CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Thiết kế nghiên cứu
3.2.1. Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng kết hợp giữa phương pháp định tính và định lượng, cụ thể:
Để trả lời câu hỏi 1: Thực trạng chính sách kế tốn của các các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh trên địa bàn thành phố Cần Thơ? Tác giả đã tiến hành phỏng vấn chuyên gia để đánh giá thực trạng việc lựa chọn chính sách kế tốn của các doanh nghiệp hiện nay, đồng thời thông qua các nghiên cứu trước và quá trình thu thập, thống kê báo cáo tài chính của doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tại Cần Thơ tác giả cũng đánh giá thực trạng lựa chọn chính sách kế toán của các doanh nghiệp
Để trả lời câu hỏi 2: Các nhân tố nào tác động đến việc lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh trên địa bàn TP. Cần Thơ hiện nay? Tác giả thừa kế các nhân tố độc lập và phụ thuộc từ các nghiên cứu trước đồng thời có đưa thêm nhân tố sở hữu của nhà nước vào để kiểm định đặc thù tại Việt Nam. Thông qua chuyên gia, tác giả kiểm định thang đo cho bảng đánh giá chính thức của mơ hình hồi quy.
Để trả lời câu hỏi 3: Mức độ tác động của các nhân tố đến việc lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh trên địa bàn TP. Cần Thơ hiện nay? Tác giả dùng mơ hình hồi quy đa biến để kiểm định lại nhân tố tác động và mức độ tác động đến việc lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp.
3.2.2. Mơ hình nghiên cứu dự kiến
Từ tổng quan các nghiên cứu trước và lý thuyết nền đã trình bày ở chương 2, tác giả kế thừa các nhân tố để đề xuất mơ hình nghiên cứu. Bên cạnh các nhân tố tác động đến sự lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận ở chương 2, đặc thù của Việt Nam là có sự tham gia của nhà nước trong các hoạt động kinh tế, vì vậy, tác giả đề xuất thêm một nhân tố mới là “Tỷ lệ sở hữu của nhà nước” nhằm khảo sát về sự tác động của nó đến sự lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Tác giả có được mơ hình nghiên cứu như sau:
Hình 3.2: Mơ hình nghiên cứu dự kiến
Nguồn: Tác giả tự xây dựng
LỰA CHỌN CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP Quy mô doanh nghiệp
Tỷ lệ nợ/ vốn chủ sỡ hữu
Tài chính nội bộ
Thuế
Thâm dụng vốn
3.2.2. Phương pháp nghiên cứu định tính 3.2.2.1. Quy trình nghiên cứu định tính 3.2.2.1. Quy trình nghiên cứu định tính
Hình 3.3: Quy trình nghiên cứu định tính Nguồn: tác giả tự xây dựng
Dựa vào bảng 2.1 ở chương 2, tác giả kế thừa các nhân tố tác động để xây dựng bảng khảo sát chuyên gia về thang đo các nhân tố tác động đến lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp. Đồng thời, dựa vào đặc thù kinh tế của Việt Nam (lý thuyết ủy nhiệm và lý thuyết thông tin bất cân xứng), tác giả đề nghị thêm nhân tố tỷ lệ sở hữu của nhà nước và thang đo của nhân tố này vào bảng khảo sát.
Tác giả lựa chọn các chuyên gia để khảo sát là những người hành nghề kế tốn, kiểm tốn có kinh nghiệm lâu năm, là cá nhân nghiên cứu và giảng dạy liên quan đến kế toán để khẳng định lại thang đo chính thức phục vụ cho nghiên cứu định lượng. Đồng thời trong quá trình phỏng vấn chuyên gia, tác giả thiết kế thêm các câu hỏi về đánh giá thực trạng việc lựa chọn chính sách kế tốn của các doanh nghiệp trên địa bàn hiện nay. Đây là một kênh thu thập dữ liệu sơ cấp để hỗ trợ thêm cho dữ liệu thứ cấp mà tác giả đọc trong các bảng thuyết minh báo cáo tài chính của các doanh nghiệp khi tính tốn các thang đo. Từ đó, tổng hợp 2 dữ liệu sơ cấp và thứ cấp nhằm đánh giá thực trạng việc lựa chọn chính sách kế tốn của các doanh nghiệp hiện nay. Dự kiến các nhân tố tác động đến việc lựa chọn CSKT ảnh hưởng đến lợi nhuận DN Phỏng vấn chuyên gia Xác định chính thức các nhân tố và thang đo tác động đến việc lựa chọn CSKT ảnh hưởng đến lợi nhuận DN
Nhằm thu thập được ý kiến một cách tổng quát, tác giả lựa chọn 03 chuyên gia là giáo viên đang giảng dạy ở các trường đại học, cao đẳng và 03 chuyên gia đang là kế toán trưởng tại các doanh nghiệp. Danh sách chuyên gia và bảng câu hỏi được đính kèm tại phụ lục 02 và 03 của luận văn này.
