HƢƠ G 4 : QUẢ GHIÊ ỨU LUẬ
4.3. Kết quả nghiên cứu theo phƣơng pháp định lƣợng
4.3.5. Kết quả về tác động củacác nhân tố cấu thành hệ thống KSNB đến hiệu
4.3.5.1. Ma trận hệ số tương quan
Sử dụng hệ số tƣơng quan Pearson để lƣợng hóa mức độ chặt chẽ của mối liên hệ tuyến tính giữa hai biến định lƣợng. Nếu giữa 2 biến độc lập có sự tƣơng quan chặt thì phải lƣu ý vấn đề đa cộng tuyến khi phân tích hồi quy (hệ số tƣơng quan > 0.8). Trong phân tích tƣơng quan Pearson, khơng có sự phân biệt giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc mà tất cả đều đƣợc xem xét nhƣ nhau.
Bảng 4.17. Ma trận hệ số tƣơng quan CE RA CA IC MA LnROA LnROE CE RA CA IC MA LnROA LnROE CE Hệ số tƣơng quan Pearson 1 .545 ** .656** .603** .478** .884** .789**
57 Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160 RA Hệ số tƣơng quan Pearson .545 ** 1 .515** .599** .385** .734** .656** Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160 CA Hệ số tƣơng quan Pearson .656 ** .515** 1 .609** .467** .802** .712** Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160 IC Hệ số tƣơng quan Pearson .603 ** .599** .609** 1 .454** .796** .670** Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160 MA Hệ số tƣơng quan Pearson .478 ** .385** .467** .454** 1 .627** .543** Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160 LnROA Hệ số tƣơng quan Pearson .884 ** .734** .802** .796** .627** 1 .880** Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160 LnROE Hệ số tƣơng quan Pearson .789 ** .656** .712** .670** .543** .880** 1 Sig. (2 đuôi) .000 .000 .000 .000 .000 .000 N 160 160 160 160 160 160 160
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
Nhìn vào bảng hệ số ma trận tƣơng quan 4.17, chúng ta có thể thấy kết quả cụ thể nhƣ sau:
Hệ số tƣơng quan giữa biến phụ thuộc LnROA với các nhân tố cụ thể là: với nhân tố mơi trƣờng kiểm sốt là 0.884, với nhân tố đánh giá rủi ro là 0,734; với nhân tố
58
hoạt động kiểm sốt là 0,802; với nhân tố thơng tin và truyền thông là 0.796; với nhân tố giám sát là 0,627. Những giá trị này cho thấy, giữa các biến độc lập (5nhân tố cấu thành nên hệ thống KSNB theo COSO 2013) và biến phụ thuộc LnROA có tƣơng quan thuận chiều nhau và mức độ tƣơng quan khá lớn (cao nhất 0.884)
Hệ số tƣơng quan giữa biến phụ thuộc là LnROE với các nhân tố cụ thể là: với nhân tố Mơi trƣờng kiểm sốt là 0.789; với nhân tố đánh giá rủi ro là 0,656; với nhân tố hoạt động kiểm soát là 0,712; với nhân tố thông tin và truyền thông là 0.670; với nhân tố giám sát là 0,543. Kết quả này cho thấy, giữa các biến độc lập (5 nhân tố cấu thành nên hệ thống KSNB theo COSO 2013) và biến phụ thuộc LnROE cũng có tƣơng quan thuận chiều nhau và mức độ tƣơng quan cũng tƣơng đối lớn (cao nhất 0.789).
Ngoài ra, giữa các biến độc lập có hệ số tƣơng quan thuận chiều tƣơng đối cao từ 0.385 đến 0.656 nhƣng không vƣợt quá cao hơn 0,8, hiện tƣợng đa cộng tuyến khó có thể xảy ra, nhƣng cũng cần chú ý vấn đề này trên hệ số VIF trong mơ hình nghiên cứu. Do vậy, các biến độc lập đƣợc đƣa vào sử dụng trong mô hình nghiên cứu.
