FGAP = + + + + + +
+ +
Trong đó:
Biến phụ thuộc: FGAP = (Tổng cho vay – Tổng huy động)/Tổng tài sản
FGAP chính là khe hở tài trợ đo lường khả năng cung cấp thanh khoản của ngân hàng.
Bảng 4.1: Mô tả các biến độc lập trong mơ hình
Biến độc lập Ý nghĩa Cách đo lường Kỳ vọng
SIZE Quy mô ngân hàng Logarith Neper của tổng tài
sản - CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Tổng vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản - ROE Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận/ Vốn chủ sở hữu -
LDR Tỷ lệ cho vay trên
huy động
Tổng cho vay/ Tổng tiền gửi
ngắn hạn +
LLR Tỷ lệ dự phòng rủi
ro tín dụng
Dự phịng rủi ro tín dụng/
Tổng cho vay +
GDP Tăng trưởng kinh tế
Tỷ lệ phần trăm thay đổi của
GDP +
INF Lạm phát Tỷ lệ phần trăm thay đổi của
lạm phát +
- SIZE: Quy mô ngân hàng được xác định bằng tổng giá trị tài sản của ngân hàng. Để làm đơn giản và phù hợp hơn với mơ hình, giá trị tổng tài sản sẽ được tính logarith nepe làm giá trị quan sát trong mơ hình.Quy mơ ngân hàng được kỳ vọng có quan hệ nghịch biến với rủi ro thanh khoản bởi ngân hàng có tổng tài sản càng lớn thì càng gặp ít rủi ro hơn.
- CAP: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản nhằm xác định khả năng phòng thủ của ngân hàng trong những trường hợp xảy ra nguy cơ từ rủi ro trong hoạt động, bao gồm rủi ro thanh khoản. Vốn chủ sở hữu càng cao thì ngân hàng càng có khả năng chống đỡ trong trường hợp rủi ro tăng cao, do đó có mối quan hệ ngược chiều với rủi ro thanh khoản.
- ROE: Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho thấy khả năng sinh lợi của ngân hàng. Nếu ngân hàng đang trong điều kiện hoạt động tốt, khả năng sinh lợi cao thì sẽ gặp ít rủi ro thanh khoản hơn bởi họ có khả năng cân bằng giữa cung và cầu thanh khoản một cách nhanh chóng. Do đó, mối quan hệ giữa hai biến được dự đoán là nghịch biến.
- LDR: Tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi ngắn hạn cao sẽ có rủi ro thanh khoản cao. Khi ngân hàng sử dụng các khoản huy động ngắn hạn để tài trợ cho các khoản vay - trong đó có cả các khoản trung, dài hạn thì ngân hàng cần đảm bảo cân bằng được nguồn cung thanh khoản trong ngắn hạn để đảm bảo nghĩa vụ hoàn trả vốn và lãi cho các khoản huy động ngắn hạn đó. Tồn tại một tỷ lệ các khoản huy động ngắn hạn được ký thác tại ngân hàng trong thời hạn dài hơn kỳ đáo hạn của nó (ký thác lõi) mà ngân hàng theo kinh nghiệm sẽ dùng để cho vay trung và dài hạn. Trong
điều kiện thông thường, tỷ lệ này được khống chế dưới 30% nhằm đảm bảo khả năng thanh khoản của ngân hàng.
- LLR: Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng là lượng dự phòng rủi ro mất vốn so với lượng cấp tín dụng của ngân hàng. Tỷ lệ này cao cho thấy rủi ro tín dụng hiện thời của ngân hàng cao (khả năng thu hồi nợ vay đang bị đánh giá thấp) gây ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng, tức rủi ro thanh khoản sẽ cao. Do đó, tham số thể hiện mối quan hê kỳ vọng mang dấu âm.
- NPL: Tỷ lệ nợ có khả năng mất vốn trên tổng khối lượng cho vay, cũng cho thấy khẩu vị rủi ro của ngân hàng, khả năng kiểm soát vốn, khả năng sử dụng vốn của ngân hàng. Việc tỷ lệ này cao có thể gia tăng khả năng mất vốn của ngân hàng, từ đó làm gia tăng rủi ro thanh khoản. Mối quan hệ được kỳ vọng là nghịch chiều. - GDP: Tốc độ gia tăng tài sản quốc nội của quốc gia (không phải tổng khối lượng sản phẩm quốc nội), là một trong hai biến mơ tả tình trạng nền kinh tế, được kỳ vọng tác động nghịch chiều với rủi ro thanh khoản. Bởi trong điều kiện tăng trưởng kinh tế đang gia tăng, ngân hàng tích cực cung vốn ra nền kinh tế và giảm dự trữ thanh khoản, sẽ làm rủi ro thanh khoản của ngân hàng gia tăng.
- INF: Tỷ lệ lạm phát, biến còn lại thể hiện nền kinh tế, được tính bằng tỷ lệ phần trăm thay đổi của chỉ số giá CPI.Biến này cũng được kỳ vọng tác động cùng chiều với rủi ro thanh khoản. Bởi khi lạm phát gia tăng, nguồn vốn huy động giảm và hoạt động cho vay lại tăng lên trong khi ngân hàng phải tăng chi phí lãi nhằm thu hút vốn huy động đồng thời cạnh tranh với các ngân hàng khác. Điều này làm gia tăng rủi ro thanh khoản của ngân hàng.