3.2.2.2. Phát triển giả thuyết nghiên cứu + Giả thuyết nghiên cứu + Giả thuyết nghiên cứu
- Quy mơ doanh nghiệp
H1: Doanh nghiệp có quy mơ càng lớn thì càng có xu hướng lựa chọn những chính sách kế tốn theo hướng giảm lợi nhuận.
Các nghiên cứu trước đây đã sử dụng phổ biến thang đo quy mô doanh nghiệp là một thang đo cho chi phí chính trị của một cơng ty, lý do là các doanh nghiệp lớn thường chịu sự giám sát kỹ càng hơn, đặc biệt trong trường hợp công ty công bố lợi nhuận lớn trong kỳ. Watts and Zimmerman (1986) cho rằng chi phí chính trị đối với một doanh nghiệp lớn thì nhiều hơn so với doanh nghiệp nhỏ. Khi một doanh nghiệp lớn cơng bố báo cáo tài chính, nó sẽ thu hút sự chú ý của nhiều bên liên quan, bao gồm nhân viên, khách hàng và đối thủ cạnh tranh, các cơ quan công quyền như thuế... Kết quả là, các nhà quản lý của các doanh nghiệp lớn có thể sẽ nghiêng về việc lựa chọn các chính sách kế tốn để giảm lợi nhuận, trì hỗn việc báo cáo thu nhập để giảm các chi phí chính trị (Missonier, 2004). Tuy nhiên, trong một số nghiên cứu khác như Tawfik (2015) lại khơng tìm được bằng chứng hỗ trợ cho quy mô công ty ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế tốn tại Saudi Arabia.
Tại Việt Nam, khi các doanh nghiệp lớn công bố báo cáo tài chính thường gây được sự chú ý của xã hội, từ các bên đầu tư đến truyền thơng, báo chí và cả các cơ quan chính phủ. Điều này dẫn đến nghiên cứu đưa ra giả thuyết quy mô công ty sẽ ảnh hưởng nhiều đến việc lựa chọn chính sách kế tốn của doanh nghiệp.
- Hợp đồng nợ
H2: Doanh nghiệp có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sỡ hữu càng cao thì có xu hướng lựa chọn chính sách kế tốn theo hướng tăng lợi nhuận.
Inoue and Thomas (1996) đã chỉ ra rằng trong trường hợp khó khăn, chủ sở hữu cơng ty có xu hướng tẩu tán tài sản để tránh các khoản nợ phải trả. Vì vậy, trong thị trường thực tế các giao ước nợ thường được kèm với hợp đồng vay vốn để giúp các chủ nợ tự bảo vệ mình, ví dụ như các giao ước nợ hạn chế trả cổ tức theo mức thu nhập nhất định. Trong các nghiên cứu trước đề cập đến mối quan hệ giữa nợ và chính sách kế tốn do những quyết định cho vay hoặc các giao ước kèm theo thường phụ thuộc vào số liệu trên báo cáo tài chính, bên cạnh đó thì việc vi phạm các hợp đồng nợ cũng sẽ gây nên chi phí cho cơng ty. Chính vì vậy, nhà quả lý thường sẽ có xu hướng sử dụng các phương pháp kế toán để làm gia tăng lợi nhuận của doanh nghiệp nhằm đạt được độ tín nhiệm và khả năng mượn được khoản vay một cách dễ dàng hơn. Theo Easton (1993), các nhà quản lý thường cố gắng cải thiện sự linh hoạt của báo cáo tài chính, đặc biệt là trong trường hợp công ty đang cần vay nợ.
Tại Việt Nam, tỷ lệ các doanh nghiệp sử dụng nợ tương đối nhiều nên nghiên cứu tin rằng đây là một nhân tố sẽ ảnh hưởng tích cực đến việc lựa chọn chính sách kế tốn của doanh nghiệp.
- Tài chính nội bộ
H3: Tỷ lệ tài chính nội bộ càng cao thì nhà quản trị có xu hướng lựa chọn những chính sách kế tốn theo hướng giảm lợi nhuận.