óm lại: Các biến độc lập CE, RA, CA, IC, MA có hệ số tƣơng quan thuận
chiều với cả 2 biến phụ thuộc LnROA, LnROE và giữa các biến độc lập cũng có hệ số tƣơng quan thuận chiều tƣơng đối cao.
4.3.5.2. Kết quả phân tích hồi quy đa biến về tác động của các nhân tố cấu thành hệ thống KSNB đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng
a. Kết quả phân tích hồi quy tuyến tính bội mơ hình với biến phụ thuộc là LnROA.
59
Bảng 4.18. Kết quả phân tích phƣơng sai với biến phụ thuộc LnROA
Mơ hình Tổng bình phƣơng Bậc tự do (df) Bình phƣơng trung bình Thống kê F Mức ý nghĩa 1 Hồi quy 245.742 5 49.148 880.689 .000b Sai số 8.594 154 .056 Tổng 254.336 159
a. Biến phụ thuộc: LnROA
b. Dự báo: (Hằng số) :MA, RA, CA, IC, CE
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
ảng 4.19. ộ phù hợp của mơ hình và kiểm định tính độc lập của sai số
Mơ hình Hệ số R Hệ số R2 R 2 điều chỉnh Sai số chuẩn ƣớc lƣợng Trị số thống kê Durbin-Watson .983a .966 .965 .23623 1.045
a. Biến phụ thuộc: LnROA
b. Dự báo: (Hằng số) : MA, RA, CA, IC, CE
60
ảng 4 20. ết quả hệ số hồi quy với biến phụ thuộc Ln A
Mơ hình
Hệ số chƣa chuẩn hóa
Hệ số chuẩn hóa T Mức ý nghĩa (Sig.) Đa cộng tuyến Hệ số B Sai số chuẩn Beta Độ chấp nhận VIF 1 Hằng số -10.208 .175 -58.386 .000 CE 1.024 .051 .433 19.979 .000 .467 2.140 RA .444 .043 .201 10.296 .000 .577 1.735 CA .481 .048 .214 10.017 .000 .479 2.088 IC .514 .050 .220 10.271 .000 .480 2.085 MA .320 .040 .143 8.086 .000 .706 1.416
a. Biến phụ thuộc : LnROA
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
- Giải thích kết quả hồi quy
Phân tích ANOVA ở bảng 4.18 cho thấy thơng số F có mức ý nghĩa (sig.)=
0.000b, điều này chứng tỏ rằng mơ hình hồi quy xây dựng là phù hợp với bộ dữ liệu
thu thập đƣợc, và các biến đƣa vào đều có ý nghĩa về mặt thống kê với mức ý nghĩa 5%. Nhƣ vậy các biến độc lập trong mơ hình có quan hệ đối với biến phụ thuộc LnROA.
Kết quả phân tích hồi qui tuyến tính bội trong bảng 4.19 cho thấy mơ hình có
R2 = 0,966 và R2 đƣợc điều chỉnh = 0.965. Ta nhận thấy R2 điều chỉnh nhỏ hơn R2
nên ta dùng nó để đánh giá độ phù hợp của mơ hình sẽ an tồn hơn vì nó khơng thổi phồng mức độ phù hợp của mơ hình (Hồng Trọng & Chu Nguyễn Mộng Ngọc,
61
2005). R2 đƣợc điều chỉnh = 0.965 nói lên độ thích hợp của mơ hình là 96.5 % hay
nói cách khác 96.5 % sự biến thiên của biến hiệu quả hoạt động DN (LnROA) đƣợc giải thích bởi các biến độc lập trong mơ hình, phần cịn lại đƣợc giải thích bởi những nhân tố khác khơng đƣợc xem xét trong mơ hình.
