CHƢƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.6 Hồi quy với cta4
4.6.2 Kiểm định sự phù hợp của mơ hình theo cta4
Kiểm định tự tương quan bậc 2 AR(2)
Kiểm định tự tương quan bậc 2 AR(2) dùng kiểm tra vấn đề tự tương quan của phương sai sai số mơ hình GMM với giả thiết Ho: Không tồn tại mối tương quan chuỗi bậc 2. Kết quả kiểm định là p- value là 0.130. Vì vậy, có cơ sở chấp nhận giả
Kiểm định Sargan/Hansen nhằm xác định tính chất phù hợp của các biến công cụ.
Giả thiết của kiểm định Ho: Biến công cụ không tương quan với phần dư.Kết quả thu được ở kiểm định Sagan khơng có ý nghĩa thống kê với p- value là 0.000 nhưng lại có ý nghĩa thống kê ở kiểm định Hansen với p- value là 0.323> 10%. Từ đó chấp nhận giả thiết Ho, biến công cụ là biến ngoại sinh.
Tổng hợp bốn biện pháp đo lường nêu trên, ta có bảng tổng hợp kết quả hồi quy như bảng 4.27
Bảng 4.27 Tổng hợp kết quả hồi quy
cta1 cta2 cta3 cta4
lcta1 0.210 (0.010)*** lcat2 0.124 (0.009)*** lcta3 0.108 (0.013)*** lcta4 0.022 (0.011)** fo1 0.037 0.098 0.156 0.095 (0.019)** (0.017)*** (0.050)*** (0.044)** fo2 0.011 0.043 0.033 0.036 (0.004)*** (0.003)*** (0.017)* (0.013)*** Polcon -0.035 -0.042 -0.148 -0.017 (0.011)*** (0.011)*** (0.043)*** (0.027) Fsize 0.008 0.061 0.041 0.054 (0.001)*** (0.002)*** (0.007)*** (0.008)*** Profit -0.108 -0.323 0.055 -0.074 (0.016)*** (0.019)*** (0.040) (0.046) Lev -0.055 -0.126 -0.137 -0.088 (0.011)*** (0.009)*** (0.054)** (0.039)** capint 0.005 -0.048 -0.083 -0.029 (0.007) (0.009)*** (0.029)*** (0.031)
(Nguồn: Tổng hợp dựa trên kết quả hồi quy)
Trong đó:
*** mức ý nghĩa 1% ** mức ý nghĩa 5% *mức ý nghĩa 10%
Giải thích ý nghĩa các biến trong mơ hình hồi quy:
- Biến trễ tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp năm trước (lcta) có quan hệ cùng chiều với tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp năm nay ở mức ý nghĩa tương đối cao là 1% và 5% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi. Điều này cho thấy tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp năm trước có ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế thu nhập doanh nghiệp trong năm nay. Cụ thể, tỷ lệ thuế TNDN năm trước càng cao thì khả năng tránh thuế TNDN năm nay càng thấp.
- Biến tỷ lệ sở hữu nước ngoài fo1và fo2 đều tương quan dương và có ý nghĩa thống kê ở mức 1% trừ cta3 (10%) trong tất cả các cách đo lường biến phụ thuộc với điều kiện các yếu tố khác không đổi. Kết quả cho thấy tỷ lệ sở hữu nước ngoài tăng làm tăng tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp. Như vậy, tỷ lệ sở hữu nước ngồi tăng khơng làm tăng hành vi tránh thuế TNDN của công ty, ủng hộ cho giả thiết ban đầu. Kết quả này cũng phù hợp với các nghiên cứu trước đây của Demirguc-Kunt và Huizinza (2001), Lanis và Richardson (2011) và Mahenthiran và Kasipilai (2012) và cũng ủng hộ với lý thuyết hợp pháp.