Trong q trình hoạt động của mình, các doanh nghiệp có nhiều hình thức khác nhau để đáp ứng nhu cầu về vốn, ví dụ như vay nợ, phát hành cổ phiếu hoặc sử dụng lợi nhuận giữ lại. Nếu lợi nhuận giữ lại thấp thì đây sẽ là một dấu hiệu cho thấy công ty phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn huy động từ bên ngồi và cơng ty đã phân phối hầu hết lợi nhuận cho cổ đông. Ngược lại, nếu lợi nhuận giữ lại cao sẽ cho thấy công ty không phân phối hầu hết lợi nhuận của mình cho các cổ đơng. Waweru (2009) đã lập luận rằng các cổ phiếu thị trường nền kinh tế đang phát triển sẽ có nhiều rủi ro hơn khi so sánh với cổ phiếu tại các thị trường phát triển. Vì điều này, các cổ đơng sẽ có xu hướng thích nhận cổ tức hơn tại thị trường đang phát triển như Việt Nam. Do đó, những vấn đề liên quan đến chia cổ tức sẽ gửi thông tin sai đến các cổ đơng. Để tránh những chi phí phát sinh do thơng tin bất cân xứng, các nhóm doanh nghiệp sử
dụng nguồn tài chính nội bộ (lợi nhuận giữ lại) lớn sẽ có xu hướng chọn những phương pháp kế toán để làm giảm lợi nhuận nhằm cho phép họ đầu tư khoản lợi nhuận giữ lại này vào các dự án trong tương lai. Ở chiều ngược lại, đối với các doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngồi, họ có xu hướng sử dụng phương pháp kế toán để làm tăng lợi nhuận để khẳng định khả năng trả lãi vay cũng như thu hút thêm các nhà đầu tư tiềm năng.
- Thuế
H4: Tỷ lệ của thuế TNDN doanh nghiệp phải nộp càng cao thì doanh nghiệp càng có xu hướng chọn lựa chính sách kế tốn theo xu hướng giảm lợi nhuận
Trong các dòng nghiên cứu trước của Bosnyák (2003, Christos Tzovas (2006), các tác giả khẳng định thuế là một nhân tố quan trọng đối với doanh nghiệp khi lựa chọn chính sách kế tốn, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ. Tại Việt Nam, thuế và báo cáo tài chính có liên quan chặt chẽ với nhau, một số nghiên cứu cho thấy các doanh nghiệp nhỏ thường lập báo cáo tài chính để sử dụng cho mục đích thuế hơn là cho chủ sỡ hữu. Bên cạnh đó, do thuế ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền nên các nhà quản lý sẽ có xu hướng lựa chọn các chính sách kế tốn sao cho mức thuế nộp được thấp nhất.
- Thâm dụng vốn
H5: Các doanh nghiệp có tỷ lệ thâm dụng vốn càng cao thì càng có xu hướng lựa chọn các chính sách kế tốn theo hướng giảm lợi nhuận
Các doanh nghiệp thâm dụng vốn thường có tỷ lệ địn bẩy cao, nhưng các khoản nợ này thường được thế chấp bởi tài sản. Điều này cho phép các doanh nghiệp có một lượng lớn tài sản nhưng chỉ tốn một phần nhỏ chi phí. Các doanh nghiệp này cũng có xu hướng để một lượng lớn chi phí từ doanh số bán để trích khấu hao. Trong các dịng nghiên cứu của Hagerman và Zmijewski… những công ty thâm dụng vốn thường sẽ có xu hướng sử dụng các chính sách kế tốn để làm giảm lợi nhuận
- Tỷ lệ sở hữu của nhà nước
H6: Tỷ lệ sở hữu của nhà nước càng cao thì doanh nghiệp càng có xu hướng lựa chọn các chính sách kế tốn theo hướng giảm lợi nhuận
Trong một số nghiên cứu của nước ngoài cho rằng, nếu tỷ lệ sở hữu của chính phủ trong một cơng ty càng lớn, nhà quản trị sẽ có xu hướng sử dụng những chính sách kế tốn làm giảm lợi nhuận. Tại Việt Nam, sự tham gia của nhà nước trong các hoạt động kinh tế diễn ra tương đối phổ biến thơng qua các hình thức: góp vốn, liên doanh…. Tác giả cũng hy vọng rằng đây sẽ là một nhân tố có ảnh hưởng đáng kể đến việc lựa chọn chính sách kế tốn của doanh nghiệp.
