CHƯƠNG 3 : THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CÁC NHTMVN
4.2. Mô tả biến nghiên cứu
Như đã đề cập ở chương 2, bài nghiên cứu sẽ chọn các biến sau làm biến nghiên cứu cho mơ hình: Tỷ lệ an tồn vốn, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, Quy mô ngân hàng, Tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản, Cho vay Khách hàng trên tiền gửi ngân hàng, Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ, Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, Đa dạng hóa thu nhập, Tốc độ tăng trưởng GDP.
Biến phụ thuộc
ROA: cung cấp thông tin về khả năng chuyển tài sản thành lợi nhuận rịng, do đó nó phản ánh tính hiệu quả quản lý của ngân hàng.
ROA được tính theo cơng thức: ROA = Lợi nhuận rịng/Tổng tài sản bình qn ROE: liên quan đến lợi nhuận rịng và vốn đầu tư bởi các cổ đông. Tỷ lệ này đo tính hiệu quả của q trình sử dụng vốn góp của các cổ đơng hay những gì mà cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào ngân hàng.
ROE được tính theo cơng thức: ROE = Lợi nhuận rịng/Tổng VCSH bình qn Hai biến phụ thuộc ROA và ROE được sử dụng rộng rãi trong nhiều bài nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng, điển hình là nghiên cứu của các tác giả:
Hancock (1989); Ogunleye (1995); Krakah and Ameyaw (2010); Samy Bennaceur, Mohamed Goaied (2008); Husni Ali Khrawish (2011)…
Các biến độc lập
CAR (Mức độ an toàn vốn): Vốn chủ sở hữu được tập trung làm rõ dựa vào ủy ban Basel về nguồn vồn NH bao gồm nguồn vốn cấp 1 (vốn chủ sở hữu, thu nhập giữ lại và các khoản vốn dự trữ khác) và vốn cấp 2 (dự trữ không được công bố, dự phịng chung, các cơng cụ vốn và nợ thứ cấp) hợp thành nguồn vốn ngân NH.
VCSH_TTS (Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản): Vốn chủ sở hữu bao gồm những khoản: vốn của tổ chức tín dụng (vốn điều lệ, thặng dư vốn cổ phần, vốn khác); lợi nhuận chưa phân phối; lợi ích của cổ đơng thiểu số; quỹ của tổ chức tín dụng; chênh lệch tỷ giá hối đoái; chênh lệch đanh giá lại tài sản. Theo Hefferman và Fu (2008), VCSH_TTS lớn thì lợi nhuận trên vốn tự có tăng, đồng thời nó cho biết việc tài trợ bằng vốn chủ sở hữu tăng làm giảm rủi ro cho các cổ đơng. Tỷ lệ này có thể ảnh hưởng tích cực cũng như tiêu cực đến mức hiệu quả đồng thời nó được sử dụng để phản ánh những điều kiện quy định quản lý đối với ngân hàng.
QM (Quy mô ngân hàng): Là chỉ số đại diện cho quy mô ngân hàng I trong năm t, được tính bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản (đơn vị tính là triệu đồng) tại thời điểm cuối năm tài chính (Acharya & cộng sự, 2006; Gurbuz & cộng sự, 2013; Lee & cộng sự, 2014; Sanya & Wolfe, 2011) .
DN_TTS (Tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản): là chỉ số đại diện cho dư nợ tín dụng của ngân hàng I trong năm t, được tính bằng tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng giống như nghiên cứu của DeYoung & Roland (2001), DeYoung & Rice (2004), Stiroh (2004) và Stiroh & Rumble (2006). Là chỉ tiêu phản ánh rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng, nó cho biết phần tài sản có được phân bổ vào những loại tài sản có tính thanh khoản kém nhất. Bởi vậy, biến này cho biết năng lực quản trị ngân hàng của các nhà quản lý, nếu một ngân hàng thực hiện khoản cho vay hợp lý sẽ làm cho chi phí hoạt động thấp hơn.
CVKH_TGKH (Cho vay Khách hàng/Tiền gửi ngân hàng): Theo Kyriaki Kosmido, tỷ lệ cho vay khách hàng trên tiền gửi NH ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt
động ngân hàng. Lợi nhuận chủ yếu của các NHTM chính là sự chênh lệch sự thu về lãi và chi về lãi. Vì vậy, một trong những cách thức làm tăng hiệu quả hoạt động ngân hàng đó là phải sử dụng tốt nguồn vốn huy động, bằng việc cho vay ra để tạo ra thu nhập từ lãi. Như vậy, nếu CVKH_TGKH thấp có nghĩa là NH đã không sử dụng tốt nguồn vốn huy động và ngược lại. Một NH tốt sẽ có số thu về lãi lớn hơn và hiệu quả hoạt động tốt hơn, vì vậy mối quan hệ giữa biến số này với đo độ hiệu quả có kỳ vọng là dấu âm.
