CHƯƠNG 4 : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
4.3 Kết quả nghiên cứu
4.3.3 Kiểm định các khiếm khuyết định lượng
4.3.3.1 Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi phần dư trên dữ liê ̣u bảng - Greene (2000)
Bài luận văn tiến hành thực hiện kiểm định hiện tượng phương sai số thay đổi thông qua kiểm định Greene (2000) với 2 giả thuyết được cho như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi Giả thuyết H1: Mơ hình có xuất hiện hiện tượng phương sai thay đổi
Theo lý thuyết định lượng giả thuyết Gauss-Markov, hiện tượng phương sai thay đởi thì có thể tác động đến tính hiê ̣u quả của ước lượng mơ hình, làm mất tính tin câ ̣y của các kiểm đi ̣nh hê ̣ số.
Bảng 4.5: Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi
Mơ hình Chi bình phương
(χ2) P-value (1) – NIM 6363.89 0.0000 (2) – NNIM 15892.64 0.0000 (3) – PTT 794.06 0.0000 (4) - ROA 2160.00 0.0000
Theo bảng 4.5, kiểm định Greene (2000) với phần mềm Stata cho kết quả p- value tất cả đều là 0.0000 nhỏ hơn α = 0.01 bác bỏ H0 với mức ý nghĩa 1%, có tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi trong mơ hình dữ liệu nghiên cứu.
Kết luận: Hiện tượng phương sai thay đổi có tồn tại trong mơ hình với mức ý
nghĩa là 1%.
4.3.3.2 Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư trên dữ liê ̣u bảng– Wooldridge (2002) và Drukker (2003)
Hiê ̣n tượng tự tương quan phần dư xuất hiện trong chuỗi dữ liệu có yếu tố thời gian có thể ảnh hưởng đến tính hiê ̣u quả của các ước lượng mơ hình, qua đó mất đi độ tin cậy kiểm định hệ số của hàm ước lượng hồi quy tuyến tính. Nhằm kiểm tra, đánh giá hiện tượng tự tương quan, bài nghiên cứu áp dụng phương pháp của Wooldridge (2002) và Drukker (2003) với các giả thuyết kiểm định được cho như sau:
Giả thuyết H0: Mơ hình khơng tồn tạ hiện tượng tự tương quan bậc 1 Giả thuyết H1: Mơ hình có tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1 Bảng 4.6: Kết quả kiểm tra tự tương quan phần dư
Mơ hình Chi bình phương
(χ2)
P-value
(1) – NIM 4.634 0.0421
(3) – PTT 23.539 0.0001
(4) - ROA 22.315 0.0001
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata 12 (Phụ lục 5)
Bảng 4.7 cho thấy các kết quả được chạy qua Stata của 2 mơ hình với tất cả các giá trị của p-value < α = 0.1 bác bỏ giả thuyết Ho với mức ý nghĩa 10% Trong mơ hình dữ liệu nghiên cứu có tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1.
Kết luận: Trong mơ hình với mức ý nghĩa 10% có xuất hiện hiện tượng tự
tương quan bậc 1
Qua các quá trình thực hiện thao tác nhằm kiểm định về đa cộng tuyến,tính tương quan, phương sai của nhiễu và tự tương quan trong mơ hình, bài nghiên cứu lại tiếp tục phân tích, đánh giá các kết quả hồi quy thực nghiệm. Mơ hình nghiên cứu là mơ hình dữ liệu bảng động do vậy có tồn tại biến độ trễ, biến phụ thuộc được làm biến độc lập áp dụng trong mơ hình và quan hệ nôi sinh xuất hiện trong bài nghiên cứu. Vì vậy, bài nghiên cứu sử dụng mơ hình GMM được dựa trên các nghiên cứu của tác giả Arellano và Bover (1995) để khắc phục hạn chế các lỗi định lượng được tìm thấy là phù hợp.