CHƢƠNG 5 : KẾT LUẬN
5.3 Những gợi ý và hƣớng nghiên cứu tiếp theo
Dựa vào kết quả nghiên cứu và những hạn chế của đề tài, tác giả gợi ý hƣớng nghiên cứu tiếp theo nhƣ sau:
Thứ nhất, nên mở rộng cỡ mẫu để xem xét tác động của nhiều ngành trên thị trƣờng, trong thời gian tới khi thị trƣờng chứng khốn Nam hồn thiện thì việc nghiên cứu sẽ đạt độ tin cậy và chính xác hơn.
Thứ hai, xem xét đƣa thêm các biến nhƣ: các yếu tố về tỉ lệ thuế suất, lãi suất ngân hàng ... để có thể xây dựng đƣợc mơ hình nghiên cứu đƣợc tốt hơn.
Thứ ba, thông qua sự phân tích tác động của tấm chắn đến giá trị Doanh nghiệp, luận văn cũng đã nêu lên những vấn đề cần đƣợc sự xem xét và nghiên cứu sửa đổi của Nhà nƣớc khi ban hành chính sách thuế theo hƣớng giảm dần biểu thuế suất, định hƣớng cho doanh nghiệp trong việc huy động và sử dụng nguồn vốn có giới hạn trong xã hội.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu Tiếng Việt:
1. Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008. Thống kê ứng dụng. Hà Nội: Nhà xuất bản Thống kê.
2. Phạm Trí Cao và Vũ Minh Châu, 2010. Kinh tế lƣợng ứng dụng.Tp Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Thống kê
3. Trần Ngọc Thơ và cộng sự, 2007. Tài chính doanh nghiệp hiện đại. Hà Nội: Nhà xuất bản Thống kê.
Danh mục tài liệu Tiếng nƣớc ngoài:
1. Arthur Korteweg, 2010, The Net Benefits to Leverage, Stanford University.
2. Bradley, Michael, Gregg Jarrell, and E. Han Kim, 1984, On the existence of an optimal capital structure, Journal of Finance 39, 857– 878.
3. Copeland, Tom E., Tim Koller, and Jack Murrin, 2000, Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies, 3rd ed. (John Wiley & Sons, New York).
4. DeAngelo, Harry, and Ronald W. Masulis, 1980, Optimal capital structure under corporate and personal taxation, Journal of Financial Economics 8, 3–29.
5. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1992, the cross-section of expected stock returns, Journal of Finance 47, 427–465.
6. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1997, Industry costs of equity,Journal of Financial Economics 43, 153–193.
decisions, and firm value, Journal of Finance 53, 819–843.
8. Graham, John R., 1996, Debt and the marginal tax rate,Journal of Financial Economics 42, 187–221.
9. Graham, John R., 1999, Do personal taxes affect corporate financing decisions? Journal of Public Economics 73, 147–185.
10. Graham, John R., 2000, How big are the tax benefits of debt?Journal
of Finance55, 1901–1940. Graham, John R., Michael Lemmon, and James Schallheim, 1998, Debt leases, taxes, and the endogeneity of corporate tax status,Journal of Finance 53, 131–162.
11. Green, Richard C., and Burton Hollifield, 2001, The personal-tax
advantages of equity,Journal of Financial Economics, forthcoming.
12. Kemsley, D. and Nissim, D. (2002). Valuation of the debt tax shield.
The Journal of Finance. Vol.57, No. pp. 2045-2073
13. Liu, Jing, Doron Nissim, and Jacob Thomas, 2002, Equity valuation
using multiples,Journal of Accounting Research 40, 135–172.
14. MacKie-Mason, Jeffrey K., 1990, Do taxes affect corporate financing
decisions ? Journal of Fi-nance 45, 1471–1493.
15. Masulis, Ronald W., 1980, The effects of capital structure changes on
security prices: A study of exchange offers,Journal of Financial Economics 8, 139–177.
16. Miller, Merton H., 1977, Debt and taxes, Journal of Finance 32, 261–
276.
