CHƢƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.6. Điều chỉnh mơ hình và giả thiết nghiên cứu
Như vậy, sau khi đánh giá sơ bộ thang đo về các nhân tố ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương có 23 biến quan sát đo lường cho 7 nhân tố được sẽ sử dụng trong mơ hình nghiên cứu. Số biến và nhân tố được điều chỉnh cụ thể trong bảng phía dưới.
Bảng 4.18. Các khái niệm nghiên cứu
STT Quy mơ của chính quyền địa phƣơng (QMCQ) Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phƣơng (QLTC) Phân cấp ngân sách (PCNS) Cấu trúc dân cƣ (CTDC) Nền tảng kinh tế địa phƣơng (NTKT) Chu kỳ - Vị trí (CKVT) Cấu trúc nguồn thu ngân sách (CTNS) 1 QMCQ1 QLTC1 PCNS 1 CTDC 2 NTKT1 NTKT4 CTNS2 2 QMCQ 2 QLTC2 PCNS 2 CTDC 3 NTKT2 NTKT5 CTNS3 3 QMCQ3 QLTC3 PCNS 3 CTDC 4 NTKT3 CTNS4 4 QMCQ4 QLTC4 5 QMCQ5 Nguồn: Tác giả tổng hợp
Giả thuyết nghiên cứu điều chỉnh sau EFA:
H1: Quy mơ của chính quyền địa phương có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
H2: Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
H3: Phân cấp ngân sách có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
H4: Cấu trúc dân cư có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
H5: Nền tảng kinh tế địa phương có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
H6: Chu kỳ - Vị trí có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
H7: Cấu trúc nguồn thu ngân sách có ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
Từ các khái niệm nghiên cứu và giả thiết nghiên cứu được điều chỉnh, mơ hình nghiên cứu của đề tài có dạng:
Hình 4.10 Mơ hình nghiên cứu
Như vậy, so với mơ hình nghiên cứu đề nghị ban đầu mơ hình nghiên cứu sau khi điều chỉnh bao gồm 7 nhân tố độc lập; 7 nhân tố độc lập này được đo lường lại bằng việc điều chỉnh thang đo sau khi đã loại đi một số biến khơng có ý nghĩa và đo lường cùng một lúc nhiều thành phần.
Mơ hình nghiên cứu của đề tài bao gồm 7 nhân tố với 23 biến quan sát (đã được đề cập ở trên):
BVNS = β0 + β1*QMCQ + β2*QLTC+ β3*PCNS+ β4*CTDC+ β5*NTKT
+ β6*
CKVT + β7*CTNS + e
4.7. Phân tích mơ tả và tƣơng quan giữa các nhân tố sau EFA
Kết quả phân tích tương quan cho thấy các nhân tố Quy mơ của chính quyền địa phương, Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương, Phân cấp ngân sách, Cấu trúc dân cư, Nền tảng kinh tế địa phương, Chu kỳ - Vị trí, Cấu trúc nguồn
Quy mơ của chính quyền địa phương Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương
Cấu trúc dân cư Nền tảng kinh tế địa phương
Tính bền vững tài chính của chính quyền địa phƣơng
Chu kỳ - Vị trí H1 H2 H3 H4 H5 H6 Phân cấp ngân sách
thu ngân sách đều có tương quan dương với tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương và có ý nghĩa thống kê với độ tin cậy 95% (p-value < 0,05). Do đó, có thể kết luận mơ hình đo lường phù hợp với lý thuyết.
Bảng 4.19. Phân tích mơ tả và tƣơng quan giữa các nhân tố sau EFA Nhân tố cấu thành Các mục Trung bình Độ lệch chuẩn BVNS QMCQ CTDC NTKT CKVT QLTC PCNS CTNS BVNS BVNS 4,085 0,721 1,000 0,277** 0,153* 0,345** 0,212** 0,294** 0,468** 0,527** QMCQ QMCQ1 3,698 0,808 0,277** 1,000 0,202** 0,205** 0,178* 0,084 0,171* 0,135 QMCQ2 QMCQ3 QMCQ4 QMCQ5 CTDC CTDC2 3,637 0,902 0,153* 0,202** 1,000 0,355** 0,165* 0,377** 0,273** 0,272** CTDC3 CTDC4 NTKT NTKT1 3,963 0,827 0,345** 0,205** 0,355** 1,000 0,429** 0,282** 0,358** 0,323** NTKT2 NTKT3 CKVT NTKT4 3,570 0,865 0,212** 0,178* 0,165* 0,429** 1,000 0,107 0,201** 0,299** NTKT5 QLTC QLTC1 3,879 0,856 0,294** 0,084 0,377** 0,282** 0,107 1,000 0,320** 0,359** QLTC2 QLTC3 QLTC4 PCNS PCNS1 4,173 0,830 0,468** 0,171* 0,273** 0,358** 0,201** 0,320** 1,000 0,387** PCNS2 PCNS3 CTNS CTNS2 3,800 0,812 0,527** 0,135 0,272** 0,323** 0,299** 0,359** 0,387** 1,000 CTNS3 CTNS4 Nguồn: Tác giả tính tốn
Như vậy, các nhân tố đặt ra ban đầu đều đạt độ tin cậy (hệ số tin cậy > 0,6) cho phân tích nhân tố khám phá từ dữ liệu điều tra, 25 biến quan sát ban đầu qua phân tích độ tin cậy và nhân tố khám phá đã loại bỏ một số biến khơng đạt tiêu chuẩn cịn 23 biến phù hợp. Thống kê chung về các nhân tố cho thấy nhân tố Phân cấp ngân
sách được đánh giá cao nhất (4,173/5) có tác động đến tính bền vững tài chính của
chính quyền địa phương và đây cũng là nhân tố được sự thống nhất của người trả lời với độ lệch chuẩn 0,830. Riêng nhân tố Chu kỳ - Vị trí có mức độ đồng ý thấp nhất trong mẫu nghiên cứu này (3,570/5).