+ Thang đo biến phụ thuộc sự lựa chọn chính sách kế tốn
Theo các dòng nghiên cứu của Waweru, Nelson M., Ponsian Prot Ntui, and Musa Mangena (2011), Mohamed Ahmed (2012), chiến lược lợi nhuận (income stragegy) là tác nhân chính ảnh hưởng đến quyết định của nhà quản trị lên việc lựa chọn chính sách kế tốn ảnh hưởng đến lợi nhuận, tác giả kế thừa một số thang đo các biến phụ thuộc này. Trong nghiên cứu của mình, Inoue and Thomas (1996) đề ra 4 chính sách kế tốn có ảnh hưởng đến chiến lược lợi nhuận, Waweru, Nelson M., Ponsian Prot Ntui, and Musa Mangena (2011) đề ra 11 chính sách kế tốn có ảnh hưởng đến chiến lược lợi nhuận. Tuy nhiên, khi áp dụng vào Việt Nam thì có một số hạn chế do chuẩn mực kế tốn chưa có hoặc bộ tài chính đã quy định cụ thể chính sách đó phải chọn như thế nào, ví dụ: chứng khốn khả mại, goodwill, trợ cấp hưu trí và bên cạnh đó tại Việt Nam cũng có một số chính sách đặc thù… Tác giả kế thừa 2 thang đo “lựa chọn phương pháp khấu hao” và “lựa chọn phương pháp hàng tồn kho” từ các nghiên cứu nước ngoài và đề xuất thêm 4 thang đo về “lựa chọn phương pháp phân bổ”, lựa chọn lựa chọn “dự phòng giảm giá hàng tồn kho”, “lựa chọn dự phịng nợ phải thu khó địi” và “lựa chọn dự phịng phải trả”. Ngồi ra cịn một số chính sách kế tốn doanh nghiệp có thể lựa chọn như: chính sách về ngoại tệ, chính sách về đầu tư tài chính, bất động sản cho thuê…. Tuy nhiên, nếu đưa các chính sách này vào khảo sát thì việc chọn lọc mẫu tương đồng với nhau sẽ tốn nhiều thời gian và có thể khơng đủ số mẫu yêu cầu để khảo sát nên tác giả chỉ chọn thêm 4 thang đo đặc thù của Việt Nam kèm 2 thang đo kế thừa từ các nghiên cứu nước ngoài để tiến hành khảo sát.
- Nếu doanh nghiệp lựa chọn chính sách kế tốn được mơ tả tăng lợi nhuận sẽ được ghi nhận là 1.
- Nếu doanh nghiệp lựa chọn chính sách kế tốn được mô tả giảm lợi nhuận được ghi nhận là 0.
Biến phụ thuộc Lựa chọn chính sách kế tốn sẽ được tính theo tỷ lệ lựa chọn các phương pháp kế toán làm tăng lợi nhuận trên tổng các phương pháp kế tốn được khảo sát.
Các chính sách kế tốn được trình bày cụ thể như sau:
- Phương pháp khấu hao
Theo các nghiên cứu của Inoue and Thomas (1996), Waweru, Nelson M., Ponsian Prot Ntui, and Musa Mangena (2011), việc sử dụng phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần sẽ làm giảm thu nhập ròng một cách tương đối so với việc sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng. Vì vậy, việc lựa chọn phương pháp khấu hao đường thẳng sẽ được mô tả là lựa chọn làm tăng lợi nhuận, việc lựa chọn phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần được mô tả là lựa chọn làm giảm lợi nhuận.
- Phương pháp hàng tồn kho
Hiện nay, hai phương pháp hàng tồn kho được sử dụng chủ yếu là phương pháp nhập trước xuất trước (FIFO) và bình quân gia quyền. Theo Missonier (2004), phương pháp nhập trước xuất trước được mô tả là làm tăng lợi nhuận, không giống như các phương pháp xuất kho khác (bình quân gia quyền và nhập sau xuất trước). Do đó, lựa chọn phương pháp xuất kho nhập trước xuất trước sẽ được mô tả là lựa chọn làm tăng lợi nhuận, việc lựa chọn các phương pháp xuất kho khác sẽ được mô tả là lựa chọn làm giảm lợi nhuận.
- Phương pháp phân bổ
Hiện nay, các cơng cụ dụng cụ sử dụng tại doanh nghiệp có thể được phân bổ 1 lần hoặc nhiều lần vào chi phí của doanh nghiệp. Việc lựa chọn phương pháp phân bổ sẽ có ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp, cụ thể việc lựa chọn phương pháp phân bổ 1 lần vào chi phí được mơ tả làm tăng lợi nhuận, trong khi phương pháp phân bổ nhiều lần sẽ được mô tả ngược lại.
- Lựa chọn dự phòng giảm giá hàng tồn kho
Dự phòng giảm giá hàng tồn kho là dự phòng phần giá trị bị tổn thất do giá vật