Tổng mức đầu tư 617.328,03 triệu đồng Trong đó:
Chi phí thiết bị 462.076,15 triệu đồng
Vay bằng USD tín chấp và thế chấp bằng chính thiết bị máy móc nhà xưởng Chi phi xây dựng 47.280,23 triệu đồng
Chi phí ban quản lý dự án 7.001,13 triệu đồng Chi phí tư vấn đầu tư xây
dựng 6.228, triệu đồng Chi phí khác 74.741,87 triệu đồng Dự phòng 20.000 triệu
Nguồn: Bộ phận kế toán Bảng 2.22: Một số giá trị về tình hình nợ của cơng ty
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 6 tháng 2016
Sản xuất (tấn) 108.488 116.914 89.511 58.700 Tiêu thụ (tấn) 106.863 116.914 87.953 59.100 Doanh thu (triệu đồng) 146.027 562.231 701.570 541.217
Lợi nhuận (tỷ đồng) 7,698 -49,778 -21,952 7,635 Chi phí lãi vay (tỷ đồng) 50,391 43,211 15,766 10,545 Chi phí thay đổi tỷ giá (tỷ đồng) 6,123 17,542 13,306 5,374 Chi phí lãi trả chậm (triệu đồng) 28.674 18.514 14.264 7.027 Tổng nợ trả được (triệu đồng) 56.707 157.5 158.710 165.59
Nguồn: Bộ phận kế toán Với việc đầu tư bằng vốn vay trong thời điểm năm 2007 – 2008 lãi suất ngân hàng quá cao, tình hình kinh tế thế giới lại bắt đầu lâm vào suy thối dẫn đến tình trạng thua lỗ triền miên, đỉnh điểm là năm 2011 - 2012 khi lượng nợ đã vượt giá trị tổng tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu năm 2012 đã về mức – 19,184 tỷ đồng.Điều này khiến cho doanh nghiệp không thể tiến hành các hoạt động đầu tư nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất thậm chí là trang bị các phụ tùng vật tư thiết bị dự phòng.Trong giai đoạn này
ngân hàng liên tục địi nợ, đóng băng tài khoản của cơng ty, dẫn đến vịng quay tiền khơng thực hiện được.Tiền khách hàng thanh tốn ngay lập tức bị ngân hàng khoanh giữ để trừ nợ. Sản lượng sản xuất chỉ đạt mức 30% so với tổng cơng suất thiết kế.Tuy nhiên tình hình càng khởi sắc trong giai đoạn 2013 – 2016.Trong giai đoạn này nhờ đạt mức lợi nhuận ấn tượng trong tình cảnh gần như phá sản, công ty đã tìm được ngân hàng hỗ trợ tài chính cho hoạt động kinh doanh, đồng thời thực hiện tái cơ cấu lại nợ kể từ năm 2014, chuyển dần nguồn nợ từ Tổng công ty thép Việt Nam bảo lãnh thay sang nguồn nợ trực tiếp của công ty.Việc chuyển nợ từ Tổng công ty thép Việt Nam sang công ty dẫn đến sự thay trong nguồn vốn chủ sở hữu 2 năm 2014 và 2015 khiến cho các chỉ số tài chính 2 năm 2014 – 2015 cơng ty bị thua lỗ và nguồn vốn chủ sở hữu bị sụt giảm nghiêm trọng.Tuy nhiên đó là dấu hiệu phản ánh thực tình trạng của cơng ty khi tồn bộ nợ của doanh nghiệp được hoạch tốn đầy đủ.Nó cũng cho thấy cơng ty đã bắt đầu đi đúng hướng và thốt dần khỏi tình trạng phá sản.Có được điều này là nhờ áp dụng các giải pháp tiết giảm chi phí gia tăng sản lượng sản xuất dẫn đến lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2016 đạt mức 7,635 tỷ đồng tương đương mức lợi nhuận của cả năm 2013 và là năm thứ 2 kể từ khi chính thức đi vào sản xuất thương mại cơng ty kinh doanh có lợi nhuận.