4.8.
của chính quyền
bền vững tài chính của chính quyền
của chính quyền địa phương.
d
của chính quyền địa phương làm biến phụ thuộc.
Như đã trình bày, phân tích hồi quy được sử dụng để kiểm định mơ hình nghiên cứu với kỹ thuật ước lượng bình phương bé nhất (OLS) được sử dụng để ước lượng các tham số của mơ hình. Ngồi ra, các tiêu chuẩn kiểm định trong OLS cũng được sử dụng để đánh giá độ phù hợp của mơ hình.
Bảng dưới trình bày kết quả kiểm định mơ hình lý thuyết về mối quan hệ tuyến tính giữa các nhân tố Quy mơ của chính quyền địa phương, Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương, Phân cấp ngân sách, Cấu trúc dân cư, Nền tảng kinh tế địa phương, Chu kỳ - Vị trí, Cấu trúc nguồn thu ngân sách với tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
Bảng 4.20. Kiểm định kết quả các nhân tố ảnh hƣởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phƣơng
Giả thuyết nghiên cứu Kỳ vọng Dấu kết quả hồi quy Hệ số chuẩn hóa Giá trị P Kết quả kiểm định Ho VIF QMCQ BVNS Dương Dương 0,179*** 0,002 Chấp nhận 1,085 QLTC BVNS Dương Dương 0,074 0,248 Bác bỏ 1,321 PCNS BVNS Dương Dương 0,261*** 0,000 Chấp nhận 1,321 CTDC BVNS Dương Âm -0,126** 0,048 Chấp nhận 1,306 NTKT BVNS Dương Dương 0,129* 0,058 Chấp nhận 1,488
CKVT BVNS Dương Âm -0,028 0,661 Bác bỏ 1,288 CTNS BVNS Dương Dương 0,376*** 0,000 Chấp nhận 1,365 Các kiểm định R2 0,411 R2 hiệu chỉnh 0,390 Thống kê F (sig) 19,140 (0,000)
Ghi chú: Ký hiệu: * biểu thị P < 10%, ** biểu thị P < 5%, *** biểu thị P < 1%.
Dữ liệu thực nghiệm chỉ ra rằng, Kết quả ước lượng các hệ số ước lượng chuẩn hóa của các tham số β1 = 0,179, β3 = 0,261, β7 = 0,376 có ý nghĩa thống kê ở mức 1%; β4 = -0,126 có ý nghĩa thống kê ở mức 5%; β5 = 0,129 có ý nghĩa thống kê
ở mức 10%. Kết quả này cho thấy các biến độc lập: Quy mơ của chính quyền địa phương (QMCQ), Phân cấp ngân sách (PCNS), Nền tảng kinh tế địa phương (NTKT), Cấu trúc nguồn thu ngân sách (CTNS) đều có tương quan dương với tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương. Cấu trúc dân cư (CTDC) có tương quan âm với tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương. Tuy nhiên, kết quả thực nghiệm này chưa đủ bằng chứng để chứng mình cho giả thuyết về ảnh hưởng của Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương (QLTC) và Chu kỳ - Vị trí (CKVT) đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (BVTC).
4.8.2.
2 2
h của quyền địa phương, Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương, Phân cấp ngân sách, Cấu trúc dân cư, Nền tảng kinh tế địa phương, Chu kỳ - Vị trí, Cấu trúc nguồn thu ngân sách.
4.8.3.
4.8.4.
