CHƢƠNG 4 : PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1.2. Kiểm định tính dừng
Trong hồi quy đối với dữ liệu là chuỗi thời gian đòi hỏi dữ liệu phải dừng. Nếu dữ liệu của biến khơng đạt trạng thái dừng thì các kiểm định thống kê dựa trên τ, F, các kiểm định chi bình phƣơng có thể trở nên khơng đáng tin cậy. Do vậy việc xác định trạng thái dừng
của tất cả các biến và vô cùng quan trọng và tác giả sẽ thực hiện kiểm định tính dừng của tất cả các biến thông qua kiểm định nghiệm đơn vị (Unit Root Test). Nếu giá trị tuyệt đối của thống kê τ của biến lớn hơn giá trị thống kê τ tra bảng ở các mức ý nghĩa 1%, 5% và 10% thì bác bỏ giả thuyết H0 đồng nghĩa với việc chuỗi dữ liệu khơng có nghiệm đơn vị, tức là chuỗi dừng. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị theo phụ lục 6 cho thấy:
- Đối với biến ROA, P-value = 0,00 < 0,01 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến ROA là 6,40 > 3,56 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 1% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi ROA khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy ROA là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 1%.
- Đối với biến ROE, P-value = 0,00 < 0,01 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến ROE là 6,03 > 3,56 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 1% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi ROE khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy ROE là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 1%.
- Đối với biến NIM, P-value = 0,00 < 0,01 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến NIM là 5,37 > 3,56 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 1% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi NIM khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy NIM là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 1%.
- Đối với biến NNIM, P-value = 0,067 < 0,10 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến NNIM là 2,78 > 2,59 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 10% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi NNIM khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy NNIM là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 10%.
- Đối với biến SIZE, P-value = 0,00 < 0,01 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến SIZE là 5,86 > 3,56 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 1% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi SIZE khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy SIZE là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 1%.
- Đối với biến TETA, P-value = 0,096 < 0,10 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến TETA là 2,61 > 2,59 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 10% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi TETA khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy TETA là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 10%.
- Đối với biến TLTA, P-value = 0,017 < 0,05 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến TLTA là 3,35 > 2,91 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 5% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi TLTA khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy TLTA là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 5%. - Đối với biến LQTA, P-value = 0,062 < 0,10 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến LQTA là 2,82 > 2,59 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 10% nên bác bỏ giả
thuyết H0: chuỗi LQTA khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy LQTA là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 10%.
- Đối với biến DETA, P-value = 0,147 > 0,10 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến DETA là 2,39 < 2,59 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 10% nên chấp nhận giả thuyết H0: chuỗi DETA có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy DETA là chuỗi không dừng, tuy nhiên ta vẫn thực hiện cho hồi quy biến DETA để xem xét kết quả ƣớc lƣợng. Nếu hệ số ƣớc lƣợng khơng mang ý nghĩa thống kê thì sẽ loại biến DETA ra khỏi mơ hình và tiếp tục chạy lại mơ hình để tìm ra mơ hình phù hợp nhất. Ngƣợc lại, nếu DETA có ý nghĩa thống kê thì sẽ khắc phục bằng cách lấy sai phân bậc 1 của DETA để chạy lại mơ hình.
- Đối với biến NITA, P-value = 0,000 < 0,01 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến NITA là 4,64 > 3,56 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 1% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi NITA khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy NITA là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 1%.
- Đối với biến GDPG, P-value = 0,55 > 0,10 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến GDPG là 1,44 < 2,59 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 10% nên chấp nhận giả thuyết H0: chuỗi GDPG có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy GDPG là chuỗi không dừng, tuy nhiên ta vẫn thực hiện cho hồi quy biến GDPG để xem xét kết quả ƣớc lƣợng. Nếu hệ số ƣớc lƣợng khơng mang ý nghĩa thống kê thì sẽ loại biến GDPG ra khỏi mơ hình và tiếp tục chạy lại mơ hình để tìm ra mơ hình phù hợp nhất. Ngƣợc lại, nếu GDPG có ý nghĩa thống kê thì sẽ khắc phục bằng cách lấy sai phân bậc 1 của GDPG để chạy lại mơ hình.
- Đối với biến INF, P-value = 0,072 < 0,10 hay trị tuyệt đối của thống kê τ của biến INF là 2,61> 2,59 là giá trị τ tra ở bảng thống kê ở mức ý nghĩa 10% nên bác bỏ giả thuyết H0: chuỗi INF khơng có nghiệm đơn vị. Nhƣ vậy INF là chuỗi dừng ở mức ý nghĩa 10%.