17. Miller, Merton H., and Franco Modigliani, 1966, Some estimates of
the cost of capital to the electric utility industry, 1954–57,The American Economic Review 56, 333–391.
taxes and the cost of capital: A correction, American Economic Review 53, 433–443.
19. Rafael Yesid Salas-Pérez, Juan David Gutiérrez, Ruiz Ignacio Vélez-
Pareja, 2011, Value of Debt Tax Shields in Colombia: An Empirical Study
20. Titman, Sheridan, and Roberto Wessels, 1988, The determinants of
PHỤ LỤC
BẢNG SỐ LIỆU THU THẬP SỐ LIỆU CÁC BIẾN CỦA CÁC CÔNG TY CHO PHƢƠNG TRÌNH HỒI QUI TUYẾN TÍNH VÀ PHI TUYẾN TÍNH
Ngành n1 n2 n3 n4 n5 n6 n7 n8 n9 nam t foi vl d ol noa ta ta2 b bl bu v2 lognoa logol Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 7932 745376 1269 594107 162981 757.088 5.73E-01 2.80E-01 1.05 1.05 4.24 5.21 5.77
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 573166 3.10E+06 1.40E+06 565406 3.80E+06 4.33E+00 1.87E+01 2.80E-01 1.05 0.65 0.94 6.58 5.75
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 42170 232732 23895 88836 220893 0.30973 9.59E-02 2.80E-01 1.05 0.97 0.35 5.34 4.95
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 7463 786506 243000 277336 537807 0.81514 6.64E-01 2.80E-01 1.05 0.79 0.29 5.73 5.44
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 3.00E+06 4.60E+07 9.90E+06 2.60E+07 2.20E+07 4.81E+01 2.32E+03 2.80E-01 1.05 0.88 7.06 7.34 7.42
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 26679 810214 150981 509232 315547 0.82478 6.80E-01 2.80E-01 1.26 1.08 1.56 5.5 5.71
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 908157 7.30E+06 3.90E+06 2.10E+06 6.50E+06 8.63E+00 7.45E+01 2.80E-01 1.26 0.7 2.09 6.81 6.33
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 67777 306563 73270 88093 308646 0.39674 1.57E-01 2.80E-01 1.26 1.03 0.15 5.49 4.94
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 7463 786506 243000 277336 537807 0.81514 6.64E-01 2.80E-01 1.26 0.95 0.3 5.73 5.44
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 5.10E+06 7.40E+07 2.20E+07 3.40E+07 4.50E+07 7.98E+01 6.37E+03 2.80E-01 1.26 0.96 7.89 7.66 7.54
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 36820 1.20E+06 207079 831000 400678 1.23E+00 1.52E+00 2.50E-01 1.14 0.98 2.21 5.6 5.92
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 908003 1.00E+07 6.30E+06 1.80E+06 1.10E+07 1.24E+01 1.53E+02 2.50E-01 1.14 0.51 2.43 7.03 6.25
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 51761 359217 92139 107360 368473 0.47583 2.26E-01 2.50E-01 1.14 0.91 0.09 5.57 5.03
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 24934 995871 243000 486701 553077 1.04E+00 1.08E+00 2.50E-01 1.14 0.92 0.82 5.74 5.69
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 6.10E+06 1.10E+08 4.70E+07 4.20E+07 8.30E+07 1.25E+02 1.56E+04 2.50E-01 1.14 0.73 8.79 7.92 7.62
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 266641 2.10E+06 727480 1.20E+06 1.30E+06 2.49E+00 6.18E+00 2.50E-01 1.39 0.99 1.4 6.11 6.08
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 940454 1.20E+07 6.70E+06 2.70E+06 1.20E+07 1.46E+01 2.14E+02 2.50E-01 1.39 0.68 2.78 7.08 6.43
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 105373 847401 151814 345587 723432 1.07E+00 1.14E+00 2.50E-01 1.39 1.19 0.4 5.86 5.54
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 33403 1.30E+06 260189 753845 582685 1.34E+00 1.79E+00 2.50E-01 1.39 1.17 1.4 5.77 5.88
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 8.90E+06 1.60E+08 5.70E+07 8.10E+07 9.50E+07 1.75E+02 3.07E+04 2.50E-01 1.39 0.97 10.5 7.98 7.91
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 312349 2.70E+06 978983 1.30E+06 1.90E+06 3.28E+00 1.07E+01 2.50E-01 1.03 0.72 1.34 6.29 6.12