Bảng 4.21. p
Spearman's rho ABSRE
Hệ số tương quan hạng Sig. (2-tailed)
Số quan sát
4.8.5. n dƣ
Hình 4.11
- -
Hình 4.12 y P-P Plot
Kết luận chương 4
Chương này mơ tả quy trình nghiên cứu định lượng các nhân tố ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương. Từ lý thuyết và lược khảo cơng trình nghiên cứu liên quan, tác giả đã thiết kế nghiên cứu, xây dựng thang đo,
kiểm định thang đo, kiểm định mơ hình và các giả thuyết nghiên cứu. Với Cronbach’s Alpha đủ lớn và thông qua EFA, các thang đo đã được kiểm định độ tin cậy và sự phù hợp: Bảy nhân tố độc lập gồm Quy mơ của chính quyền địa phương, Năng lực quản lý tài chính của chính quyền địa phương, Phân cấp ngân sách, Cấu trúc dân cư, Nền tảng kinh tế địa phương, Chu kỳ - Vị trí, Cấu trúc nguồn thu ngân sách với 23 biến quan sát đã được kiểm định đủ điều kiện đo lường.
Kết quả kiểm định mơ hình bằng phân tích hồi quy bằng phương pháp bình phương bé nhất (OLS) đã ủng hộ 5 giả thuyết (H1, H3, H4, H5, H7) và có 4 nhân tố có ảnh hưởng dương (Quy
sách có tác động mạnh nhất đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương trong mẫu khảo sát này. Nhân tố Cấu trúc dân cư có tác động thấp nhất đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương.
Chương 5 sẽ nhận định kết quả nghiên cứu, nêu những thành công, hạn chế của nghiên cứu, đồng thời khuyến nghị những giải pháp cơ bản và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.
CHƢƠNG 5. NHẬN ĐỊNH VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
Sau khi đã trình bày kết quả nghiên cứu, phần này sẽ đưa ra những nhận định về kết quả nghiên cứu và gợi ý về mặt chính sách.
5.1. Nhận định từ kết quả nghiên cứu
định của mơ hình bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất thơng thường (OLS), có thể rút ra nhận định sau đây từ kết quả nghiên cứu.
Cấu trúc nguồn thu ngân sách (CTNS)
Cấu trúc nguồn thu ngân sách có ảnh hưởng mạnh nhất đến tính bền vững của tài chính chính quyền địa phương. Hệ số hồi quy chuẩn hóa của nhân tố này là 0,376. Nhân tố này gồm 03 biến quan sát: Số thu cao từ nội địa sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững của tài chính địa phương (CTNS2), Số thu cao từ hoạt động xổ số sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững của tài chính địa phương (CTNS3), Số thu cao từ chuyển nguồn hoặc kết dư ngân sách sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững của tài chính địa phương (CTNS4). Như vậy kết quả này cũng phù hợp với nghiên cứu của Gorina (2013), Huỳnh Thế Du (2014), Abt Associates Inc. (1994, León (2001).
Hầu hết 13 tỉnh thuộc Vùng Tây-Nam bộ trong đó có tỉnh Long An đều có xổ số và toàn bộ số thu từ xổ số để lại 100% cho ngân sách địa phương gồm: thuế tiêu thụ đặc biệt từ xổ số, thuế giá trị gia tăng từ xổ số và thuế thu nhập doanh nghiệp từ xổ số. Bên cạnh đó Long An có số thu từ các khoản thuế liên quan đến nhập khẩu và xuất khẩu tăng tương đối cao trong những năm gần đầy. Tất cả điều đó góp phần khơng nhỏ vào việc tạo ra và củng cố bền vững tính bền vững cho ngân sách nhà nước cấp địa phương hiện tại và tương lai.
Cấu trúc và hoạt động tài chính là một biến số quan trọng có thể ảnh hưởng đến cán cân thu, chi thuộc tài chính địa phương. Cơ cấu nguồn thu da dạng sẽ giúp địa phương dễ xoay trở hơn. Nếu đa dạng hóa dẫn đến thâm hụt ngân sách ít hơn, kết quả này cần cho việc hướng dẫn khuyến nghị chính sách cho chính quyền trung ương tìm cách tăng cường vị thế tài chính cho địa phương. Nếu đa dạng hóa nguồn
thu dẫn đến thâm hụt ngân sách nhiều hơn, sau khi chính quyền địa phương cố gắng đa dạng hóa cần phải nhận thức được hiệu ứng này và có thể cân nhắc lợi ích của đa dạng hóa (thu bổ sung) đối với chi phí của nó (thâm hụt tiềm năng) một cách cẩn thận hơn.
Tất cả những điều trên đã gợi ý rất nhiều về chính sách nhằm đảm bảo tính bền vững của tài chính địa phương. Chúng tơi sẽ thảo luận gợi ý này ở phần tiếp sau.
Phân cấp ngân sách (PCNS)
Phân cấp ngân sách (PCNS) có tác động đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương đứng ở vị trí thứ hai với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,261.
