5.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số nước trên thế giới
5.2.3 Kinh nghiệm của Thái Lan
Tình hình nợ xấu của Thái Lan
Hệ thống tài chính – ngân hàng Thái Lan chịu nhiều ảnh hưởng nặng nề, với nợ xấu liên tục gia tăng và đạt mức cao kỷ lục 46% trên tổng dư nợ tín dụng vào cuối năm 1997.
Mơ hình xử lý nợ xấu của Thái Lan
Nhằm củng cố niềm tin của người dân vào hệ thống tài chính, Chính phủ Thái Lan thực hiện cơ chế bảo hiểm tiền gửi tồn bộ vào tháng 8/1997. Chính phủ Thái Lan đã nhanh chóng thực hiện các biện pháp cải cách lĩnh vực tài chính, bao gồm: i) nâng cấp tiêu chuẩn giám sát và quản lý để củng cố các tổ chức tài chính (tháng 3/1998); ii) cơng bố tái cấu trúc tài chính tồn diện nhằm giải quyết những yếu kém tài chính và cung cấp nguồn lực tái cơ cấu vốn cho các tổ chức tài chính khả thi (tháng 8/1998); iii) củng cố lĩnh vực tài chính; iv) tạo điều kiện tái cấu trúc nợ doanh nghiệp; v) khuyến khích các tổ chức tài chính thành lập cơng ty mua bán nợ xấu (AMC) để giải quyết tài sản xấu. Cho đến nay, AMC vẫn là một trong những giải pháp hiệu quả.
Cơ chế bảo hiểm tiền gửi toàn bộ
Trong suốt cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á nghiêm trọng này, vào tháng 8/1997, Chính phủ Thái Lan đã cơng bố cơ chế bảo hiểm tiền gửi toàn bộ cho khách hàng gửi và vay tiền ở những ngân hàng hay tổ chức tài chính bị đóng cửa nhằm bảo vệ quyền lợi khách hàng. Cơ chế bảo hiểm này được thực hiện dưới sự quản lý và hoạt động của Quỹ Phát triển các định chế tài chính (FIDF) - trực thuộc Ngân hàng Trung ương Thái Lan. Từ 11/8/2011, DPA chuyển từ bảo hiểm tồn bộ sang bảo hiểm có hạn mức.
Bảng 5.1: Hạn mức bảo hiểm tiền gửi tại Thái Lan qua các thời kỳ
Giai đoạn Hạn mức BHTG
11/8/2011 – 10/8/2015 50 triệu Baht 11/8/2015 – 10/8/2016 25 triệu Baht 11/8/2016 trở về sau 1 triệu Baht
Tái cấu trúc và hợp nhất các tổ chức tài chính
Năm 1997, Chính phủ thành lập Cơ quan tái cấu trúc khu vực tài chính (FRA), yêu cầu các tổ chức tài chính khơng đủ vốn phải tái cơ cấu hoặc hợp nhất với các tổ chức tài chính khác; cung cấp bảo lãnh đối với tiền gửi và các khoản tín dụng; đầu tư vào các tổ chức tài chính để ổn định hệ thống thanh toán; thanh lý tài sản của các tổ chức tài chính gặp khó khăn thơng qua đấu thầu. FRA đã đóng cửa và thanh lý tài sản của 56 tổ chức ngay trong năm 1997.
Thành lập ủy ban tư vấn tái cấu trúc nợ doanh nghiệp
Tháng 6/1998, Chính phủ thành lập Ủy ban Tư vấn tái cấu trúc nợ doanh nghiệp (CDRAC) với nhiệm vụ giám sát tiến độ của quá trình tái cấu trúc nợ doanh nghiệp; xem xét và thiết lập các chính sách tái cấu trúc nợ. CDRAC đóng vai trị là tổ chức trung gian khách quan đứng ra đàm phán nợ giữa khu vực tư nhân và các tổ chức tài chính để thúc đẩy tái cấu trúc nợ nhanh hơn và hiệu quả. Từ giữa năm 1998 đến tháng 9/2003, CDRAC tiếp quản 2,84 nghìn tỷ Baht nợ xấu. Đến cuối năm 2004, CDRAC đã tái cấu trúc thành công tài sản trị giá 1,40 nghìn tỷ Baht.
Thành lập các cơng ty mua bán nợ xấu AMC nhà nước và tư nhân
Từ năm 1998 đến 2002, các AMC được nhà nước thành lập, sở hữu, được phân quyền quản lý và được FIDF hỗ trợ nguồn lực. Tổng số có 4 AMC do nhà nước nắm giữ là BAM , PAM, SAM và Radhanasin có nhiệm vụ xử lý nợ xấu của 5 ngân hàng lớn thuộc chính phủ. Cùng với các AMC do nhà nước thành lập, các ngân hàng tư nhân cũng hình
AMC tư nhân được thành lập trong giai đoạn này, gồm 10 AMC với nhiệm vụ mua nợ xấu từ các tổ chức tài chính mẹ và 2 AMC mua nợ xấu từ các tổ chức tài chính thuộc loại hình khác.
Ngày 9/6/2001, Chính phủ thành lập Cơng ty quản lý tài sản Thái Lan (TAMC) với mục đích xử lý triệt để nợ xấu của tất cả các tổ chức tín dụng với số vốn ban đầu là 1 tỷ Baht. Nguồn vốn hoạt động của TAMC chủ yếu từ phát hành trái phiếu thời hạn 10 năm do FIDF bảo lãnh để mua lại nợ xấu theo giá trị tài sản bảo đảm. Việc xử lý nợ xấu dựa trên nguyên tắc chia sẻ lỗ - lãi giữa TAMC và các tổ chức tín dụng bán nợ. Nếu nợ xấu có thể sinh lời thì ngân hàng bán nợ sẽ được hưởng 80% phần lợi nhuận; nếu nợ xấu gây lỗ, ngân hàng phải chịu 20% thiệt hại. TAMC được trao quyền hạn pháp lý đặc biệt để đơn phương sửa đổi các điều khoản cho vay, thực hiện chuyển đổi nợ - vốn cổ phần và tịch thu tài sản bên vay nợ mà không cần sự đồng ý của bên vay nợ hoặc tịa án. TAMC mua nợ xấu khơng đạt chuẩn của các tổ chức nhà nước, và tính đến hết quý 2/2003 đã xử lý được 73,46% các khoản nợ xấu này. Đến tháng 11/2004, TAMC đã xử lý 767 tỷ Baht nợ xấu (bằng hơn 98% tổng dư nợ tín dụng đã được mua lại từ các tổ chức tài chính nhà nước và tư nhân trong vịng 3 năm). Cơ chế này đã hỗ trợ việc tối đa hóa giá trị thực của nợ xấu.
Kết quả:
Các giải pháp Thái Lan sử dụng trong xử lý nợ xấu đều đạt được những kết quả nhất định. Tỷ lệ nợ xấu của Thái Lan đạt mức cao kỷ lục 46% trên tổng dư nợ tín dụng cuối năm 1997 đã giảm xuống gần 13% năm 2003, 10% năm 2004 và không quá 4% trong Quý 4/2011. TAMC chấm dứt hoạt động năm 2011.