- Biến chính trị polcon có quan hệ ngược chiều với tỷ lệ thuế TNDN và có ý nghĩa thống kê trong tất cả các cách đo lường biến phụ thuộc ở mức ý nghĩa 10% , trừ biện pháp đo lường thứ 4 (cta4) trong điều kiện các yếu tố khác không đổi. Kết quả này phù hợp với nghiên cứu trước của Zhang and Han (2008). Điều này chỉ ra rằng các doanh nghiệp có vốn nhà nước càng cao thì thường có tỷ lệ thuế TNDN trên thu nhập càng thấp, các doanh nghiệp sẽ có xu hướng tránh
thuế thu nhập doanh nghiệp nhiều hơn. Nguyên nhân liên quan đến vấn đề chi phí đại diện. Trong các doanh nghiệp nhà nước, Chính phủ là đại diện chủ sở hữu nhưng người điều hành quản lý lại là các cá nhân, tức người chủ khơng là người quản lý. Khi đó sẽ dễ dàng xảy ra hiện tượng lợi ích nhóm, người quản lý có thể điều hành cơng ty khơng vì mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận của doanh nghiệp, dễ dẫn đến vì lợi ích cá nhân, có những hành vi tránh thuế thu nhập doanh nghiệp.
- Quy mô doanh nghiệp (fsize) có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thuế TNDN ở mức ý nghĩa 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, cho thấy quy mô doanh nghiệp càng lớn thì số thuế TNDN đóng góp càng cao. Kết quả này trái ngược với nghiên cứu của Ibrahim Aramide Salihu, Hairul Azlan Annuar, Siti Normala Sheikh Obid (2015) ở Malaysia.
- Lợi nhuận (Profit) có tác động ngược chiều đến tỷ lệ thuế TNDN trong các cách đo lường cta1, cta2 ở mức ý nghĩa 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi. Tuy nhiên nó lại khơng có ý nghĩa thống kê trong cách đo lường cta3 và cta4. Điều này có nghĩa là khi lợi nhuận càng cao thì số thuế TNDN càng ít, cho thấy có hiện tượng tránh thuế thu nhập doanh nghiệp xảy ra. Kết quả này phù hợp với nghiên cứu trước đây của Richardson & Lanis (2007).
- Biến địn bẩy tài chính (lev): có tác động ngược chiều đến tỷ lệ thuế TNDN trong tất cả các cách đo lường biến phụ thuộc ở mức ý nghĩa 5% trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi. Điều này có nghĩa là các doanh nghiệp có tỷ lệ nợ vay càng nhiều càng có tỷ lệ thuế TNDN nộp càng ít, tương đương với việc các công ty này đã dùng nợ như là một công cụ lá chắn thuế. Lá chắn thuế là một phương cách giảm số thuế phải nộp được sử dụng rộng rãi trong doanh nghiệp trên thế giới. Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Lanis và Richardson, (2012); Rego (2003).
- Biến cường độ vốn (capint) chỉ có tác động ngược chiều đến tỷ lệ thuế TNDN trong cách đo lường biến phụ thuộc CTA2 và CTA3 ở mức ý nghĩa 5% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi và khơng có ý nghĩa thống kê trong các phép đo lường cịn lại. Điều này có nghĩa là các cơng ty có càng nhiều tài sản cố định càng có tỷ lệ thuế TNDN phải nộp càng ít do đó thể hiện việc các công ty này sử dụng tài sản cố định như một công cụ tránh thuế. Việc sử dụng phương pháp khấu hao nhanh sẽ làm tăng chi phí được trừ khi tính thuế TNDN. Theo đó, kết quả này phù hợp với các nghiên cứu trước đây của Grantley Taylor, Grant Richardson (2014).
Việc tiến hành tiếp các kiểm định AR(2) và Sargan/Hansen cho thấy khơng có hiện tượng tự tương quan chuỗi bậc 2 và biến cơng cụ là ngoại sinh, mơ hình khơng bị nội sinh. Từ đó cho thấy ước lượng của mơ hình là đáng tin cậy.