Với việc giảm dần các chi phí lãi vay, tăng dần lượng trả các khoản nợ tồn tại trước đó, tình hình tài chính của cơng ty dần ổn định.Kể từ năm 2015 cơng ty hồn tồn tự chủ trong việc trả nợ, tất cả các khoản nợ trước đó được Tổng cơng ty thép Việt Nam bảo lãnh trả nợ thay đã được chuyển hoàn toàn sang đơn vị.Các khoản nợ nội bộ các đơn vị thành viên Tổng công ty thép Việt Nam được thực hiện trả dần trong nhiều năm khi cơng ty có đủ khả năng trả nợ, tất cả tập trung cho việc thanh toán đúng hạn nợ các tổ chức tài chính.
Với mức tổng nợ trả hằng năm gia tăng liên tục, đặc biệt chỉ sau nửa đầu năm 2016 tổng nợ trả được đã bằng 104,34% so với năm 2015 cùng với tỷ lệ gia tăng thu nhập
hàng năm theo hướng ngày càng cao đã cho thấy cơng ty đang duy trì được tình trạng tài chính ổn định, thoát dần khỏi suy thoái và nợ nần. Đây là một trong những tiềm năng giúp doanh nghiệp vững tin tiến hành các giải pháp cải tổ hệ thống mở rộng thị trường gia tăng doanh số và sản lượng (Hình 2.2)
Bảng 2.23: Các số liệu tài chính giai đoạn 2010 - 2016
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 2014 2015 6 tháng 2016
Sản xuất (tấn) 40.038 40.038 62.117 108.488 116.914 89.511 58.700 Tiêu thụ (tấn) 34.295 34.295 67.860 106.863 116.914 87.953 59.100 Doanh thu thuần
(triệu đồng) 543.294 1.020.901 362.268 146.027 562.231 701.570 541.217 Lợi nhuận hoạt
động kinh doanh (triệu đồng) -47.276 -104.373 -79.114 7.698 -49.778 -21.952 7.635 Lương bình quân (triệu đồng/người) 3,81 4,3 4,7 6,213 6,84 7,476 8,64 Tổng tài sản (triệu đồng) 801.812 938.576 562.548 527.415 509.565 470.233 539.320 Tài sản ngắn hạn (triệu đồng) 339.898 406.922 55.185 44.185 62.250 55.953 139.070 Tài sản dài hạn (triệu đồng) 461.914 531.654 507.362 483.230 447.315 414.280 400.250 Tổng nợ phải trả (triệu đồng) 613.592 878.646 582.467 539.636 543.882 555.193 615.820 Nợ ngắn hạn (triệu đổng) 268.725 500.425 244.200 250.286 316.904 198.427 263.114 Nợ dài hạn (triệu đồng) 344.867 378.221 338.267 289.349 226.978 356.766 352.706 Nguồn vốn chủ sở hữu (triệu đồng) 188.219 59.93 -19.184 -12.221 -34.317 -84.959 -76.499 Tổng số lao động 205 188 121 95 83 83 80 Nguồn: Bộ phận kế toán
Hình 2.3: Biểu đồ các xu hướng tài chính
Nguồn: Bộ phận kế tốn
2.3.5. Máy móc thiết bị cơng nghệ
Sản phẩm thép cán nguội hay cịn gọi là tơn đen là nguyên liệu để sản xuất tôn lạnh, tôn mạ kẽm, tôn mạ màu, thép lá dùng trong công nghiệp ô tô, đồ gia dụng….
Hình 2.4: Quá trình sản xuất thép tấm lá Nguồn: Phòng sản xuất Nguồn: Phòng sản xuất 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 -200000,0 ,0 200000,0 400000,0 600000,0 800000,0 1000000,0 1200000,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 6 tháng 2016 Doanh thu thuần (triệu đồng) Lợi nhuận hoạt động kinh doanh (triệu đồng) Tổng nợ trả được (triệu đồng) Lương bình quân (triệu đồng/người)
Thiết bị chính của cơng ty được ứng dụng những công nghệ từ những quốc gia phát triển nhất thế giới. Công nghệ cán tại thép tấm lá Thống Nhất là công nghệ cán 4 trục đảo chiều. Đây là công nghệ hiện đại nhất trong nhóm các cơng nghệ cán nguội truyền thống. Hệ thống cán nguội của thép tấm lá Thống Nhất là hệ thống cán nguội duy nhất tại Việt Nam đến thời điểm hiện tại sử dụng công nghệ và thiết bị của Mỹ.