Phân cấp ngân sách (PCNS) có ảnh hưởng quan trọng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương. Nhân tố này được đo lường thông qua 03 biến quan sát: Tỷ lệ phân chia nguồn thu với ngân sách trung ương cao sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (PCNS1), Thường xuyên nhận bổ sung trong cân đối từ ngân sách trung ương sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (PCNS2), Thường xuyên nhận bổ sung có mục tiêu từ ngân sách trung ương sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (PCNS3). Như vậy, kết quả này cũng phù hợp với nghiên cứu của León (2001).
Tại Việt Nam, trong thời kỳ 2011-2015 có 50 địa phương không tự cân đối được ngân sách và phải nhận trợ cấp cân đối từ ngân sách trung ương. Tỉnh Thanh Hóa đứng đầu các địa phương nhận trợ cấp từ ngân sách trung ương với 6.503 tỷ đồng, bằng 40% tổng cân đối chi trong năm; tỉnh Nghệ An nhận trợ cấp 5.138 tỷ đồng, bằng 37,5% tổng chi; tỉnh Nam Định nhận trợ cấp 3.249,5 tỷ đồng, tức xấp xỉ 50% tổng chi; tỉnh Thái Bình nhận trợ cấp 2.753,9 tỷ, bằng 41% tổng chi; Trà Vinh nhận trợ cấp 2.078 tỷ, bằng 50% tổng chi; tỉnh Lào Cai nhận trợ cấp 2.160 tỷ đồng.… Thậm chí, dù là những địa phương dẫn đầu cả nước về sản lượng lúa hàng năm với từ 3 đến 4 triệu tấn mỗi tỉnh và đóng góp chủ yếu vào lượng gạo xuất khẩu cả nước như tỉnh An Giang vẫn phải nhận trợ cấp 2.019 tỷ đồng bằng 32,5% tổng
chi, tỉnh Kiên Giang nhận trợ cấp 1.992 tỷ đồng bằng 33% tổng chi, tỉnh Đồng Tháp nhận trợ cấp 1.174 tỷ đồng bằng 21,7% tổng chi, và tỉnh Hậu Giang nhận trợ cấp 1.254 tỷ đồng bằng 47% tổng chi. Ngân sách tỉnh Long An thuộc danh sách này với mức nhận trợ cấp 1.765 tỷ đồng xấp xỉ 20% tổng chi.
Ngược với danh sách trên là 13 địa phương có số thu trên địa bàn lớn và điều tiết về trung ương là thành phố Hồ Chí Minh với tỷ lệ điều tiết về ngân sách trung ương là 77%, theo sau và cách xa là Bình Dương với tỷ lệ 60%, thành phố Hà Nội 58%, Bà Rịa-Vũng Tàu 56%, Đồng Nai 49%, Vĩnh Phúc 40%, Quảng Ngãi 39%, Quảng Ninh 30%, Khánh Hòa 23%, Đà Nẵng 15%, Hải Phòng 12%, Cần Thơ 09%, và Bắc Ninh 07% (xem hình 5.1).
Hình 5.1: 13 địa phƣơng điều tiết về ngân sách trung ƣơng
(Nguồn: Số liệu quyết tốn ngân sách nhà nước năm 2013, Bộ Tài chính)
5.2.
Quy mơ của chính quyền địa phƣơng (QMCQ)
Quy mơ của chính quyền địa phương (QMCQ) giữ vị trí thứ ba trong tác động đến tính bền vững của tài chính địa phương với hệ số hồi quy là 0,179. Nhân tố này được đo lường qua 05 biến quan sát: Nhiều cơ quan nhà nước sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (QMCQ1), Nhiều nhân viên trong biên chế nhà nước sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa
phương (QMCQ2), Tỷ lệ cao của nhân viên trong khu vực nhà nước so với dân số địa phương sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (QMCQ3), Nhiều đoàn thể nhà nước sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (QMCQ4), Việc ra đời nhiều cơ quan sự nghiệp cơng lập ảnh hưởng đến tính bền vững tài chính của chính quyền địa phương (QMCQ5). Kết quả này cũng phù hợp với nghiên cứu của León (2001). Tổ chức và hoạt động của chính phủ gồm: Nhân viên; nhân viên toàn thời gian; nhân viên quản lý tài chính; Số lượng người hưởng lương hưu; cơng ty cấp nước; cứu hỏa, công ty xử lý chất thải rắn, nước thải; nhà cung cấp điện, cung cấp khí ga, vận chuyển.
Các phát hiện cho thấy sự gia tăng số lượng nhân viên tồn thời gian có sự liên quan nghịch biến với mức kinh phí về nghĩa vụ lương hưu. Chính quyền có nguồn nhân sự dồi dào ở phòng ban tài chính có vẻ như khơng quản lý nguồn kinh phí