NX_DN (Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ): Theo IFM (2006), tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ là một trong các chỉ số cốt lõi để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng, nếu tỷ lệ này cao có thể đẩy ngân hàng đến tình trạng phá sản. Như vậy, dấu tác động của NPL đến hiệu quả hoạt động ngân hàng được kỳ vọng là dấu âm, nghĩa là NX_DN càng cao thì hiệu quả hoạt động của NHTM càng giảm.
ID (Đa dạng hóa thu nhập): Nghiên cứu này sẽ xem xét thu nhập của ngân hàng từ nguồn thu ngoài lãi. Đây là chỉ số đo lường sự thay đổi trong thu nhập của ngân hàng (Elsas & cộng sự, 2010; Gurbuz & cộng sự, 2013; Sanya & Wolfe, 2011; Trujillo-Ponce, 2013). ID sẽ bằng Lợi nhuận phi lãi trên thu nhập sau thuế. là thu nhập ngồi lãi, được tính từ thu nhập hoạt động dịch vụ bao gồm: thu từ dịch vụ thanh toán, thu từ dịch vụ ngân quỹ, thu từ nghiệp vụ bảo lãnh, thu từ nghiệp vụ ủy thác và đại lý; kinh doanh ngoại hối và vàng, mua bán chứng khoán kinh doanh, mua bán chứng khốn đầu tư, thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần.
NIM (Tỷ lệ thu nhâp lãi cận biên): Hệ số NIM giúp cho NH dự báo trước khả năng sinh lãi qua việc kiểm sốt chặt chẽ tài sản sinh lời và tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp nhất, nó phản ảnh cả về số lượng và sự kết hợp giữa tài sản NH và nợ phải trả, đồng thời thể hiện phần lãi thu được từ hoạt động trung gian của NH. GDP (Tốc độ tăng trưởng GDP): Tăng trưởng GDP có nghĩa là đầu tư tăng trưởng vì vậy sẽ có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Bảng 4.1: Mô tả các biến được sử dụng trong mơ hình hồi quy
Biến Diễn giải Cơng thức Dấu kỳ vọng Biến phụ thuộc
ROA
Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân (%)
Lợi nhuận trước thuế/{(Tổng tài sản năm t + tổng tài sản năm t- 1)/2}
ROE
Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (%)
Lợi nhuận sau thuế/{(vốn chủ sở hữu năm t + vốn chủ sở hữu năm t-1)/2}
Biến độc lập
CAR Mức độ an toàn vốn (%)
(Vốn cấp 1 + vốn cấp 2)/Tổng
tài sản điều chỉnh rủi ro (+) VCSH_TTS Vốn CSH trên tổng
tài sản
Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản
(+)
QM Quy mô ngân hàng Ln(tổng tài sản) (+)
DN_TTS Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản (%)
Tổng dư nợ cho vay/ tổng tài
sản (+)
CVKH_TGKH Cho vay khách hàng/ Tiền gửi khách hàng
Cho vay khách hàng/ Tiền gửi
khách hàng (-)
NX_DN Nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay
Nợ xấu/ Tổng dư nợ cho vay
(-)
NIM Thu nhập lãi cận biên
(Thu nhập lãi – Chi phí lãi)/
Tổng TS có sinh lời bình qn (+) ID Lợi nhuận phi lãi
trên TN sau thuế.
Lợi nhuận phi lãi/Thu nhập sau
thuế. (+)
GDP Tăng trưởng GDP
thực
Tỷ lệ tăng trưởng GDP giữa 2
Dựa vào các biến và các nghiên cứu đã được công bố bài luận này có thể hình thành các giả thuyết sau:
- Giả thuyết H1: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H2: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và vốn chủ sở hữu/tổng tài sản của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H3: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và quy mô của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H4: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và dư nợ cho vay/tổng tài sản của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H5: Có mối tương quan nghịch biến giữa ROA, ROE và cho vay khách hàng/tiền gửi khách hàng của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H6: Có mối tương quan nghịch biến giữa ROA, ROE và nợ xấu/dư nợ cho vay của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H7: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và thu nhập lãi cận biên của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H8: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và đa dạng hóa thu nhập của các NHTM Việt Nam.
- Giả thuyết H9: Có mối tương quan đồng biến giữa ROA, ROE và tăng trưởng GDP của các NHTM Việt Nam.