Hệ thống này có ưu điểm là sử dụng công nghệ kiểm soát chiều dày băng thép bằng tia X với dung sai tối đa 2.5 micromet. Kết hợp với hệ thống điều khiển độ phẳng băng thép của hãng tự động hàng đầu thế giới ABB và hệ thống điều khiển lập trình logic của hãng General Electric đã tạo nên thiết bị có thể cán băng thép có chiều dày đến 1/7 sợi tóc.
Hình 2.5: Sơ đồ các thiết bị trong dây chuyền cán nguội
Nguồn: Phòng sản xuất Với thiết kế đơn giản, hai động cơ truyền động độc lập cho 2 trục cán giúp dễ dàng điều khiển tốc độ của 2 trục cán trên dưới có cùng vận tốc dài ngay cả khi cả 2 trục cán có đường kính khác nhau giúp thuận lợi cho q trình sản xuất khi tự do phối hợp các cặp trục có đường kính khác nhau. Thêm vào đó hệ thống 2 trục do độ phẳng băng thép – shape meter roll được đặt 2 đầu ra của máy cán giúp kiểm sốt chặt độ phẳng băng
thép trong q trình vận hành, đảm bảo cho sản phẩm có độ phẳng tối ưu.Đây là yếu tố khách hàng mạ quan tâm và chú trọng nhất.
Tuy nhiên công nghệ cán nguội đảo chiều vẫn tồn tại một nhược điểm là tỷ lệ tiêu hao nguyên liệu cao hơn so với công nghệ cán tandem mill (công nghệ chỉ cán 1 lần duy nhất cho ra sản phẩm). Công nghệ cán tandem mill chỉ cho tiêu hao 1 cuộn pubcoil (cuộn pubcoil là cuộn thép được thừa ra sau khi cán) trong khi cán nguội 4 trục đảo chiều cho ra 2 pubcoil.Điều này sẽ là yếu tố cản trở khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.Do đó cần phải tiến hành nghiên cứu và nỗ lực để giảm thiểu tốt nhất các tiêu hao này như nghiên cứu phương thức cán tối ưu theo chiều dày cuộn, cán.
2.3.6. Hệ thống mạng lƣới phân phối
Với đặc thù của ngành thép Việt Nam, việc sản xuất thép cán nguội hoàn toàn phụ thuộc vào nguồn nguyên liệu nhập khẩu.Điều này dẫn đến sự lệ thuộc vào nhà cung cấp nước ngồi. Trong điều kiện nguồn tài chính của thép tấm lá Thống Nhất eo hẹp vấn đề phân tích đón đầu thị trường để tích trữ ngun liệu cuộn HRC và PO phục vụ cho sản xuất là rất khó khăn. Cơng ty chỉ có thể phân bố nguồn nguyên liệu theo từng thời điểm nhằm mục đích tối ưu hóa lợi nhuận và thời gian giao hàng.
Đối với những thiết bị phụ tùng phục vụ cho sản xuất do đặc điểm thiết bị dây chuyền cán nguội được thiết kế sản xuất tại Mỹ và tiến hành lắp đặt tại công ty nên các thiết bị phụ tùng dự phòng đều là hàng chuyên biệt độc quyền.Những sản phẩm này thơng thường khơng có sẵn mà phải tiến hành đặt hàng trong nhiều tháng.Đây là một trong những hạn chế của công ty khi khơng xây dựng một cách hiệu quả và chính xác cơ số vật tư phụ tùng thiết bị dự trữ. Một số thiết bị quan trọng khơng có dự trữ, một số khác cơ số dự trữ lên đến mức 3 - 4 trong khi dòng tiền của đơn vị ln trong tình trạng âm, thu khơng bù chi.Ngun nhân chính cho tình trạng này là sự thiếu hụt về tài chính và công tác kế hoạch phụ tùng vật tư không đồng bộ giữa hai bộ phận kỹ thuật và vật
tư. Thiết bị phụ tùng được bộ phận vật tư mua về không được cập nhật kịp thời dẫn đến tình trạng một số thiết bị được đề xuất mua nhiều lần từ bộ phận kỹ thuật.