Ngồi ra, dựa vào hệ số beta chuẩn hóa và Sig ở bảng 4.20 chúng ta thấy, có 5 nhân tố có tác động đến hiệu quả hoạt động (sig <0,05) với mức độ tác động theo thứ tự giảm dần nhƣ sau: Mơi trƣờng kiểm sốt, thông tin và truyền thơng, hoạt động kiểm sốt, đánh giá rủi ro và giám sát. Đồng thời, hệ số beta chuẩn hóa của 5 nhân tố đều dƣơng, chứng tỏ 5 nhân tố này có tác động thuận chiều với hiệu quả hoạt động .
Phƣơng trình hồi quy đa biến chuẩn hóa nhƣ sau:
Hiệu quả hoạt động (Ln ROA) = 0,433*CE + 0.220*IC + 0.214*CA + 0.201*RA + 0,143* MA
- iểm tra các giả định trong mơ hình
+ Giả định liên hệ tuyến tính: Biểu đồ Scatterplot ở hình 4.2 cho thấy phần dƣ đƣợc phân tán ngẫu nhiên và rải rác, khơng theo một hình dạng nào, do đó giả định khơng bị vi phạm.
Hình 4.2. ồ thị phân tán giữa giá trị dự đoán và phần dƣ hồi qui
62
+ Giả định về phân phối chuẩn của phần dư: Nhìn vào biểu đồ tần số
Histogram ở hình 4.3 ta thấy, phần dƣ có giá trị trung bình gần bằng 0 và độ lệch chuẩn gần bằng 1, đồng thời thỏa điều kiện đồ thị Q-Q plot ở hình 4.4 với các điểm quan sát tập trung sát đƣờng chéo với những giá trị kỳ vọng, do đó giả định phân phối chuẩn của phân dƣ khơng bị vi phạm.
Hình 4.3. ồ thị Tần số của phần dƣ chuẩn hóa
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
Hình 4.4. ồ thị P-P plot của phần dƣ - đã chuẩn hóa
63
- Giả định về tính độc lập của sai số: Kết quả từ bảng 4.19 cho thấy hệ số Durbin – Watson bằng 1,045 thỏa điều kiện nằm trong khoảng (1, 3) nên kết luận khơng có tƣơng quan giữa các phần dƣ.
- Giả định khơng có mối tƣơng quan giữa các biến độc lập (Hiện tƣợng đa cộng tuyến): Hiện tƣợng đa cộng tuyến xảy ra khi các biến độc lập có tƣơng quan hoàn toàn với nhau. Từ bảng 4.20 cho thấy các chỉ số VIF của các biến độc lập đều nhỏ hơn 10 nên khơng có hiện tƣợng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập (Hoàng Trọng & Mộng Ngọc, 2005)
b. ết quả phân tích hồi quy tuyến tính bội mơ hình với biến phụ thuộc là LnROE
- Phân tích hồi quy
ảng 4 21 ết quả phân tích phƣơng sai với biến phụ thuộc Ln E
Mơ hình Tổng bình phƣơng Bậc tự do (df) Bình phƣơng trung bình Thống kê F Mức ý nghĩa 1 Hồi quy 171.866 5 34.373 93.584 .000b Sai số 56.564 154 .367 Tổng 228.430 159
a. Biến phụ thuộc: LnROE
b. Dự báo: (Hằng số), MA, RA, CA, IC, CE
64
ảng 4.22. ộ phù hợp của mơ hình và kiểm định tính độc lập của sai số
Mơ hình Hệ số R Hệ số R2 R 2 điều chỉnh Sai số chuẩn ƣớc lƣợng Trị số thống kê Durbin-Watson 1 .867a .752 .744 .60605 1.926
a. Dự báo: (Hằng số), MA, RA, CA, IC, CE b. Biến phụ thuộc: LnROE
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
ảng 4 23. ết quả hệ số hồi quy với biến phụ thuộc Ln E
Mơ hình
Hệ số chƣa chuẩn hóa
Hệ số chuẩn hóa T Mức ý nghĩa (Sig.) Đa cộng tuyến Hệ số B Sai số chuẩn Beta Độ chấp nhận VIF 1 Hằng số -7.737 .449 -17.249 .000 CE .924 .132 .412 7.026 .000 .467 2.140 RA .439 .111 .209 3.963 .000 .577 1.735 CA .445 .123 .210 3.618 .000 .479 2.088 IC .261 .129 .117 2.029 .044 .480 2.085 MA .242 .102 .114 2.385 .018 .706 1.416
a. Biến phụ thuộc : LnROE
65
- Giải thích kết quả hồi quy:
Kết quả ở bảng 4.21 cho thất thấy thơng số F có mức ý nghĩa (sig.)= 0.000b
nên mơ hình hồi qui xây dựng là phù hợp với bộ dữ liệu thu thập đƣợc, và các biến đƣa vào đều có ý nghĩa về mặt thống kê với mức ý nghĩa 5%. Vì vậy, các biến độc lập trong mơ hình có quan hệ đối với biến phụ thuộc LnROE.
