơn trong việc sử dụng các thủ thuật quản trị lợi nhuận bởi vì có thể những hành vi của họ sẽ bị bên kiểm toán phát hiện và đưa ra ý kiến ngoại trừ hoặc không chấp nhận đối với báo cáo tài chính của cơng ty. Nhiều nghiên cứu trong và ngoài nước về các nhân tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận cũng cho thấy rằng mức độ quản trị lợi nhuận của các công ty tỷ lệ nghịch với chất lượng cơng ty kiểm tốn như nghiên cứu của Becker và các cộng sự (1998), nghiên cứu của Ahmad-Zaluki và các cộng sự (2011), nghiên cứu của Dwi Lusi Tyasing Swastika (2013), nghiên cứu của Trần Thị Mỹ Tú (2014) và nghiên cứu của Phan Thị Thanh Trang (2015). Theo đó, nghiên cứu đưa ra giả thuyết:
Giả thuyết H5: Cơng ty được kiểm tốn bởi các cơng ty Big4 thì mức
độ quản trị lợi nhuận thấp hơn khi khơng được kiểm tốn bởi Big4.
3.1.2.6. Tính trì hỗn của báo cáo tài chính
Tính trì hỗn của báo cáo tài chính là khoản thời gian chênh lệch giữa ngày ký báo cáo kiểm toán và ngày kết thúc niên độ kế tốn. Khi cơng ty có thời gian trì hỗn báo cáo tài chính càng dài thì thường bị các đối tượng sử dụng thơng tin lưu tâm đến tính trung thực của báo cáo tài chính nói chung và chỉ tiêu lợi nhuận nói riêng. Do đó, các cơng ty sẽ dè dặt hơn trong việc quản trị lợi nhuận. Theo đó, nghiên cứu đưa ra giả thuyết nghiên cứu:
Giả thuyết H6: Cơng ty có tính trì hỗn báo cáo tài chính càng dài
thì mức độ quản trị lợi nhuận càng thấp.