Mơ hình Thống kê Pesaran P-value
(1) – ROA 5.586 0.0000
(2) – ROE 3.163 0.0000
(3) – NIM 6.733 0.0000
Tương quan phụ thuộc chéo là yếu tố tồn tại trong mỗi hệ thống ngân hàng khi các ngân hàng trong hệ thống hoạt động có tính tương tác và liên kết với nhau rất rõ ràng do đặc điểm chung trong cùng một thị trường cạnh tranh và chịu sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước. Kết quả kiểm định củng cố bằng chứng khi cả 3 mô hình đều cho kết quả với mức ý nghĩa rất cao, p-value đều nhỏ hơn 1%. Vì vậy, tồn tại hiện tượng tương quan phụ thuộc chéo.
Nhằm đảm bảo kết quả hồi quy tin cậy, bài luận văn này kiểm soát hiện tượng tương quan phụ thuộc chéo nhằm đảm bảo kết quả tin cậy bằng phương pháp Robust standard errors được giới thiệu bởi Driscoll and Kraay’s (1998). Daniel (2007) phát triển nghiên cứu này và chứng minh sự hiệu quả của phương pháp nghiên cứu bằng mơ phỏng Monte Carlo được trình bày ở nghiên cứu của mình năm 2007. Phương pháp này có thể khắc phục hiệu quả hiện tượng phương sai của nhiễu thay đổi, tự tương quan giữa các phần dư, nội sinh biến trong mơ hình và tương quan phụ thuộc chéo trong cả cỡ mẫu nhỏ và lớn.
Đề tài lần lượt chạy 4 mơ hình POOLED/ FEM, FEM, FGLS và SCC với biến phụ thuộc ROA, ROE, NIM. Tuy nhiên như đã phân tích ở trên, mơ hình SCC có thể khắc phục được hiệu quả và gần như đầy đủ nhất các khuyết tật của mơ hình. Do đó, mơ hình SSC được chọn là mơ hình ra quyết định kết quả thực nhiệm, các mơ hình cịn lại được sử dụng để đối chiếu nhằm kiểm tra tính vững thực nghiệm.