Kết quả phân tích hồi qui tuyến tính bội trong bảng 4.22 cho thấy mơ hình có
R2 = 0.752 và R2 đƣợc điều chỉnh = 0.744 nên ta dùng R2 điều chỉnh để đánh giá độ
phù hợp của mơ hình . R2
đƣợc điều chỉnh = 0.744 nói lên độ thích hợp của mơ hình là 74.4 % hay nói cách khác 74.4 % sự biến thiên của biến hiệu quả hoạt động DN ( LnROE) đƣợc giải thích bởi các biến độc lập trong mơ hình, phần cịn lại đƣợc giải thích bởi những nhân tố khác khơng đƣợc xem xét trong mơ hình.
Cũng dựa vào hệ số beta chuẩn hóa và Sig ở bảng 4.23 chúng ta thấy, có 5 nhân tố có tác động đến hiệu quả hoạt động (sig <0,05) với mức độ tác động theo thứ tự giảm dần nhƣ sau: Mơi trƣờng kiểm sốt, hoạt động kiểm sốt, đánh giá rủi ro, thơng tin và truyền thơng, giám sát và hệ số beta chuẩn hóa của 5 nhân tố đều dƣơng, chứng tỏ 5 nhân tố này có tác động thuận chiều với hiệu quả hoạt động.
Phƣơng trình hồi quy đa biến chuẩn hóa nhƣ sau:
Hiệu quả hoạt động( LnROE) = 0,412*CE + 0.210*CA + 0.209*RA + 0.117*IC + 0,114* MA
- iểm tra các giả định trong mơ hình
+ Giả định liên hệ tuyến tính: Biểu đồ Scatterplot ở hình 4.5 cho thấy phần dƣ đƣợc phân tán ngẫu nhiên và rải rác, khơng theo một hình dạng nào, do đó giả định khơng bị vi phạm.
66
Hình 4.5. ồ thị phân tán giữa giá trị dự đoán và phần dƣ hồi qui
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
+ Giả định về phân phối chuẩn của phần dƣ: Nhìn vào biểu đồ tần số Histogram ở hình 4.6 ta thấy, phần dƣ có giá trị trung bình gần bằng 0 và độ lệch chuẩn gần bằng 1, đồng thời thỏa điều kiện đồ thị Q-Q plot ( hình 4.7) với các điểm quan sát tập trung sát đƣờng chéo với những giá trị kỳ vọng, do đó giả định phân phối chuẩn của phân dƣ khơng bị vi phạm.
Hình 4.6. ồ thị Tần số của phần dƣ chuẩn hóa
67
Hình 4.7. ồ thị P-P plot của phần dƣ - đã chuẩn hóa
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm SPSS 20.0)
+ Giả định về tính độc lập của sai số: Từ bảng 4.22 cho thấy hệ số Durbin – Watson bằng 1.926 thỏa điều kiện nằm trong khoảng (1, 3) vì vậy khơng có tƣơng quan giữa các phần dƣ.
