PHẦN 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3. Mô tả biến nghiên cứu
3.3.9. Biến kiểm soát GDP và CPI
Hoạt động ngân hàng tại Việt Nam chịu tác động mạnh từ các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tỷ giá, cán cân thanh tốn, chính sách của ngân hàng nhà
nước… Các yếu tố này tác động trực tiếp đến hoạt động hàng ngày của ngân hàng, tác động trực tiếp đến lợi nhuận và hiệu quả của các ngân hàng, qua đó tác động đến mức độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Do đó tác giả sử dụng bổ sung hai biến kiểm soát là tỷ lệ tăng trưởng kinh tế GDP và lạm phát CPI trong quá trình chạy mơ hình hồi quy.
Sau khi chạy mơ hình hồi quy thì thật sự có mối liên hệ tương quan giữa GDP CPI đến mức độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng tại Việt Nam.
Bảng 3.1: Tóm tắt biến nghiên cứu và kỳ vọng dấu
Biến Mô tả biến Cơ sở lý thuyết Kỳ vọng dấu β
Total Assetsi
Tổng tài sản Ngân hàng có quy mơ lớn sẽ có mức độ chấp nhận rủi ro nhiều hơn vì lý thuyết TBTF. - Market-to- Booki Giá trị thị trường trên giá trị sổ sách Ngân hàng có giá trị M/B thấp sẽ có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn so với các ngân hàng có giá trị M/B cao.
+ Director Ownershipi Giá trị cổ phiếu sở hữu của chủ tịch hội đồng quản trị/CEO Ngân hàng có sự quản trị tốt (hàm ý chủ tịch hay CEO có động lực quản trị cơng ty tốt hơn do có lượng tài sản lớn tại Công ty) sẽ có mức độ chấp nhận rủi ro ít hơn. + CEO Ownershipi Tỷ lệ sở hữu của chủ tịch hội đồng quản trị/CEO
Nhà quản lý cơng ty có tỷ lệ sở hữu cổ phần cao sẽ có khuynh hướng gia tăng rủi ro để tìm kiếm lợi nhuận.
-
Firm Agei Số năm thành lập của ngân hàng
Ngân hàng hoạt động lâu năm sẽ quản trị rủi ro tốt hơn và ít rủi ro hơn so với các ngân hàng mới thành lập.
State Owni Biến giả sở hữu nhà nước
Các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước thường nhận được nhiều hỗ trợ của chính phủ nên thường có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn.
-
Financial Crisis Dummyi
Biến giả giai đoạn khủng hoảng
Trong giai đoạn khủng hoảng 2009- 2012 mức độ chấp nhận rủi ro sẽ cao hơn vì trong giai đoạn này các ngân hàng đẩy mạnh tăng trưởng để tìm kiếm lợi nhuận và dành giật thị trường, sau khủng hoảng rủi ro của các ngân hàng sẽ thấp hơn vì chính sách tái cơ cấu thị trường ngân hàng của Ngân hàng nhà nước theo đề án 254.
-
GDPi Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế năm tài chính
Khi GDP tăng trưởng cao thì các ngân hàng có động lực để gia tăng rủi ro để tìm kiếm lợi nhuận
-
CPIi Tỷ lệ lạm phát năm tài chính
Khi CPI cao đồng thời với đó là lãi suất trên thị trường sẽ cao, ngân hàng sẽ gia tăng tín dụng đồng thời đi kèm gia tăng rủi ro hoạt động.
-