CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
4.2 Các biến nghiên cứu
Biến phụ thuộc NIMit: tỷ lệ thu nhập lãi cận biên được tính bằng cách chia phần thu nhập từ lãi cho thu nhập tài sản bình quân. Đây là chỉ số quan trọng thể hiện tình hình hoạt động sinh lời của ngân hàng. NIM tăng cho thấy việc quản lý tài sản nợ - có tốt và hoạt động kinh doanh của ngân hàng có hiệu quả. NIM thấp và thu hẹp thể hiện lợi nhuận ngân hàng đang bị thu hẹp.
LOANit: đo lường thanh khoản, được tính bằng tỉ lệ cho vay trên tổng tài sản, cho thấy bao nhiêu phần trăm tài sản của ngân hàng i được đem cho vay ở thời điểm t. Tỷ lệ này
càng cao thì tính thanh khoản của ngân hàng càng thấp, trong hợp xảy ra khủng hoảng thiếu vốn, thì các ngân hàng có tỉ lệ này càng cao thì càng có khả năng gặp thiệt hại lớn nếu phải bán gấp các tài sản để đáp ứng nhu cầu thanh khoản. Ngoài ra, tỷ lệ cho vay trên tài sản đo lường rủi ro tín dụng: tỷ lệ cao hơn, nhiều khoản cho vay hơn, do đó, ngân hàng sẽ thu được khoản thu nhập lãi cao hơn so với mức chi phí lãi bỏ ra, làm tăng tỷ suất sinh lời. Như vậy, LOAN dự kiến sẽ tác động cùng chiều lên khả năng sinh lời của ngân hàng.
CAPit: được tính bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng i ở thời điểm t. Mức vốn chủ sở hữu càng cao, các ngân hàng một mặt có đủ lượng vốn cần thiết để tuân thủ tiêu chuẩn về vốn điều lệ, mặt khác cịn có một khoản vốn để cung cấp các khoản vay. CAP dự kiến sẽ tác động cùng chiều đến tỷ suất sinh lời của ngân hàng. SIZEit: được tính bằng logarit của tổng tài sản ngân hàng i ở tài điểm t. Quy mô ngân hàng càng lớn thì khả năng quản lý, khả năng sinh lời của các ngân hàng sẽ được nâng cao. SIZE dự kiến sẽ tác động cùng chiều với khả năng sinh lời của các ngân hàng. DEPOSITit: được tính bằng tỷ lệ tiền gửi của khách hàng trên tổng tài sản của ngân hàng i ở thời điểm t. Một ngân hàng có uy tín, hoạt động hiệu quả sẽ thu hút được lượng tiền gửi lớn của khách hàng. Thêm vào đó, khi huy động tăng, ngân hàng sẽ có nguồn vốn dồi dào cho việc triển khai các sản phẩm cho vay, hoạt động đầu tư và tăng thu nhập cho ngân hàng.
GDPt được đưa vào làm một biến độc lập trong mơ hình vì tăng trưởng kinh tế có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Nền kinh tế tăng trưởng cao dẫn đến đầu tư và tiêu thụ cao hơn, tăng tín dụng và do đó làm tăng khả năng sinh lời của ngân hàng.
Đánh giá lạm phát được tính trên chỉ số CPI hàng năm. Lạm phát trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2014 là cao và các chính sách kiềm chế lạm phát của chính phủ gây
tác động rất lớn đến hoạt động của ngân hàng. Hơn nữa, lạm phát cịn làm giảm nhu cầu tín dụng cũng như nhu cầu gửi tiền của khách hàng. Do đó, lạm phát được đánh giá như là yếu tố gây tác động tiêu cực đến ngân hàng.
4.3 Phương pháp nghiên cứu
Bằng phương pháp kiểm định các biến thông qua giá trị, độ tin cậy, kiểm định mơ hình tác giả nghiên cứu, xác định mức độ ảnh hưởng của các biến đến tỷ suất sinh lời của các ngân hàng TMCP niêm yết tại Việt Nam và được thực hiện thông qua các giai đoạn sau:
Thu thập dữ liệu từ các báo cáo tài chính của các Ngân hàng thương mại Việt Nam với 81 mẫu quan sát trong 9 ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán giai đoạn từ năm 2006-2014.
Kiểm định sự phù hợp của mơ hình sử dụng.
Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy dữ liệu bảng để kiểm tra mối quan hệ giữa các yếu tố bên trong và bên ngoài đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Có 2 mơ hình để thực hiện các ước lượng dữ liệu bảng: mơ hình tác động cố định (FEM) và mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM)
Tác giả tiến hành hồi quy theo 2 mơ hình trên và thực hiện kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp. Từ mơ hình lựa chọn, tác giả sẽ tiến hành các kiểm định để đảm bảo tính vững và hiệu quả của mơ hình. Các vấn đề được kiểm định như: tính phù hợp của mơ hình, hiện tượng phương sai thay đổi, hiện tượng đa cộng tuyến và tự tương quan.