+ Giả định khơng có mối tƣơng quan giữa các biến độc lập (Hiện tƣợng đa
cộng tuyến): Từ bảng 4.23 cho thấy các chỉ số VIF của các biến độc lập đều nhỏ hơn 10 nên khơng có hiện tƣợng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập.
óm lại: Kết quả phân tích hồi quy đa biến về tác động của các nhân tố cấu
thành hệ thống KSNB đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng cho thấy rằng cả 5 nhân tố cấu thành hệ thống KSNB theo COSO 2013 bao gồm mơi trƣờng kiểm sốt, đánh giá rủi ro, hoạt động kiểm sốt, thơng tin và truyền thông, giám sát đều có tác động thuận chiều đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng theo cả hai chỉ tiêu là ROA và ROE. Trong đó, mức độ tác động giảm dần theo biến phụ thuộc ROA là môi trƣờng kiểm sốt , thơng tin truyền thơng, hoạt động kiểm soát, đánh giá rủi ro và giám sát
68
trong khi đó với biến phụ thuộc ROE thì thứ tự tác động giảm dần là mơi trƣờng kiểm sốt, hoạt động kiểm sốt, đánh giá rủi ro, thông tin và truyền thông, giám sát.
Bảng 4.24. Tóm tắt kết quả kiểm định các giả thuyết
Giả thuyết Phát biểu Kết quả
kiểm định
H1
Mơi trƣờng kiểm sốt có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng.
Chấp nhận
H2
Đánh giá rủi ro có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng.
Chấp nhận
H3
Hoạt động kiểm sốt có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng.
Chấp nhận
H4
Thông tin và truyền thơng có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng.
Chấp nhận
H5 Giám sát có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu quả hoạt động
của các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng. Chấp nhận
4.4. Bàn luận
4.4.1. Bàn luận về thực trạng hệ thống KSNB tại các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng tỉnh Lâm Đồng
Từ kết quả thống kê mô tả chúng ta thấy rằng các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng đã xây dựng hệ thống KSNB khá tốt mặc dù chƣa hoàn thiện và đầy đủ. Hầu hết các nhân tố cấu thành hệ thống KSNB đều đƣợc đánh giá ở mức khá với giá trị trung bình là khoảng 4/5. Tuy nhiên, dựa vào bảng thống kê mô tả, có thể thấy trong mỗi thành phần của hệ thống KSNB vẫn còn tồn tại một số vấn đề. Cụ thể nhƣ sau:
69
Nhân tố Mơi trƣờng kiểm sốt: Mặc dù mơi trƣờng kiểm sốt tại các DN nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng đã đƣợc xây dựng khá đầy đủ nhƣ đã phân công chuyên môn khá phù hợp cho các nhân viên đồng thời các hành vi không tuân thủ đã đƣợc báo cáo một cách kịp thời cho nhà quản lý. Tuy nhiên, tại các DN này các chính sách nhân sự để thu hút, phát triển, đào tạo cũng nhƣ giữ chân nhân viên có trình độ năng lực chƣa đƣợc chú ý cao. Điều này có thể do các DN chủ yếu có quy mơ nhỏ và vừa, thuộc loại hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn hoặc tƣ nhân, nguồn vốn ít, nên chƣa chú trọng đầu tƣ nhiều vào chính sách nhân sự, thu hút, đào tạo nhân viên. Bên cạnh đó các hành vi khuyến khích, khen thƣởng cho nhân viên dựa trên hiệu quả công việc cũng đã đƣợc các nhà quản lý quan tâm, tuy nhiên mức độ quan tâm còn chƣa nhiều chƣa tạo điều kiện để phát huy tinh thần làm việc và nỗ