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 1.20E+06 1.40E+07 7.80E+06 4.50E+06 1.40E+07 1.85E+01 3.44E+02 2.50E-01 1.03 0.55 3.43 7.15 6.65
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 140316 943298 248193 345105 750160 1.10E+00 1.20E+00 2.50E-01 1.03 0.81 0.31 5.88 5.54
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 136624 1.30E+06 243000 792179 666161 1.46E+00 2.13E+00 2.50E-01 1.03 0.88 1.31 5.82 5.9
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2012 0.25 182404 2.30E+06 776119 1.10E+06 1.80E+06 2.92E+00 8.53E+00 2.50E-01 1.16 0.83 1.17 6.26 6.05
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2012 0.25 1.60E+06 1.40E+07 6.80E+06 5.30E+06 1.40E+07 1.91E+01 3.64E+02 2.50E-01 1.16 0.68 3.58 7.14 6.72
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2012 0.25 74061 1.00E+06 289953 253493 951820 1.21E+00 1.45E+00 2.50E-01 1.16 0.9 0.13 5.98 5.4
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2012 0.25 20967 1.30E+06 336000 536939 746201 1.28E+00 1.65E+00 2.50E-01 1.16 0.92 0.72 5.87 5.73
Dầu khí 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2012 0.25 1.20E+06 1.60E+07 4.60E+06 8.80E+06 1.20E+07 2.12E+01 4.50E+02 2.50E-01 1.16 0.9 4.32 7.1 6.94
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 229589 865474 68559 396915 736693 1.13E+00 1.29E+00 2.80E-01 1.37 1.29 0.53 5.87 5.6
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 4020 58318 2057 4261 102904 0.10717 1.15E-02 2.80E-01 1.37 1.33 2.84 5.01 3.63
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 293277 1.70E+06 109023 1.50E+06 1.20E+06 2.76E+00 7.61E+00 2.80E-01 1.37 1.31 1.92 6.09 6.19
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 12163 275155 115489 44666 273790 0.31846 1.01E-01 2.80E-01 1.37 0.9 0.25 5.44 4.65
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 33315 251260 1184 57576 218731 0.27631 7.63E-02 2.80E-01 1.37 1.37 0.35 5.34 4.76
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 7891 196848 70667 22181 410823 0.433 1.87E-01 2.80E-01 1.37 0.98 0.97 5.61 4.35
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2007 0.28 133784 239801 800 66391 341518 0.40791 1.66E-01 2.80E-01 1.37 1.37 0.31 5.53 4.82
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 232815 760290 110918 249372 791765 1.04E+00 1.08E+00 2.80E-01 1.49 1.33 0.25 5.9 5.4
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 5794 57200 0 5200 100103 0.1053 1.11E-02 2.80E-01 1.49 1.49 2.55 5 3.72
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 283453 1.80E+06 0 944579 879129 1.82E+00 3.33E+00 2.80E-01 1.49 1.49 1.43 5.94 5.98
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 -266 296650 135478 46171 285726 0.3319 1.10E-01 2.80E-01 1.49 0.93 0.24 5.46 4.66
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 8325 236895 1184 43212 222819 0.26603 7.08E-02 2.80E-01 1.49 1.48 0.43 5.35 4.64
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 -62727 271700 23396 42844 285936 0.32878 1.08E-01 2.80E-01 1.49 1.4 0.38 5.46 4.63
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2008 0.28 88017 238244 600 65034 322619 0.38765 1.50E-01 2.80E-01 1.49 1.49 0.36 5.51 4.81
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 206930 800234 34132 366101 880209 1.25E+00 1.55E+00 2.50E-01 1.39 1.35 0.48 5.94 5.56
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 1161 91616 5298 4799 120422 0.12522 1.57E-02 2.50E-01 1.39 1.33 2.66 5.08 3.68
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 267202 1.70E+06 76102 772376 1.10E+06 1.87E+00 3.49E+00 2.50E-01 1.39 1.34 0.98 6.04 5.89
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 8947 338128 146983 76145 314202 0.39035 1.52E-01 2.50E-01 1.39 0.88 0.1 5.5 4.88
