CHƢƠNG 4 : PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. Mơ hình nghiên cứu
Dựa trên các nghiên cứu về sự tác động của các nhân tố vi mô và nhân tố vĩ mô đến khả năng sinh lợi tại NHTM trên thế giới. Đồng thời căn cứ vào những đặc điểm đặc thù tại BIDV và đặc điểm của dữ liệu nghiên cứu là chuỗi thời gian, luận văn đã sử dụng mơ hình nghiên cứu của Fatemeh Nahang và Maryam Khalili Araghi (2013) với mơ hình nghiên cứu có dạng nhƣ sau:
Y = αo + αiXi + ε
Dựa theo các nghiên cứu trên thế giới và tại Việt Nam, các tác giả thƣờng sử dụng tỷ số ROA, ROE, NIM để đại diện cho khả năng sinh lợi tại ngân hàng vì vậy luận văn sẽ sử dụng các biến này làm biến phụ thuộc trong mơ hình nghiên cứu. Bên cạnh đó, luận văn cũng đƣa thêm biến phụ thuộc NNIM vào mơ hình do trong những năm gần đây, nguồn thu nhập ngồi lãi của BIDV đang có xu hƣớng gia tăng và đang đƣợc tập trung đẩy mạnh nhằm giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn thu từ lãi qua đó phù hợp hơn với xu thế phát triển chung của ngân hàng hiện đại trên thế giới. Và cũng dựa trên các nghiên cứu trên thế giới, tác giả đề xuất các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi tại BIDV bao gồm: quy mô tổng tài sản, tỷ lệ VCSH trên TTS, tỷ lệ dƣ nợ trên TTS, tính thanh khoản, tỷ lệ huy động vốn trên TTS, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát. Nhƣ vậy có các mơ hình nghiên cứu cụ thể nhƣ sau:
ROA = α+β1SIZE+β2TETA+β3TLTA+β4LQTA+β5DETA+β6NITA+β7GDPG +β8INF+ε ROE = α+β1SIZE+β2TETA+β3TLTA+β4LQTA+β5DETA+β6NITA+β7GDPG +β8INF+ε NIM = α +β1SIZE+β2TETA+β3TLTA+β4LQTA+β5DETA+β6NITA+β7GDPG +β8INF+ε NNIM= α+β SIZE+β TETA+β TLTA+β LQTA+β DETA+β NITA+β GDPG+β INF+ε
Bảng 4.1: Mơ tả và cách tính các biến trong mơ hình nghiên cứu Biến sử dụng
trong mơ hình
Diễn giải và cách tính các biến trong mơ hình Kỳ vọng về dấu Biến phụ thuộc
ROA Tỷ suất sinh lợi trên TTS đƣợc tính bằng lợi nhuận sau thuế chia cho TTS bình quân tại thời điểm t.
ROE Tỷ suất sinh lợi trên VCSH đƣợc tính bằng lợi nhuận sau thuế chia cho TTS bình quân tại thời điểm t
NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đƣợc tính bằng chênh lệch giữa thu – chi từ lãi chia cho TTS có sinh lợi bình qn tại thời điểm t
NNIM Tỷ lệ thu nhập ngồi lãi cận biên đƣợc tính bằng chênh lệch giữa thu – chi ngoài lãi chia cho TTS có sinh lợi bình qn tại thời điểm t
Biến độc lập
Biến vi mô
SIZE Quy mơ TTS đƣợc tính bằng Logarith tự nhiên của
TTS tại thời điểm t +
TETA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên TTS, đƣợc tính bằng tổng
vốn chủ sở hữu chia cho TTS tại thời điểm t + TLTA Đo lƣờng rủi ro tín dụng đƣợc tính bằng tổng dƣ nợ
chia cho TTS tại thời điểm t -
LQTA Đại diện cho tính thanh khoản đƣợc tính bằng TTS có
tính thanh khoản chia cho TTS tại thời điểm t + DETA Bằng tổng huy động chia cho TTS tại thời điểm t + NITA Đo lƣờng mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh
của ngân hàng, đƣợc tính bằng thu nhập ngồi lãi chia cho TTS tại thời điểm t
+
Biến
vĩ mô INF GDPG Tốc độ tăng trƣởng GDP hàng năm Tỷ lệ lạm phát hàng năm + + α: hệ số tự do
ε: sai số