Một hạn chế khác là hiện nay tình hình sử dụng tiêu hao nguyên vật liệu, thiết bị phụ tùng vật tư vẫn còn cao.Các định mức tiêu hao vẫn còn cao, việc tái sử dụng các phế phẩm, phế liệu và sản phẩm loại 3 cho mục đích sản xuất kinh doanh vẫn chưa được quan tâm hiệu quả.
2.3.7. Nghiên cứu và phát triển
Hiện tại vấn đề nghiên cứu và phát triển tại thép tấm lá Thống Nhất được thực hiện thông qua quá trình cải tiến máy móc, quy trình vận hành thiết bị.Các quá trình này được thực hiện hàng ngày trong khi vận hành sử dụng thiết bị.Công ty hiện đã xây dựng và duy trì hệ thống hộp thư sáng kiến cải tiến kỹ thuật để tận dụng nguồn chất xám vô hạn của người lao động.Hàng tháng, hàng quý hội đồng sáng kiến, cải tiến kỹ thuật của công ty xem xét và đề xuất lãnh đạo công ty khen thưởng cho các sáng kiến cải tiến kỹ thuật hiệu quả.Với đặc thù của doanh nghiệp hiện tại việc duy trì hình thức hội đồng sáng kiến là phù hợp, tuy nhiên trong những năm tiếp theo địi hỏi phải có một bộ phận chuyên trách thực hiện công tác R&D để mở rộng phân khúc sản phẩm, chủng loại và chất lượng sản phẩm để đáp ứng nhu cầu khách hàng.
2.3.8. Khả năng tổ chức
Hệ thống sản xuất của công ty thép Thống Nhất được phân chia một cách có hệ thống theo từng quy trình cụ thể. Hệ thống sản xuất được đảm nhiệm bởi ba bộ phận
Bộ phận kinh doanh chịu trách nhiệm tìm kiếm đơn hàng, đưa nguyên liệu về nhà máy và lưu kho cuộn thành phẩm và xuất bán cho khách hàng.Bộ phận sản xuất có trách nhiệm sản xuất, lưu kho nguyên vật liệu và bán thành phẩm.Bộ phận chất lượng theo sát tồn bộ các q trình kiểm sốt chất lượng từ nguyên liệu đầu vào cho đến sản
Tại mỗi khâu đều có quy trình kiểm sốt chặt chẽ để theo dõi và kiểm soát chặt chẽ từng cơng đoạn trong q trình sản xuất nhằm mục tiêu đảm bảo cho tất cả các công đoạn sản xuất, chất lượng, số lượng, vị trí và đặc tính của từng sản phẩm đều được ghi nhận và kiểm sốt.Nhờ đó mọi cá nhân liên quan trong cơng ty đều dễ dàng truy xuất được thông tin của từng sản phẩm trong trường hợp xảy ra sự cố sai lệch thơng tin về chất lượng, đặc tính cuộn.
Tuy nhiên hệ thống quản lý sản xuất của TNFS thực hiện không đồng bộ.Do sự phức tạp trong hệ thống và sự kiểm sốt khơng chặt chẽ từ quản lý các bộ phận nên hiện tượng sai sót trong q trình giao hàng, sản xuất vẫn xảy ra gây ảnh hưởng lớn đến uy tín và lợi nhuận của cơng ty.Việc kiểm sốt q trình được thực hiện hồn tồn thơng qua ghi chép bằng tay dẫn đến hiện tượng sai lệch giữa các bộ phận và khơng kiểm sốt đến khi nhận được thông báo yêu cầu đền bù thiệt hại hay phàn nàn từ khách hàng.
2.3.9. Khả năng cạnh tranh
Công ty cổ phần thép tấm lá Thống Nhất sản xuất theo tiêu chuẩn chất lượng Nhật Bản JIS G3141:06. Đây là hệ thống tiêu chuẩn chất lượng trong ngành thép mà các doanh nghiệp lớn trên thế giới như Posco, JFE….áp dụng.Chất lượng sản phẩm luôn được cải thiện mức tỷ lệ sản phẩm loại 1 đạt 96%, một số đơn hàng tỷ lệ loại 1 đạt mức 98%.Đây là một trong những lợi thế của thép tấm lá Thống Nhất trên thị trường.