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 29443 217806 1184 24122 244404 0.26853 7.21E-02 2.50E-01 1.39 1.38 0.74 5.39 4.38
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 62551 245571 12100 28011 338336 0.36635 1.34E-01 2.50E-01 1.39 1.34 0.69 5.53 4.45
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2009 0.25 65310 240299 8112 59578 377171 0.43675 1.91E-01 2.50E-01 1.39 1.35 0.31 5.58 4.78
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2010 0.25 392286 851416 37794 383622 1.30E+06 1.68E+00 2.81E+00 2.50E-01 1.64 1.58 0.6 6.11 5.58
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2010 0.25 14741 395042 178070 101972 344577 0.44655 1.99E-01 2.50E-01 1.64 1.02 0.1 5.54 5.01
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2010 0.25 51822 228313 1184 34630 273745 0.30838 9.51E-02 2.50E-01 1.64 1.63 0.6 5.44 4.54
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2010 0.25 38127 283467 5680 33482 341024 0.37451 1.40E-01 2.50E-01 1.64 1.62 0.64 5.53 4.52
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2010 0.25 95147 264285 8112 83564 418550 0.50211 2.52E-01 2.50E-01 1.64 1.6 0.37 5.62 4.92
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 802327 921056 35500 455556 2.00E+06 2.43E+00 5.91E+00 2.50E-01 1.2 1.16 0.62 6.3 5.66
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 -3038 101436 15952 3966 126575 0.13054 1.70E-02 2.50E-01 1.2 1.05 2.98 5.1 3.6
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 820770 2.10E+06 275736 1.00E+06 2.10E+06 3.09E+00 9.54E+00 2.50E-01 1.2 1.08 1.1 6.31 6.01
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 12335 435426 227836 92590 408899 0.50149 2.51E-01 2.50E-01 1.2 0.66 0.03 5.61 4.97
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 72052 227618 247 34870 308739 0.34361 1.18E-01 2.50E-01 1.2 1.2 0.48 5.49 4.54
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 34019 889553 602339 42908 948451 0.99136 9.83E-01 2.50E-01 1.2 0.47 1.05 5.98 4.63
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2011 0.25 128068 336234 35192 128432 492019 0.62045 3.85E-01 2.50E-01 1.2 1.1 0.16 5.69 5.11
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 537494 986960 127078 429882 2.40E+06 2.82E+00 7.96E+00 2.50E-01 0.8 0.72 0.58 6.38 5.63
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 -1076 95843 10141 4183 123539 0.12772 1.63E-02 2.50E-01 0.8 0.73 2.87 5.09 3.62
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 602576 1.90E+06 243571 809268 2.30E+06 3.10E+00 9.62E+00 2.50E-01 0.8 0.72 0.85 6.36 5.91
Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 26289 477133 243480 118653 442953 0.56161 3.15E-01 2.50E-01 0.8 0.45 0.03 5.65 5.07 Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 70323 242698 247 49951 329916 0.37987 1.44E-01 2.50E-01 0.8 0.8 0.22 5.52 4.7 Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 24497 534933 235645 54982 558684 0.61367 3.77E-01 2.50E-01 0.8 0.5 0.3 5.75 4.74 Vlxd 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2012 0.25 88602 345094 107927 64557 592278 0.65684 4.31E-01 2.50E-01 0.8 0.6 0.2 5.77 4.81 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 1109 21259 0 259 21783 0.02204 0.000486 2.80E-01 0.43 0.43 9.24 4.34 2.41 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 6236 151553 89114 32440 162693 0.19513 3.81E-02 2.80E-01 0.43 0.21 0.55 5.21 4.51 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 38160 240663 40165 119497 288321 0.40782 1.66E-01 2.80E-01 0.43 0.38 0.28 5.46 5.08 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 63237 278558 2836 138023 464843 0.60287 3.63E-01 2.80E-01 0.43 0.43 0.12 5.67 5.14 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 