Một lợi thế khác của TNFS là chi phí sản xuất khá thấp so với các đối thủ cạnh tranh (chi tiết bảng 2.24)
Bảng 2.24: Một số chỉ tiêu trong 6 tháng đầu năm 2016
Chỉ tiêu 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016
Chi phí nguyên vật liệu
(triệu đồng) 36.478,70 10.413,88 47.434,42 64.959,27 87.291,66 85.021,17 Chi phí tài chính (triệu
đồng) 1.995,088 1.866,372 1.997,104 1.930,029 2.015,661 1.977,811 + Chi phí lãi vay (triệu
đồng) 1.144,900 1.071,036 1.147,097 1.109,976 1.171,251 1.151,343 + Lãi chậm trả (triệu
đồng) 850,188 795,337 850,007 820,054 844,410 812,800 + Chênh lệch tỷ giá (triệu
đồng) - - - - - 13,668 Chi phí bán hàng (triệu
đồng) 195,830 92,692 206,803 479,928 131,468 494,125 Chi phí nhân cơng trực
tiếp(triệu đồng) 433,892 371,406 411,483 515,876 547,084 548,615 Chi phí sản xuất chung
trong đó (triệu đồng) 6.410,815 5.618,730 6.715,821 7.611,283 9.383,229 8.595,706 + Chi phí điện (triệu
đồng) 1.567,150 1.396,911 1.495,975 2.431,824 2.650,047 2.703,138 + Chi phí khác (triệu đồng) 4.843,665 4.221,819 5.219,845 5.179,459 6.733,181 5.892,568 Giá thành/tấn sản phẩm) (triệu đồng) 7,975240 8,260855 8,614934 8,976537 9,946156 9,916216 Mức sản lƣợng (nghìn tấn) 6,987 3,890 9,062 10,101 13,915 14,746 Tổng giá thành (triệu đồng) 55.723 32.133 78.065 90.671 138.402 146.224,5 Tỳ lệ chi phí nguyên liệu/ tổng giá thành 65,46% 32,41% 60,76% 71,64% 63,07% 58,14% Tỳ lệ chi phí nhân cơng/điện 27,69% 26,59% 27,51% 21,21% 20,64% 20,30% Nguồn: Bộ phận kế toán Với bảng phân tích này ta thấy chi phí nguyên vật chiếm khoảng 60% giá thành. Tỷ trọng này thấp hơn nhiều so với đối thủ HS và PFS.Điều này được phòng kinh doanh thực hiện tốt khi phân tích,dự đốn được diễn biến thị trường phôi thép thế giới để đề xuất lãnh đạo cơng ty có chiến lược mua hàng hợp lý phù hợp với tình hình tài chính. Một chú ý trong bảng thống kê là chi phí điện chiếm 2,3% giá thành. Như vậy chỉ cần chi phí điện giảm 10% sẽ giúp cơng ty gia tăng mức cạnh tranh và thu được lợi nhuận lớn hơn. Cũng trong phân tích nhận thấy rằng chi phí nhân cơng sản xuất chỉ chiếm dưới 28% chi phí điện, nếu đem 50% chi phí điện tiết kiệm được chuyển sang
hình thức trả thưởng cho nhân viên chắc chắn sẽ thúc đẩy nhân viên tiết kiệm hơn nữa các tiêu hao trong đơn vị.
2.3.10. Tổng kết điểm mạnh, điểm yếu
Điểm mạnh
Với hệ thống thiết bị công nghệ hiện đại sản xuất được đa dạng chủng loại sản phẩm TNFS tự tin đáp ứng tốt các u cầu khách hàng khó tính trong và ngồi nước.
Hệ thống bộ máy tổ chức tinh gọn, hoạt động có hiệu quả có nhiều sáng kiến cải tiến kỹ thuật làm lợi cho công ty.Chất lượng sản phẩm luôn mức rất cao thỏa mãn yêu cầu của khách hàng.
Hệ thống quản lý kiểm sốt q trình sản xuất được thực hiện nghiêm túc khoa học tại tất cả các khâu giúp truy xuất dễ dàng nguồn gốc lỗi.
Điểm yếu
Điểm yếu lớn nhất của cơng ty là khả năng cạnh tranh về tài chính rất thấp.Nguồn