54308 187472 4000 66874 501552 0.56843 3.23E-01 2.80E-01 0.43 0.42 0.19 5.7 4.83 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 33424 98139 800 19339 223126 0.24246 5.88E-02 2.80E-01 0.43 0.43 0.88 5.35 4.29 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2007 0.28 56259 198244 22367 45876 173381 0.21926 4.81E-02 2.80E-01 0.43 0.39 0.39 5.24 4.66 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 1098 21961 500 461 22689 0.02315 0.000536 2.80E-01 0.47 0.46 7.44 4.36 2.66 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 6823 182168 95795 56373 172772 0.22914 5.25E-02 2.80E-01 0.47 0.26 0.4 5.24 4.75 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 41393 376306 187433 91063 460348 0.55141 3.04E-01 2.80E-01 0.47 0.27 0.06 5.66 4.96 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 61431 274801 33720 103380 509548 0.61293 3.76E-01 2.80E-01 0.47 0.43 0.07 5.71 5.01
Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 58116 197179 4000 76581 519830 0.59641 3.56E-01 2.80E-01 0.47 0.46 0.16 5.72 4.88 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 31135 100281 800 17581 239028 0.25661 6.58E-02 2.80E-01 0.47 0.47 0.99 5.38 4.25 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2008 0.28 52889 327770 126006 101764 325275 0.42704 1.82E-01 2.80E-01 0.47 0.32 0.13 5.51 5.01 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 791 21669 0 669 22894 0.02356 0.000555 2.50E-01 0.69 0.69 6.34 4.36 2.83 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 4623 216144 117885 68259 196617 0.26488 7.02E-02 2.50E-01 0.69 0.36 0.33 5.29 4.83 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 53719 437387 240185 100010 540710 0.64072 4.11E-01 2.50E-01 0.69 0.36 0.04 5.73 5 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 75074 386166 82361 125712 584265 0.70998 5.04E-01 2.50E-01 0.69 0.57 0.04 5.77 5.1 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 65258 304781 39791 148393 583076 0.73147 5.35E-01 2.50E-01 0.69 0.62 0.11 5.77 5.17 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 49371 197258 18034 97324 288026 0.38535 1.48E-01 2.50E-01 0.69 0.64 0.26 5.46 4.99 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2009 0.25 59690 335848 127612 108236 370155 0.47839 2.29E-01 2.50E-01 0.69 0.47 0.08 5.57 5.03 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 1728 26712 2200 3512 26493 0.03001 0.0009 2.50E-01 0.52 0.49 3.27 4.42 3.55 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 6973 173747 77247 66500 153389 0.21989 4.84E-02 2.50E-01 0.52 0.32 0.5 5.19 4.82 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 1232 611429 395948 116343 675813 0.79216 6.28E-01 2.50E-01 0.52 0.22 0.07 5.83 5.07 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 79283 398410 137068 83249 683560 0.76681 5.88E-01 2.50E-01 0.52 0.37 0.14 5.83 4.92 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 79855 278339 14587 147154 603847 0.751 5.64E-01 2.50E-01 0.52 0.5 0.11 5.78 5.17 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 50333 188753 50097 56756 344254 0.40101 1.61E-01 2.50E-01 0.52 0.41 0.21 5.54 4.75 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2010 0.25 129117 522380 90248 292132 692472 0.9846 9.69E-01 2.50E-01 0.52 0.45 0.3 5.84 5.47 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 -2923 27870 5415 1297 26805 0.0281 0.00079 2.50E-01 0.52 0.44 4.9 4.43 3.11 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 7383 235287 137407 67880 224610 0.29249 8.56E-02 2.50E-01 0.52 0.25 0.26 5.35 4.83 Y tế 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2011 0.25 -49692 711392 492232 120023 721749 0.84177 7.09E-01 2.50E-01 0.52 0.19 0.1 5.86 5.08